월가 내 최소 +$100 million 달러 (천억원) 이상의 자산 관리를 하는 투자기관들은 매 분기 마감 이후 45일 이내에 분기별 보유 주식 현황을 보고해야 한다는 규정을 반드시 준수해야 합니다.

지난 2026년 8월 14일 오후를 기점으로 유명 헤지펀드 투자 기관들의 최근 보유 주식 현황을 확인할 수 있는 13F 보고서들이 각종 투자 미디어/웹사이트들을 통해 전격 공개되었습니다.

높은 투자 수익률로 부와 명성을 동시에 확보한 이들 유명 헤지펀드 매니저들이 이끌고 있는 헤지펀드 투자 기관들의 ‘13F 보고서(13F Filings)’는 글로벌 주식 투자자들에게는 ‘공짜’ 투자 족보로서, 유명 투자자들이 매 분기 어떤 매수/매도 투자 활동을 했는지와 최근 보유 주식 현황을 확인할 수 있다는 측면에서 유용한 투자 정보를 제공합니다.

개인적으로 관심을 두고 매 분기 팔로우하는 +20~30여 개 유명 헤지펀드 투자 기관들의 최근 투자 현황에 대한 종합 분석글을 공유드리겠습니다.

다음 테이블은 이번 분석글에서 집중 리뷰해볼 유명 헤지펀드 리스트로서 기호에 맞는 투자기관들의 최근 투자 관심주들을 선별하신후 2026년 하반기 미국 주식 투자 아이디어로 참고하시면 좋겠습니다.

• 기관명: 이번 13F 분석글 시리즈에서 리뷰해볼 총 29개 유명 헤지펀드 투자기관 이름을 확인하실 수 있습니다.
• 시가총액 $: 2026년 2분기 기준 이들 유명 헤지펀드들이 운용하는 포트폴리오 상위 10권 (Top 10) 투자 규모입니다. 왼쪽 Treemap 차트는 이들 유명 헤지펀드들의 포트 투자 규모를 비교한 차트로서 박스 크기가 클수록 높은 투자 규모를 의미하는 한편, 가장 큰 박스를 이루는 버크셔 해서웨이 (파란색)는 이번 분석글에서 리뷰해볼 총 29개 유명 헤지펀드 투자기관들 중 가장 높은 상위10권 포트 규모 ($264.7 billion달러)를 기록하며, 그 다음은 불과 몇주전이였던 지난 2026년 7월, AI 중심의 고위험 투자 전략으로 급성장하다 유동성 위기에 빠진 새내기 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스 (Situational Awareness) 의 상장 주식 포트폴리오를 대거 헐값에 매수하면서 막대한 투자 수익을 일궈낸 (그리고 다시금 관록 있는 베테랑 헤지펀드의 명성을 확고히 다져낸) +$198.4 billion달러 상위10권 포트폴리오의 시타델 헤지펀드가 관찰됩니다. (참고로 이번 2026년 2분기 13F 보고서 투자 현황은 시추에이셔널 어웨어니스 해프닝이 발생하기 이전 시점 (2026년 6월 30일 기준) 의 투자 현황이기에 2026년 8월 중순 현재 실제 시타델 헤지펀드 주식 포트폴리오 규모는 이 보다 월등히 높을 것으로 예측됩니다.)
• 포트비중 %: 전체 포트폴리오내 상위10권 주식들의 투자 비중을 정리한 것이며, 버크셔 해서웨이 주식 포트폴리오 상위 10권 주식들은 버크셔 해서웨이 전체 포트 비중 +88.5%를 대변하는 것으로 집계 분석됩니다.
• # of 종목코드: 상위 10권 주식 보유 현황을 집계한 테이블이겠으니, 대부분의 헤지펀드들은 모두 10개 주식을 보유한 것으로 확인됩니다. 버크셔 해서웨이 전체 포트의 +88.5%는 Top 10 주식들로 대변되는 가운데 반대로 유명 퀀트 펀드들은 상대적으로 낮은 상위 10권 주식 비중 (예: 시타델의 +22.7%  비중, 르네상스의 +12.0% 비중, 투시그마의 +8.3% 비중)을 기록합니다. 또한, 이번 시간에 소개드릴 총 +29개 투자기관들 중 유일하게 엔비디아 (NVDA) 기업과 히말라야 헤지펀드들만이 총 8개 주식들에 집중 투자 전략을 추진중이라는 점 (즉, 총8개 주식들이 전체 포트 비중 +100%를 대변한다는 점) 또한 흥미롭게 관찰됩니다.
• # of 섹터: 각 헤지펀드들이 투자하는 섹터 수를 의미, 버크셔 해서웨이의 Top 10 주식들은 총 5개 섹터들로 구성되는 한편, 상위 10권 투자 규모 측면에서 넘버2를 차지한 시타델 헤지펀드의 Top 10 주식들은 총 3개 섹터들로 집중 투자된 상황입니다.

