■ 매매전략 업데이트

• 추천가 : 352.09 달러 (2020-09-04)
• 매도가 : 540.00 달러 (2021-11-03)
• 수익률 : +53.37%
• 매도내용 : 목표가 도달

☞ 제시했던 목표가 540 달러에 도달해 전량 매도합니다. 수익률은 +53.37% 입니다.  

---

리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 편입 종목의 실적 발표나 목표가 변동이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.]

[매매전략 업데이트]

2021-06-04
* 투자의견 : 보유
* 추천가 : 352.09달러
* 목표가 : 540.00 달러 유지
* 현재 수익률 : +32.01% (2021-06-03 기준)

☞ 브로드컴 Hock Tan CEO는 "다양한 부문의 반도체 수요 증가로 반도체 매출 증가율이 전년 대비 20% 늘었다."고 밝혔습니다. 또한, 기업의 데이터센터에서 사용되는 칩과 가정용 인터넷 속도 개선용 장비 수요 증가로 다음 분기(3분기)에도 강력한 성장이 이어질 것으로 전망했습니다.

브로드컴이 제시한 3분기 매출액 가이던스는 67억5000만 달러로 전년 대비 16% 증가한 수치로 이는 월가가 예상한 65억9000만 달러를 상회해 다음 분기 실적 성장 전망도 좋습니다. 이에 동사의 투자의견을 보유, 목표가는 기존에 제시한 540 달러로 유지합니다. 증권가 애널리스트들이 제시한 평균 목표가는 525 달러입니다.

주당배당금은 3.6 달러로 오는 6월 30일 지급예정입니다. 시가배당률 기준 3%에 달하는 배당수익률도 동사의 투자매력 중 하나입니다.

[그림] 최근 6개월간 주가 추이




■ 브로드컴 2분기 실적 핵심 지표

- 회계기준 2분기(10월 결산) 매출액 66억 달러(전년비 ▲15%, 컨센비 ▲2%), 순이익 14.9억 달러(▲165%)

- GAAP EPS 3.30달러(▲182%), Non-GAAP EPS 6.62달러(전년비 ▲29%, 컨센비 ▲3%)

- 부문별 매출액 : 반도체 솔루션 48억 달러(▲20%), 인프라 소프트웨어 17.9억 달러(▲4%)

- 다양한 시장에서 반도체에 대한 수요 증가로 반도체 매출 전년비 20% 증가

- 3분기 매출액 가이던스 67.5억 달러로, 전년 대비 16% 증가 예상, 월가가 예상한 65.9억 달러를 상회

- 광섬유, 케이블, WiFi 연결 분야 등 광대역 투자주기가 2022년까지 확장되고 있음

- 서비스 제공 업체와 하이퍼클라우드의 수요가 계속 증가함에따라 3분기 실적도 늘어날 전망

- 분기 주당배당금 3.6달러, 6월 30일 지급 예정
 

---

[지난 매매전략 업데이트 내역]

2021-03-05
* 투자의견 : 목표가 유지, 보유 의견
* 목표가 : 540 달러
* 현재 수익률 : +31.52% (2021-03-04 기준)
☞ 1분기도 반도체 부문 성장..2분기도 기대

☞ 브로드컴은 1분기(회계기준)에 반도체 부문이 큰 폭으로 매출이 늘며 성장을 이끌었습니다. 올해에도 5G 아이폰 판매 증가와 고객사의 디지털 전환에 따른 관련 칩 매출이 늘어날 것으로 예상됩니다. 브로드컴 2분기 매출액 가이던스를 전년대비 13% 늘어난 65억 달러로 제시했습니다. 이는 월가의 예상치인 63.3억 달러를 상회해 시장의 기대치보다 빠른 성장이 예상됩니다.

성장성에 비해 주가는 여전히 적정가 이하에서 거래되고 있어 밸류에이션 매력도 높습니다. 아래 적정주가 밴드 차트를 보면 실적 증가에 따라 적정주가 밴드도 꾸준히 상향됐습니다. 이에 따라 주가도 빠르게 상승했습니다. 성장성과 밸류에이션 매력을 감안해 투자의견은 보유, 목표가도 540 달러를 유지합니다.

2020-12-11
* 투자의견 : 보유
* 목표가 : 540 달러 유지
* 현재 수익률 : 16.46%
☞ 5G 아이폰 출시와 시만텍 인수로 실적 호조

☞ 브로드컴은 4분기 증권가의 예상치에 부합하는 좋은 실적을 발표했습니다. 분기 매출액은 64.7억 달러로 전년비 12% 늘었고, 영업이익은 15억 달러로 45% 성장했습니다. 아이폰12 판매 출시와 시만텍 인수 효과가 실적 성장을 이끌었습니다.

브로드컴은 내년에도 5G 칩이 탑재된 애플의 아이폰 판매 확대에 따른 수혜가 예상됩니다. 이번 분기 실적을 반영해 투자의견은 보유, 목표가는 기존에 제시한 540 달러를 유지합니다. 자세한 실적분석은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

2020-12-09
* 투자의견 : 보유, 목표가 470 → 540 달러로 상향
☞ 내년 5G 스마트폰 판매 증가 수혜..목표가 상향

2020-09-04
* 투자의견 : 신규 추천
☞ 클라우드와 통신 수요 증가로 수혜 예상
* 추천가 : 352.09 달러
* 목표가 : 470.00 달러
* 손절가 : 315.00 달러
 

종목진단