마이크로소프트

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  • MSFT
  • 388.19
  • -5.85 (-1.48%)
  • 25.04/30 10:40, USD
추천가23.10/17 손절가 목표가 24.10/07
329.00 295.00 500.00
매도 26.46%
  • 투자포인트
  • 투자매력


[추천주 실적 점검]
마이크로소프트, 4Q 매출 15%↑...클라우드 성장 가속화 전망

■ 매매전략 (2024-07-31)
  • 종목명 : 마이크로소프트 (MSFT)
  • 투자의견 : 보유
  • 추천가 : 329 달러
  • 현재가 : 422.92 달러
  • 목표가 : 500.00 달러
  • 수익률 : +28.55%

마이크로소프트의 4분기 매출과 이익이 두 자릿수의 성장률을 기록하며 시장 예상치를 소폭 상회했습니다. 그러나 클라우드 부문의 매출이 시장 예상치를 하회해 시간외 거래에서 주가는 한때 7%까지 하락했습니다. 그러나 어닝콜에서 클라우드 성장이 향후 가속화 될 것이라 밝히며 2.83%까지 낙폭을 줄였습니다.

■ 4분기(회계기준) 실적 주요 내용
  • 4분기 실적 요약 :  매출액은 647억 달러(+15%, 이하 전년비), 영업이익 279억 달러(+15%), 순이익 220억 달러(+10%), 주당 순이익 2.95 달러(+10%)이며 매출액과 주당 순이익은 컨센서스를 각각 1% 상회
 
  • 부문별 매출액 : 지능형 클라우드 285억 달러로 전년 대비 19% 증가했으나 시장 예상치인 286.8억 달러를 소폭 하회, 이 중 Azure 및 클라우드 서비스 매출 29% 증가, 그러나 시장 예상치 31%에 못미침, 생산성 및 비즈니스 프로세스 203억 달러(+11%), 개인 컴퓨팅 부문 159억 달러(+14%)
 
  • AI 수익화 : Azure 성장 내 AI와 관련된 부분은 8%포인트(1분기 3%포인트, 2분기 6%포인트, 3분기 7%포인트)로 확대 추세 지속, Azure AI 고객 수는 60,000명 이상으로 연간 60% 증가, Copilot for Microsoft 365 고객 60% 증가하는 등 AI 고객 증가세 지속
 
  • FY25에 AI 및 클라우드 인프라 투자 확대 예정 : FY25 1분기 생산성 및 비즈니스 프로세스 매출 203억~206억 달러(+10%~11%), 지능형 클라우드 286~289억 달러(+18%~20%), 개인용 컴퓨팅 149억~153억 달러(+9%~12%)로 제시

[그림] 최근 주가 추이


■ 지난 매매전략
☞ 생성형 AI 점유율 확대로 시장 선두 기대
☞ 매출액 전년비 13%↑...클라우드가 견인
☞ AI 붐 랠리...목표가 상향
☞ AI 서비스 수익화...예상 뛰어넘는 실적 기록
☞ AI 효과 지속...애저 클라우드 매출 31%↑

종목진단

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투자지표

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수익성(연환산)24.12/31
영업이익률 44.96%
ROA 18.10%
ROE 33.40%
ROIC 48.20%
안전성(최근분기)24.12/31
유동비율 135.10%
차입금 비중 11.65%
매출채권회전일수 67일
성장성(전년대비)24.12/31
매출액 성장률 15.04%
순이익 성장률 12.37%
R&D/매출액 11.91%
가치평가24.12/31
PER 33.79배
PBR 10.35배
PSR 11.97배
EV/EBIDTA 21.81배

환불정책

1. [기간결제]유료서비스가 1개월(결제 기준)을 초과하여 지속되는 기간결제의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 7일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 7일 초과 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수와 환불수수료(서비스 결제금액의 10%)를 차감한 금액을 환불합니다. 2. [정기결제]1개월 단위의 정기결제(월간플랜)의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 7일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 7일 초과 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수와 환불수수료(서비스 결제금액의 10%)를 차감한 금액을 환불합니다. 3. [연간정기결제] 1년 단위의 정기결제(연간플랜)의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 3일 이내 해지 요청 시, 결제금액 전액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 90일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액의 70%에 해당하는 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 90일을 초과하여 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액의 30%에 해당하는 금액을 환불합니다.

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경쟁사

경쟁사는 동일 업종 내 기업을 시가총액 규모로 그룹을 나누어(Mega, Large, Mid, Small, Micro, Nano) 동일 그룹에 속한 기업을 표시하고 있습니다.

투자매력 점수

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지수이동평균선(EMA) 차트

이동평균선은 주가의 지지선과 저항선의 역할을 합니다.

단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파 (골든크로스)하면 매수 시점, 하향 돌파(데드크로스)하면 매도 시점으로 판단합니다.
예를 들어 20일 이평선이 60일선을 상향 돌파하면 매수,하향 돌파하면 매도를 검토합니다.

초이스스탁의 이동평균선은 최근 주가 변동에 가중치를 두는 지수이동평균(EMA)을 적용해 현재 시장 동향을 더 잘 반영하며, 단순이동평균에 비해 추세 전환을 신속하게 포착할 수 있습니다.

주가&EPS

주가 및 EPS(주당순이익) 차트는 기업의 주가와 주당순이익 사이의 관계를 시각화한 것입니다. 이 차트를 통해 투자자는 주당순이익 변화가 주가에 어떤 영향을 미치는지 살펴보고, 앞으로의 주가 변동을 예측할 수 있게 됩니다.

주가는 예상(추정) 주당순이익의 방향을 따라갑니다.

예상 주당순이익의 증가 폭이 클수록 미래 주가 상승률도 높습니다.

예상 주당순이익 상승률이 전년대비 하락하면 주가도 상승 탄력이 떨어집니다.

차트 왼쪽(주가)과 오른쪽(주당순이익)값을 연결한 선은 PER(주가/주당순이익)을 의미하며, 주가가 주당순이익 차트보다 아래에 있으면 저평가로 판단합니다. 초이스스탁의 밸류에이션 차트와 함께 보면 더욱 유용합니다.

주가(Price): 주가는 주식이 시장에서 거래되는 가격을 나타냅니다. 차트에서 주가는 주식 시장에서의 가격 변동을 보여줍니다. 주가가 상승하면 주식 시장에서의 수요가 높아진 것으로 해석되고, 주가가 하락하면 수요가 감소했다고 해석합니다.

EPS(Earnings Per Share): EPS는 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값으로, 주당순이익을 의미합니다. EPS는 기업의 수익성을 나타내는 지표로 활용됩니다. EPS가 높을수록 기업이 순이익을 주주들과 나눠갖는 비율이 높다는 것을 의미하며, 투자자들은 높은 EPS를 선호합니다.

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EPS(Earnings Per Share): EPS는 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값으로, 주당순이익을 의미합니다. EPS는 기업의 수익성을 나타내는 지표로 활용됩니다. EPS가 높을수록 기업이 순이익을 주주들과 나눠갖는 비율이 높다는 것을 의미하며, 투자자들은 높은 EPS를 선호합니다.

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