 

(6) 듀케인 패밀리 오피스

지난 1992년 영국 파운드 하락 베팅으로 천문학적 투자 수익을 올렸던 조지 소로스와 함께 퀀텀 펀드 (Quantum Fund)를 이끌었던 스탠리 드러켄밀러 (Stanley Druckenmiller) 가 이끄는 듀케인 패밀리 오피스 (Duquesne Family Office LLC)의 최근 주요 투자 종목 현황 리뷰입니다.



거물급 헤지펀드, 퀀텀 펀드(Quantum Fund) 를 이끄는 양대 산맥 인물하면 흔히 유명 억만장자 투자가, 조지 소로스 (George Soros)와 짐 로저 (Jim Roger)를 쉽게 연상하실 수 있으나, 월가 헤지펀드 업계 내에서 스탠리 드러켄밀러라는 인물은 조지 소로스의 기막힌 트레이딩 능력과 짐 로저의 탁월한 분석 능력을 모두 겸비한 현존하는 가장 위대한 투자 기계 (The greatest money making machine in history)라는 명성으로 통한다고 합니다.



지난 +30여년 투자 기간내 연평균 투자 수익률 +30% 달성, 단 한 해도 마이너스 투자 수익률 제로 (zero), +140여개 분기 중 단 5개 분기만에 대해서만 분기 투자 손실을 경험, 그것도 소액의 투자 자산이 아닌 전성기 시절에는 무려 +$20 billion 달러 이상의 투자 자산을 굴리면서 이와 같은 안정적 투자 수익률을 장기간 지속해 온 그의 투자 성과를 감안한다면 앞서 언급된 별명이 결코 과장된 표현이라고 할 수 없을 정도로 탄성이 나오게 됩니다.

현존하는 가장 위대한 투자 기계라는 닉네임의 소유자 스탠리 드러켄밀러가 투자 관심을 보이는 상위 10권 투자 현황은 다음과 같이 분석됩니다.

• 2026년 2분기 기준 상위 10권 투자 종목들은 듀케인 패밀리 오피스 전체 포트내 +45.8% 비중을 대변합니다.
• 헬스케어 (Health Care) 섹터내 관련주들 (NTRA), (INSM) 에 대한 높은 투자 비중 현황이 관찰되는 한편 이번 2026년 2분기에는 인스메드 (INSM) 종목에 대한 콜옵션 파생상품 투자 전략을 신규 추가한 것으로 집계 분석되며, 해당 포지션은 포트랭킹 7위 (INSMCALL)를 기록합니다.
• 포트랭킹 5위의 INSM 보통주 (common stock)에 대해서도 지난 분기 대비 +23.5% 추가 매수 전략을 추진했다는 점에서 스탠리 드러켄밀러의 투자 낙관론이 유추된 가운데 인스메드는 희귀 폐질환 치료제를 개발하는 글로벌 바이오제약회사입니다. 주력 상품인 ARIKAYCE는 기존 치료법으로 효과가 없는 MAC (미코박테리움 아비움 복합체) 폐질환 환자를 위한 미국, 유럽, 일본에서 승인된 유일한 흡입용 항생제입니다. 이 회사의 핵심 경쟁력은 ARIKAYCE에 적용된 독자적인 리포솜 기술로, 약물을 폐 감염 부위에 직접 전달하는 혁신적인 전달 시스템에 있습니다. 이를 통해 항생제 효과를 극대화하면서 전신 부작용을 최소화합니다. 현재 개발 중인 brensocatib 등 파이프라인은 기관지확장증과 같은 중증 호흡기 질환을 대상으로 하며, 유전자 치료, AI 기반 단백질 공학 등 다양한 기술 플랫폼을 보유하고 있습니다.
• 이외에도 가장 눈에 띄는 기업은 포트랭킹 9위에 위치한 아마존 (AMZN) 주식이겠으니, 지난 분기 대비 보유 주식 수를 무려 +1,082.5% 늘렸다는 점에서 스탠리 드러켄밀러의 초긍정적 투자 관점이 유추됩니다.
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다음은 듀케인 패밀리 오피스의 이번 2026년 2분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 종목 현황을 요약한 테이블입니다.

