마이크로소프트
- MSFT
- 387.68
- -6.36 (-1.61%)
- 25.04/30 10:42, USD
| 추천가23.10/17 | 손절가 | 목표가 24.10/07 |
|---|---|---|
| 329.00 | 295.00 | 500.00 |
- 투자포인트
- 투자매력
[추천주 실적 점검]
마이크로소프트, AI 서비스 수익화...예상 뛰어넘는 실적 기록
■ 매매전략 (2024-01-31)
- 종목명 : 마이크로소프트 (MSFT)
- 투자의견 : 보유
- 편입가 : 329.00 달러
- 현재가 : 408.59 달러
- 목표가 : 500.00 달러
- 수익률 : +24.19%
실적발표 후 시간외 거래에서 2%에 가까운 하락률을 기록하다 0.3%까지 낙폭을 줄였습니다.
■ 2분기(회계기준) 실적 주요 내용
2분기 실적 요약
매출액 620억 달러로 전년 동기 대비 18% 증가했고, 컨센서스를 1% 상회했습니다. 주당순이익은 2.93 달러로 전년 대비 33% 증가, 컨센서스 대비 5% 상회했습니다.
구조조정 등을 통한 수익성 개선도 이어졌습니다. 영업이익과 순이익은 각각 270억 달러, 219억 달러로 전년 동기 대비 33%씩 증가했습니다.
부문별 매출액
Azure, 윈도서버, 깃허브, 엔터프라이즈 서비스 등의 매출을 포함한 지능형 클라우드 부문의 매출액은 전년보다 20% 증가한 259억 달러를 기록했습니다. 이중 Azure 및 클라우드 서비스 매출이 30% 성장했고 애널리스트 예상치 27.7%보다 높은 수준을 기록했습니다.
생산성 및 비즈니스 프로세스 부문(PBP)은 오피스365 상업용 매출 증가에 힘입어 13% 늘어난 192억 달러를 기록했습니다.
개인 컴퓨팅 부문 매출은 169억 달러로 전년 대비 19% 증가했습니다. 윈도우 OEM 매출이 전년보다 11% 증가했습니다.
코파일럿AI 수익화
맞춤형 클라우드 칩을 발표하고, 마이크로소프트365 생산성 플랫폼 소프트웨어 번들에 월 30달러의 코파일럿(Copilot)AI 추가기능을 판매하기 시작했습니다. 소비자용 코파일럿Pro는 사용자당 월 20달러입니다. 다만 회사는 서비스 비용을 지불하기 시작한 고객 수는 공유하지 않았습니다.
한편 2분기에 액티비전 블리자드 인수를 완료했습니다.
[그림] 최근 6개월 주가 추이
■ 지난 매매전략
☞ 생성형 AI 점유율 확대로 시장 선두 기대
☞ 매출액 전년비 13%↑...클라우드가 견인
☞ AI 붐 랠리...목표가 상향
종목진단
투자지표
| 수익성(연환산)24.12/31 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 44.96% |
| ROA | 18.10% |
| ROE | 33.40% |
| ROIC | 48.20% |
| 안전성(최근분기)24.12/31 | |
|---|---|
| 유동비율 | 135.10% |
| 차입금 비중 | 11.65% |
| 매출채권회전일수 | 67일 |
| 성장성(전년대비)24.12/31 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 15.04% |
| 순이익 성장률 | 12.37% |
| R&D/매출액 | 11.91% |
| 가치평가24.12/31 | |
|---|---|
| PER | 33.79배 |
| PBR | 10.35배 |
| PSR | 11.97배 |
| EV/EBIDTA | 21.81배 |
환불정책
1. [기간결제]유료서비스가 1개월(결제 기준)을 초과하여 지속되는 기간결제의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 7일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 7일 초과 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수와 환불수수료(서비스 결제금액의 10%)를 차감한 금액을 환불합니다. 2. [정기결제]1개월 단위의 정기결제(월간플랜)의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 7일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 7일 초과 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수와 환불수수료(서비스 결제금액의 10%)를 차감한 금액을 환불합니다. 3. [연간정기결제] 1년 단위의 정기결제(연간플랜)의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 3일 이내 해지 요청 시, 결제금액 전액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 90일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액의 70%에 해당하는 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 90일을 초과하여 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액의 30%에 해당하는 금액을 환불합니다.
경쟁사
경쟁사는 동일 업종 내 기업을 시가총액 규모로 그룹을 나누어(Mega, Large, Mid, Small, Micro, Nano) 동일 그룹에 속한 기업을 표시하고 있습니다.
투자매력 점수
스마트 스코어는 우량주 발굴을 위한 최적의 솔루션입니다.
20년 이상 축적된 방대한 금융 빅데이터를 기반으로, 22개 핵심 요인(Factor)을 심층 분석하여 기업의 성장성, 수익성, 안전성, 독점력, 현금창출력을 종합적으로 평가합니다.