• 빨간색: 아마존 (AMZN)과 더불어 미국 주식 시장내 유명 테크7개 기업들 (일명 MAG7) 중 하나로 분류되는 알파벳/구글 (GOOGL)에 대한 신규 매수 전략을 추진한 점이 눈에 띄겠습니다.
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• 파란색: 미국 최대 항공운항 기업 델타항공 (DAL) 기업과 미국 유명 홈빌더 (주택시공) 기업 디알호튼 (DHI) 기업에 대한 매수 전략에서는 워런버핏의 버크셔해서웨이 투자기관과 유사한 투자 전략이 관찰됩니다.
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• 오렌지색:  유명 미디어 그룹 폭스 (FOXA) 기업에 대한 신규 매수 전략을 추진했습니다. FOX Corporation은 FOX News Media, FOX Sports, FOX Entertainment, FOX Television Stations 등을 통해 뉴스, 스포츠, 엔터테인먼트 콘텐츠를 제작하고 배포하는 미디어 기업입니다. 주요 수익원은 광고, 케이블 방송사로부터의 가입자 수수료, 콘텐츠 라이센싱으로 구성됩니다. FOX의 핵심 경쟁력은 프리미엄 스포츠 중계권과 고정 시청자층을 확보한 뉴스 채널에 있습니다. 특히 NFL과의 장기 중계권 계약을 통해 일요일 NFC 경기 중계를 13시즌 동안 보장받고 있으며, FOX News는 케이블 뉴스 시장에서 높은 시청률을 유지하며 시청자의 3분의 2를 차지하고 있습니다. 또한 광고 지원 VOD 서비스인 Tubi를 통해 스트리밍 시장에서도 성장을 이어가고 있습니다.
• 그린색: 일부 기업들에 대한 콜옵션 (Call Option) 파생상품 투자 전략을 추진한 점에서 평소 투자 면모와는 사뭇 대조적 움직임도 포착됩니다.

다음은 듀케인 패밀리 오피스의 이번 2026년 2분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 종목 현황을 요약한 테이블입니다.

• 빨간색 표시 부분에서 입증되듯이 아마존 (AMZN), 시게이트 (STX)등 일부 추가 매수 종목들에 대한 높은 2~3자릿 수 추가 매수 전략이 확인되는 한편 또한 기존에 보여준 유명 테크 (IT) 주들에 대한 매수 전략과 더불어 헬스케어 섹터 관련주들에 대한 매수 움직임 또한 흥미롭게 관찰됩니다.

 

(7) 소로스 펀드 매니지먼트 (Soros Fund Management)

방금 전 소개드린 유명 헤지펀드 매니저, 스탠리 드러켄밀러의 ‘사수' 였던 조지 소로스에 대한 스탠리 드러켄밀러의 찬사와 경험담은 이미 다수의 투자 미디어와의 인터뷰를 통해서도 쉽게 종합됩니다.

• 조지 소로스는 현존하는 최고의 loss taker입니다. 조지 소로스는 투자 손실을 야기할 거래 (트레이드) 들에 대해 너무나 태연한 투자 자세를 보여줍니다. 그는 그만큼 자신이 분산 투자하는 다른 트레이딩 전략을 통해 얼마든지 해당 거래 (트레이드) 로 발생하게 될 손실을 거뜬히 커버할 수 있는 높은 투자 수익에 대한 강한 자신감을 가지고 있기 때문입니다. 마치 신발장 창고에 보관된 수백 개의 신발들과 같겠습니다. 만일 한 신발이 작다면 과감히 버리면 됩니다. 그 안에는 조지 소로스가 신을 수 있는 수백 컬레의 신발들이 존재하고 있기 때문에 그는 작아져 버린 신발에 대해 결코 연연하지 않습니다. 다시 말하면 투자 손실을 떠안는데 전혀 주저하지 않고 이를 커버할 수 있는 다수의 투자 트레이딩 전략에 대한 조지 소로스의 강한 투자 자신감을 간접적으로 시사합니다.

조지 소로스 (George Soros)가 이끌고 있는 소로스 펀드 매니지먼트 (Soros Fund Management LLC)의 최근 상위10권 주요 보유 주식 현황입니다.

• 사수와 부사수의 상반된 투자 면모가 관찰되겠으니, 앞서 살펴본 스탠리 드러켄밀러 (부사수)의 +1,082% AMZN 추가 매수전략과는 대조적으로 소로스 펀드는 이번 2026년 2분기 투자기간내 -39.2% 아마존 (AMZN) 주식에 대한 대규모 부분매도 전략을 추진했습니다.

• 이번 2026년 2분기 기준 포트 랭킹 25위의 네비우스 (NBIS) 에 대한 신규 매수 전략이 눈에 띄겠습니다.
• 네비우스 그룹은 AI 인프라스트럭처에 특화된 기업으로, 첨단 GPU 클러스터와 클라우드 플랫폼을 통해 인공지능 워크로드를 위한 솔루션을 제공합니다. 대규모 GPU 클러스터, 개발자를 위한 툴과 서비스를 포함하는 풀스택 AI 인프라스트럭처를 구축하며 글로벌 AI 산업의 성장을 지원하고 있습니다. 높은 성능의 NVIDIA GPU 기반 인프라와 유연한 클라우드 플랫폼을 통해 기업들이 AI 모델을 효율적으로 구축, 튜닝 및 실행할 수 있도록 지원하는 것이 핵심 경쟁력입니다. 2025년에는 마이크로소프트와 5년간 174억 달러 규모의 AI 인프라 계약을 체결하여 업계 내 경쟁력을 입증했습니다. 또한 Toloka AI(데이터 서비스), TripleTen(교육 플랫폼), Avride(자율주행 개발) 등의 브랜드를 통해 다양한 AI 관련 사업을 운영하고 있습니다.
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• 빨간색: 포트랭킹 17위 엔터지 (ETR)에 대한 +1,084.2%의 높은 추가 매수 전략이 관찰되며, 이외에도 디지털 리얼티 트러스트 (DLR) 및 이번 2026년 2분기 기준 소로스 펀드를 포함한 다수의 유명 헤지펀드 투자기관들의 활발한 매수 전략이 관찰되는 S&P 글로벌 (SPGI) 기업에 대한 추가 매수 전략이 관찰됩니다.
• 그린색: 방금 살펴본대로 높은 추가 매수 전략이 추진된 엔터지 (ETR)를 포함한 다수의 유틸리티 관련주들에 대한 활발한 추가 매수 전략이 추진된 것으로 집계 분석됩니다.
• (ETR): 전기 발전, 송전 및 배전 서비스를 통합적으로 제공하는 Fortune 500 기업으로, 아칸소, 루이지애나, 미시시피, 텍사스 지역의 약 300만 고객에게 전력을 공급하고 있습니다. 약 25,000MW의 발전 용량을 보유하고 있으며, 16,100마일의 송전선로와 107,000마일 이상의 배전선로를 통해 91,000 제곱마일의 서비스 지역을 커버하는 광범위한 인프라를 갖추고 있습니다. 특히 원자력, 천연가스, 재생에너지 등 다양한 에너지원을 활용한 발전 포트폴리오는 안정적인 전력 공급과 함께 환경 친화적 운영의 기반이 됩니다.
• (DLR): 디지털 리얼티 트러스트는 전 세계적으로 데이터 센터를 소유, 개발 및 운영하는 부동산투자신탁 (REIT)입니다. 2023년 12월 기준 26개국 약 300개 데이터 센터를 운영하며 기업들에게 데이터 센터, 코로케이션, 상호 연결 솔루션을 제공하고 있습니다. 핵심 서비스인 PlatformDIGITAL은 글로벌 데이터 센터 플랫폼으로, 고객이 자사의 중요 IT 인프라를 효율적으로 구축하고 확장할 수 있도록 지원합니다. 클라우드, IT 서비스, 통신, 소셜 네트워킹부터 금융, 제조, 에너지, 헬스케어까지 다양한 산업 분야의 국내외 고객에게 서비스를 제공합니다.
• (SPGI): S&P 글로벌은 글로벌 금융시장에 필수적인 데이터, 분석, 벤치마크를 제공하는 금융정보 서비스 기업입니다. 기업 신용평가, 금융 데이터 분석, 상품 인사이트, 자동차 산업 솔루션, S&P 다우존스 지수 등 5개 핵심 사업부문을 운영하고 있습니다. 특히 글로벌 신용평가 시장에서 약 50%의 점유율을 보유하며, 무디스, 피치와 함께 '빅3' 신용평가 기관으로서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 100년 가까운 역사를 통해 구축한 강력한 브랜드 신뢰도와 방대한 글로벌 네트워크는 금융 정보 산업에서 높은 진입장벽을 형성하며 가격결정력의 토대가 됩니다.

 

(8) 베일리 기포드 (Baillie Gifford & Co Limited)

지난 1908년 설립된 영국 스코틀랜드 최대 자산운용사, 베일리 기포드는 사실 저와 같은 일반 개미 투자자들에게는 상대적으로 덜 알려진 투자기관입니다.



+120년 역사를 자랑하는 베일리 기포드의 투자 철학 또한 매우 흥미롭겠으니, 우리가 잘 알고 있는 현존하는 최고의 가치 투자가 워런 버핏 (Warren Buffett) 의 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) 와 마찬가지로 중장기적 가치투자 접근법을 지향하는 한편 전형적 브랜드 & 생산 기업들 (애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 크래프트 하인즈 등) 보다는 차세대 혁신 기술 기업들 (테슬라, 모더나, 쇼피파이, 아마존, 넷플릭스 등) 에 대한 중장기적 가치투자 접근법을 추구해왔다는 독특한 투자 면모가 눈에 띕니다.

실제로 이러한 베일리 기포드의 투자 접근법은 다수의 글로벌 유명 블루칩 기업들 (모더나, 테슬라, 쇼피파이, 아마존, 넷플릭스, 엔비디아 등)에 대한 초창기 성공 투자 수익률을 창출해왔으며, 이러한 이유에서 글로벌 투자자들은 베일리 기포드의 투자 족보에서 성공 잠재력을 지닌 무명의 성장주들에 대한 투자 실마리를 유추하는 투자 트랜드입니다.

다음은 이번 2026년 2분기 기준 베일리 기포드 상위 10권 주식 보유 현황을 분석한 자료로 우선 Treemap 에서 한눈에 파악되듯이 왼쪽 각 기업별 측면에서는 균등하게 분산된 투자 배분 현황이 관찰되는 반면에 오른쪽 각 섹터별 측면에서는 대부분 정보통신 기술주들 (Information Technology)과 커뮤니케이션스 주식들 (Communications)에 편중된 투자 면모가 관찰됩니다.