높은 스마트스코어는 장기적 투자 가치가 뛰어난 우량주를 의미하며, 투자자에게 과학적이고 객관적인 투자 의사결정 기준을 제공합니다.
성공적인 투자를 위해서는 스마트스코어 분석 후 당사의 체계적인 밸류에이션 및 수급분석 도구를 함께 활용하시기 바랍니다.
특히 투자 경험이 적으신 분들은 종목별 AI 매매신호 서비스를 통해 최적의 매매 타이밍을 포착하실 수 있어 더욱 안정적인 투자가 가능합니다.
지수이동평균선(EMA) 차트
이동평균선은 주가의 지지선과 저항선의 역할을 합니다.
단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파 (골든크로스)하면 매수 시점, 하향 돌파(데드크로스)하면 매도 시점으로 판단합니다.
예를 들어 20일 이평선이 60일선을 상향 돌파하면 매수,하향 돌파하면 매도를 검토합니다.
초이스스탁의 이동평균선은 최근 주가 변동에 가중치를 두는 지수이동평균(EMA)을 적용해 현재 시장 동향을 더 잘 반영하며, 단순이동평균에 비해 추세 전환을 신속하게 포착할 수 있습니다.
주가&EPS
주가 및 EPS(주당순이익) 차트는 기업의 주가와 주당순이익 사이의 관계를 시각화한 것입니다. 이 차트를 통해 투자자는 주당순이익 변화가 주가에 어떤 영향을 미치는지 살펴보고, 앞으로의 주가 변동을 예측할 수 있게 됩니다.
주가는 예상(추정) 주당순이익의 방향을 따라갑니다.
예상 주당순이익의 증가 폭이 클수록 미래 주가 상승률도 높습니다.
예상 주당순이익 상승률이 전년대비 하락하면 주가도 상승 탄력이 떨어집니다.
차트 왼쪽(주가)과 오른쪽(주당순이익)값을 연결한 선은 PER(주가/주당순이익)을 의미하며, 주가가 주당순이익 차트보다 아래에 있으면 저평가로 판단합니다. 초이스스탁의 밸류에이션 차트와 함께 보면 더욱 유용합니다.
주가(Price): 주가는 주식이 시장에서 거래되는 가격을 나타냅니다. 차트에서 주가는 주식 시장에서의 가격 변동을 보여줍니다. 주가가 상승하면 주식 시장에서의 수요가 높아진 것으로 해석되고, 주가가 하락하면 수요가 감소했다고 해석합니다.
EPS(Earnings Per Share): EPS는 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값으로, 주당순이익을 의미합니다. EPS는 기업의 수익성을 나타내는 지표로 활용됩니다. EPS가 높을수록 기업이 순이익을 주주들과 나눠갖는 비율이 높다는 것을 의미하며, 투자자들은 높은 EPS를 선호합니다.
지수이동평균선(EMA) 차트
주가 및 EPS(주당순이익) 차트는 기업의 주가와 주당순이익 사이의 관계를 시각화한 것입니다. 이 차트를 통해 투자자는 주당순이익 변화가 주가에 어떤 영향을 미치는지 살펴보고, 앞으로의 주가 변동을 예측할 수 있게 됩니다.
주가는 예상(추정) 주당순이익의 방향을 따라갑니다.
예상 주당순이익의 증가 폭이 클수록 미래 주가 상승률도 높습니다.
예상 주당순이익 상승률이 전년대비 하락하면 주가도 상승 탄력이 떨어집니다.
차트 왼쪽(주가)과 오른쪽(주당순이익)값을 연결한 선은 PER(주가/주당순이익)을 의미하며, 주가가 주당순이익 차트보다 아래에 있으면 저평가로 판단합니다. 초이스스탁의 밸류에이션 차트와 함께 보면 더욱 유용합니다.
주가(Price): 주가는 주식이 시장에서 거래되는 가격을 나타냅니다. 차트에서 주가는 주식 시장에서의 가격 변동을 보여줍니다. 주가가 상승하면 주식 시장에서의 수요가 높아진 것으로 해석되고, 주가가 하락하면 수요가 감소했다고 해석합니다.
EPS(Earnings Per Share): EPS는 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값으로, 주당순이익을 의미합니다. EPS는 기업의 수익성을 나타내는 지표로 활용됩니다. EPS가 높을수록 기업이 순이익을 주주들과 나눠갖는 비율이 높다는 것을 의미하며, 투자자들은 높은 EPS를 선호합니다.
지금 살까?
20년 이상의 금융 빅데이터와 알고리즘 기술을 통해 종목의 매매신호를 신속하게 제시합니다.
매매신호는 스마트 스코어 / 밸류에이션 / 수급분석 을 종합적으로 고려해 결정합니다.
매매신호는 매수-보유-매도-관망 신호를 제공하며, 3개 조건을 모두 만족 할 때 매수 및 보유신호가 발생합니다.
스마트 스코어
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