• 전체 포트폴리오의 +44.7%를 대변하는 상위 10권 주식들 중 엔비디아 (NVDA)를 제외한 대부분의 Top10 주식들에 대한 부분매도 전략이 추진된 한편, 포트 랭킹 1위로 우뚝 선 기업은 일론 머스크의 스페이스X (SPCX) 기업입니다.
• [분석] 2026년 글로벌 증시 최대 이벤트: 스페이스X 기업공개 (IPO) – 1부
• [분석] 2026년 글로벌 증시 최대 이벤트: 스페이스X 기업공개 (IPO) – 2부
• [분석] 2026년 글로벌 증시 최대 이벤트: 스페이스X 기업공개 (IPO) – 3부

다음은 베일리 기포드의 이번 2026년 2분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 가장 먼저 눈에 띄는 3가지 주식들은 위의 테이블내 그린색으로 표시된 (RY), (CRH), (AVGO) 기업들로서, 높은 수준의 추가 매수 전략에서 해당 기업들에 대한 베일리 기포드 헤지펀드의 낙관적 투자 입장이 유추됩니다.
• 제가 거주하는 캐나다의 최대 뱅킹 그룹으로 잘 알려진 로열 뱅크 오브 캐나다 (RY) 는 시가총액 기준으로 캐나다 최대 은행이자 세계 주요 금융기관으로, 개인 및 기업 금융, 자산관리, 캐피털 마켓, 보험 사업을 운영하고 있습니다. 캐나다와 미국, 카리브해 지역을 중심으로 전 세계 27개국에서 1,700만 이상의 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 핵심 경쟁력은 다각화된 비즈니스 모델과 혁신에 초점을 맞춘 사업 전략에서 찾을 수 있습니다. 특히 데이터 기반의 마케팅 접근법을 통해 고객 행동과 선호도를 분석하여 경쟁이 치열한 금융 시장에서 강력한 입지를 유지하고 있으며, 30년 이상 연속 배당 성장을 기록하며 안정적인 성과를 보여주고 있습니다.
• (CRH): CRH는 시멘트, 골재, 레디믹스 콘크리트, 아스팔트 등 다양한 건축자재를 제조·공급하는 세계적인 건설자재 기업입니다. 북미와 유럽을 중심으로 전 세계 22개국에서 185개 시멘트 공장, 370개 골재 채석장, 1,700개 레디믹스 콘크리트 시설, 220개 아스팔트 공장을 운영하고 있습니다. 북미 지역에서는 건설자재 분야 1위 기업으로, 전체 EBITDA의 70% 이상을 미주 지역에서 창출하며 뛰어난 시장 지배력을 보유하고 있습니다. 특히 자재 생산부터 유통까지 수직 계열화된 비즈니스 모델과 광범위한 유통 네트워크를 통해 규모의 경제를 실현하며, 공공 인프라와 상업·주거용 건축 프로젝트에 필수적인 건설자재를 안정적으로 공급하고 있습니다.
• (AVGO): 브로드컴은 고성능 반도체와 인프라 소프트웨어 솔루션을 설계, 개발, 공급하는 글로벌 기술 기업입니다. 반도체 솔루션(칩, 네트워킹)과 인프라 소프트웨어(클라우드, 사이버보안) 두 사업 부문을 통해 다양한 기술 제품을 제공합니다. 브로드컴의 핵심 경쟁력은 맞춤형 AI 반도체(ASIC)와 네트워킹 솔루션에서 두각을 나타내며, 엔비디아의 범용 GPU와 차별화된 접근법을 제시합니다. VMware 인수로 하드웨어와 소프트웨어를 결합한 종합 솔루션으로 클라우드 및 데이터센터 시장 입지를 강화했습니다. 구글, 메타, 마이크로소프트, 애플 등 빅테크 기업들과의 파트너십을 통해 AI 시장에서의 위치를 공고히 하고 있습니다.

 

(9) 고담 에셋 매니지먼트 (Gotham Asset Management)

우리에게 ‘마법 공식 (Magic Formula)’ 주식투자 관련 베스트셀러 작가로도 잘 알려진 조엘 그린블라트를 수장으로 둔 유명 헤지펀드 투자기관은 바로 고담 에셋 매니지먼트 (Gotham Asset Management) 헤지펀드 입니다.



워런 버핏 (Warren Buffet), 세스 클라만 (Seth Klaman), 제임스 사이먼스 (James H. Simons) 등 국내 투자자들에게도 친숙한 유명 투자자들과는 달리 조엘 그린블라트 (Joel Greenblatt) 라는 이름은 상대적으로 생소하게 느껴지실 독자분들도 많으실 거라 생각되겠으나, 조엘 그린블라트가 출간한 다수의 투자 관련 서적들은 글로벌 투자자들의 손에 한 번쯤 거쳐갔을법한 베스트셀러로 조엘 그린블라트가 공개한 ‘마법 공식 (Magic Formula)’는 컴퓨터 알고리즘 모델에 입각한 퀀트 투자자들부터 가치 투자를 추구하는 개인투자자/기관투자자까지 널리 활용될 만큼 유명한 주식 투자 운영 전략으로 정평이 나있습니다.



이번 2026년 2분기 투자 기간동안 조엘 그린블라트의 마법공식은 다음 10개 상위권 주식들에 대한 높은 투자 비중을 유지한 것으로 집계 분석됩니다.

• 스파이더 (SPY)는 미국 증시 대표 벤치마크 지수, S&P 500 지수와 연계된 ETF (상장지수펀드) 로서, 미국 증시 내 시가 총액 상위 500개 상장 기업의 주가 흐름과 연동된 인덱스 종합 펀드입니다. 고담 에셋 포트 랭킹 1위 투자 포지션은 바로 SPY에 대한 지속적 롱 매수 전략 (지난 분기 보유 주식 수를 +33.9% 늘린 이후 이번 분기 또 다시 +26.5% 추가 매수 전략) 입니다.
• 상위 10권내 애플 (AAPL), 엔비디아 (NVDA), 아마존 (AMZN), 알파벳 (GOOGL)등 다수의 유명 테크 주식들이 관찰되며, 특히 아마존 주식에 대한 상대적으로 높은 추가 매수 전략에서는 앞서 살펴본 스탠리 드러켄밀러등 유명 헤지펀드 머니 매니저들과 일맥상통한 투자 면모가 입증됩니다.

다음은 고담 에셋의 이번 2026년 2분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 에어비앤비 (ABNB)와 익스피디아 그룹 (EXPE) 에 대한 높은 추가 매수 전략에서는 여행 & 숙박 섹터 관련주들에 대한 낙관적 투자 면모가 관찰되는 한편, 추가 매수 규모면에서는 지난 분기 대비 보유 주식 수를 +6,478.7% 늘린 휴매나 (HUM)에 대한 적극적 추가 매수 전략이 주목됩니다.
• 휴매나 (HUM): 휴매나는 미국의 주요 의료보험 서비스와 CenterWell 헬스케어 서비스를 제공하는 기업입니다. 보험 부문에서는 Medicare Advantage, Medicaid, 고용주 그룹 상업 보험 등 다양한 의료보험 상품을 운영하며, CenterWell 부문에서는 약국, 일차 진료, 가정 솔루션 등의 직접적인 헬스케어 서비스를 제공합니다. 이 회사의 가장 큰 경쟁력은 Medicare Advantage 시장에서의 선도적 위치입니다. 2023년에만 개인 Medicare Advantage 회원을 약 84만 명(19%) 증가시키며 시장 지배력을 강화했습니다. 또한 보험과 직접적인 의료 서비스를 결합한 통합 헬스케어 모델을 통해 환자 관리의 효율성을 높이고 비용을 절감하는 차별화된 전략을 구사하고 있습니다. CenterWell 사업부는 시니어 중심 일차 진료 센터와 가정 의료 서비스를 통해 성장을 가속화하고 있습니다.
• [분석] 숙박 공유 플랫폼 에어비앤비, 더 좋은 매수 구간을 노려라!

 

(10) 포인트72 에셋 매니지먼트 (Point72 Asset Management)       

지난 2013년 내부자 거래 (Insider Trading) 스캔들과 지난 2018년 월스트리트 버전 “미투 운동” 스캔들에 휘말리는등 대외적으로 이미지를 실추했음에도, “헤지펀드 연봉킹”으로 소문난, 그리고 지난 2020년 9월에는 미국 MLB (프로야구: 메이저리그) 명문 구단, 뉴욕 메츠 (New York Mets) 를 $2.4 billion달러에 성공적으로 매수함으로서 새로운 MLB 구단주로 등극한 스티브 코헨의 Point72 에셋 매니지먼트 최근 투자 현황에 대한 리뷰입니다.



스티브 코헨 (Steve Cohen)은 지난 2013년 내부자 거래 스캔들 (Insider Trading) 에 연루되기 이전까지만해도 투자하는 주식들마다 ‘높은 주가 수익률’로 이어지는 “월스트리트 마이다스 손”이라는 투자 명성을 확보해왔습니다.

지난 2000년대 초반 미국 증시 대표 벤치마크 S&P 500 지수가 연평균 +8% 수익률을 기록할 당시 스티브 코헨의 SAC 캐피탈 어드바이저 (SAC Capital Advisors)는 같은 기간내 +70% 이상의 투자 수익률을 올렸으며, 지난 1992년 스티브 코헨이 $25 million달러 자산 규모로 설립한 SAC 캐피탈 어드바이저는 이후 10년간 연평균 +43% 수익률을 달성 (같은 기간 연평균 수익률 +12%의 S&P 500지수 대비 +30% 이상 높은 수익률) 하며 자산 규모를 무려 +$16 billion달러 (혹은 $16,000 million달러) 수준까지 늘리게 됩니다.

통상적으로 ‘2/20 rule’로 대변되는 일반적인 헤지펀드 보너스 (자산 규모의 2%와 투자 수익금의 20%를 자산관리 보너스로 부여받는) 정책과 달리 3/50 rule (자산 규모의 3%와 투자 수익금의 50%를 보너스로 부여하는)를 적용했던 SAC 캐피탈 어드바이저스의 투자 수수료 정책에도 헤지펀드 투자자들은 스티브 코헨의 탁월한 투자 수익률을 높이 평가하며, 너도나도 투자금을 스티브 코헨에게 맡기려 안달난 상황이였습니다.

그러나, 꽃길만을 걷던 스티브 코헨 투자 인생에 급브레이크를 건 이벤트가 발생, 바로 지난 2013년 스티브 코헨의 SAC 캐피탈 어드바이저스에 대한 내부자 거래 스캔들 의혹 사건이였습니다.

스티브 코헨은 내부자 거래 혐의를 전면 부정했으나, 당시 SAC 캐피탈 임직원 6명은 결국 혐의를 인정, 검찰에 구속되었으며, 지난 2014년 폐업을 결정한 SAC 캐피탈 어드바이저는 지난 2013년 내부자거래 스캔들 관련 총 $2 billion달러 이상의 법적 소송 비용을 충당한 것으로 집계됩니다.

내부자 거래 혐의로 외부투자금 유치 활동을 전면 금지당했던 스티브 코헨은 결국 자신의 재산을 기반으로 패밀리 오피스 형태의 Point72을 설립 유지하던 중 지난 2018년 내부자 거래 스캔들 관련 법률 소송 합의점에 도달, 본격적으로 외부 투자금 유치를 통한 헤지펀드 투자 활동을 진행중입니다.

지난 2014년 내부자 거래 혐의로 폐쇄시킨 SAC 캐피탈 어드바이저 (SAC Capital Advisor) 의 오명을 씻기 위해 스티브 코헨이 야심차게 런칭한 Point72 에셋 매니지먼트 (Point72 Asset Management) 헤지펀드 살림을 꾸려나가기에도 바쁠법한 스티브 코헨은 지난 2020년 글로벌 팬더믹 사태로 전세계가 혼란에 빠졌을 당시 또 다른 큰 M&A 투자 딜을 성사시키게 되었으니, 바로 지난 2020년 9월 미국 MLB (프로야구: 메이저리그) 명문 구단, 뉴욕 메츠 (New York Mets) 를 $2.4 billion달러에 성공적으로 매수함으로서 새로운 MLB 구단주로 등극한 M&A 이벤트였습니다.

• 지난 2020년 전 뉴욕 양키스 MLB 슈퍼스타, 알렉스 로드리게스와 유명 헐리우드 팝 디바, 제니퍼 로페즈로부터의 뉴욕 메츠 M&A 건을 둔 치열한 경합 (그리고 $2.5 billion달러라는 천문학적 M&A 자금) 끝에 뉴욕 메츠 신 구단주로 등극한 스티브 코헨.
• 유명 투자지 포브스 (Forbes) 가 선정한 2025년 기준 Top 10 MLB (메이저 리그 야구) 구단별 가치를 살펴본 결과, 스티브 코헨의 뉴욕 메츠 (New York Mets)는 현재 MLB 팀들 중 6번째로 높은 가치에 평가되는 한편, 뉴욕 메츠 구단 가치는 5년만에 $2.4 billion달러에서 +$3.2 billion달러로 상승, 스티브 코헨은 5년만에 뉴욕 메츠 투자를 통해 약 $800 million달러 (9천억원) 이익을 창출중입니다.

이처럼 월가는 물론 스포츠 업계내 높은 명성을 확보하는 스티브 코헨의 Point72 헤지펀드 상위 10권 투자 현황은 다음과 같이 분석됩니다.

• 포트랭킹 1위 크레도 테크놀로지 (CRDO)는 데이터 인프라 시장의 모든 유선 연결에서 대역폭 장벽을 허무는 고속 연결 솔루션을 제공하는 기업입니다. 초당 100기가비트(G)부터 1.6테라비트(T)까지 점점 증가하는 데이터 전송 요구에 맞춰 전력 효율성이 향상된 고속 연결 솔루션을 제공하고 있습니다. 독자적인 SerDes(직렬화/역직렬화) 및 DSP(디지털 신호 처리) 기술을 바탕으로 광학 및 전기 이더넷용 집적회로(IC), AEC(Active Electrical Cables), SerDes 칩릿과 같은 제품군을 보유하고 있습니다. 이러한 제품들은 AI 데이터센터의 핵심 인프라를 지원합니다. 크레도의 경쟁력은 저지연, 낮은 전력 소비, 비용 효율성에 있습니다. 자체 SerDes 아키텍처는 경쟁사 대비 더 낮은 전력 소비로 유사한 성능을 제공하며, 고객 중심 접근 방식과 시스템 수준 전략을 통해 AI 시대 데이터센터의 연결성 문제를 해결하는 차별화된 솔루션을 제공합니다. 지난 2022년 초기 매수 시점부터 최근 포트랭킹 1위까지 지속적으로 높은 투자 비중을 대변하는 CRDO 주가는 최근 1년 사이에만도 무려 +118.28% 주가 급등세를 기록하면서 Point72 포트폴리오 아웃퍼폼에 기여중입니다.
• 상위 10권 주식들 대부분에 대한 부분 매도 전략을 통한 이익실현이 관찰된 가운데 지난 분기 대비 +50.6% 추가 매수전략의 시게이트 (STX) 는 이번 2026년 2분기 기준 포트랭킹 8위를 기록중입니다.

다음은 Point72의 이번 2026년 2분기 13F 보고서 기준 신규 매수 (new purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

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다음은 Point72의 이번 2026년 2분기 13F 보고서 기준 추가 매수 (additional purchase) 투자 현황을 요약한 테이블입니다.

• 스노우플레이크 (SNOW), 오라클 (ORCL)등 유명 테크주들에 대한 높은 추가 매수 전략이 관찰됩니다.
• 이번 2026년 2분기 기준 +2,448.7% 추가 매수 전략이 추진된 스노우플레이크 (SNOW) 는 클라우드 기반 데이터 플랫폼을 제공하는 기업으로, AI 데이터 클라우드 기술을 통해 기업들이 방대한 데이터를 단일 소스로 통합해 분석하고 인공지능을 적용할 수 있게 합니다. 가장 큰 경쟁력은 독특한 3계층 아키텍처로, 컴퓨팅, 스토리지, 클라우드 서비스를 논리적으로 통합했지만 독립적으로 확장 가능하게 설계했습니다. 이러한 구조 덕분에 사용자들은 동일한 데이터셋에 동시 접근이 가능하며 지연 시간을 최소화할 수 있습니다. 또한 사용량 기반 비즈니스 모델을 채택해 고객이 실제 사용한 만큼만 비용을 지불하는 유연한 가격 정책을 제공합니다.

 

(11) 히말라야 캐피탈 매니지먼트 (Himalaya Capital Management)

현존하는 최고의 가치 투자가, 워런 버핏의 투자 인생 동반자였으며, 워런 버핏 마저 깊은 존경심을 표명했던 지금은 하늘나라에 계신 찰리 멍거는 워런 버핏과 함께 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) 공동 수장직을 지닌 전설적 유명 머니 매니저였습니다.

특유의 재치와 카리스마 넘치는 입담으로 글로벌 투자 커뮤니티로부터 최고의 찬사를 받고 있는 찰리 멍거는 만일 자신의 돈을 외부 투자자에게 맡겨야할 상황이 직면한다면 전 세계를 통틀어 딱 2명의 투자가에게만 자신의 투자 은행 계좌를 맡길 것이라 단언했으니, 이들 중 한 명은 워런 버핏이며, 또 다른 한명은 ‘중국의 워런 버핏’으로 통하는 유명 머니 매니저 리루 (Li Lu) 입니다.



다음은 히말라야 캐피탈 매니지먼트의 2026년 2분기 상위 10권 주식 보유 현황을 나타낸 테이블 입니다.

• 상위 8개 주식들이 히말라야 매니지먼트 전체 포트폴리오 100%를 대변한다는 점에서 일부 주식들에 대한 집중 투자 전략 면모가 관찰됩니다.
• 이들 중 대부분 중립 투자 자세를 유지한 가운데 유일하게 포트 랭킹 3위 (PDD)와 4위 (버크셔해서웨이) 추가 매수 전략이 흥미롭게 다가옵니다.
• 핀두오두오 (PDD): 핀두오두오 홀딩스는 중국의 핀두오두오와 글로벌 온라인 쇼핑 플랫폼 Temu를 운영하는 다국적 전자상거래 기업입니다. 독특한 그룹 바잉(집단 구매) 및 소셜 쇼핑 비즈니스 모델을 통해 소비자들에게 저렴한 가격의 다양한 상품을 제공합니다. 소비자들은 지인들과 함께 구매 그룹을 형성해 더 낮은 가격에 상품을 구매할 수 있습니다. 핀두오두오의 가장 큰 경쟁력은 소비자와 제조업체를 직접 연결하는 C2M(Consumer-to-Manufacturer) 모델에 있습니다. 중개 단계를 줄여 원가를 절감하고 이를 저렴한 가격으로 소비자에게 제공합니다. 또한 강력한 소싱, 물류, 배송 네트워크를 구축해 운영 효율성을 극대화했으며, 소셜 미디어를 활용한 바이럴 마케팅으로 고객 확보 비용을 낮추는 전략을 성공적으로 구사하고 있습니다.
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