리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 편입 종목의 실적 발표나 목표가 변동이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.]



브로드컴 4분기 실적 핵심 지표

- 회계기준 1분기(10월 결산) 매출액 66억55만 달러(▲14%), 순이익 13억78만 달러(▲258%)

- GAAP EPS는 3.05달러(▲312%), Non-GAAP EPS는 6.61달러(▲26%)

- 매출액과 EPS는 모두 컨센서스 부합

- 부문별 매출액 : 반도체 솔루션 49억 달러(▲17%), 인프라 소프트웨어 17억 달러(▲5%)

- 분기 주당배당금 3.6달러, 3월 31일 지급 예정

- 2분기 매출액 가이던스 65억 달러로, 전년 대비 13% 증가 예상, 월가가 예상한 63억 달러를 상회

[매매전략 업데이트]

2021-03-05
* 투자의견 : 목표가 유지, 보유 의견
* 목표가 : 540 달러
* 현재 수익률 : +31.52% (2021-03-04 기준)

☞ 브로드컴은 1분기(회계기준)에 반도체 부문이 큰 폭으로 매출이 늘며 성장을 이끌었습니다. 올해에도 5G 아이폰 판매 증가와 고객사의 디지털 전환에 따른 관련 칩 매출이 늘어날 것으로 예상됩니다. 브로드컴 2분기 매출액 가이던스를 전년대비 13% 늘어난 65억 달러로 제시했습니다. 이는 월가의 예상치인 63.3억 달러를 상회해 시장의 기대치보다 빠른 성장이 예상됩니다.

성장성에 비해 주가는 여전히 적정가 이하에서 거래되고 있어 밸류에이션 매력도 높습니다. 아래 적정주가 밴드 차트를 보면 실적 증가에 따라 적정주가 밴드도 꾸준히 상향됐습니다. 이에 따라 주가도 빠르게 상승했습니다. 성장성과 밸류에이션 매력을 감안해 투자의견은 보유, 목표가도 540 달러를 유지합니다.



 

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[지난 매매전략 업데이트 내역]

2020-12-11
* 투자의견 : 보유
* 목표가 : 540 달러 유지
* 현재 수익률 : 16.46%
☞ 5G 아이폰 출시와 시만텍 인수로 실적 호조

☞ 브로드컴은 4분기 증권가의 예상치에 부합하는 좋은 실적을 발표했습니다. 분기 매출액은 64.7억 달러로 전년비 12% 늘었고, 영업이익은 15억 달러로 45% 성장했습니다. 아이폰12 판매 출시와 시만텍 인수 효과가 실적 성장을 이끌었습니다.

브로드컴은 내년에도 5G 칩이 탑재된 애플의 아이폰 판매 확대에 따른 수혜가 예상됩니다. 이번 분기 실적을 반영해 투자의견은 보유, 목표가는 기존에 제시한 540 달러를 유지합니다. 자세한 실적분석은 아래 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

2020-12-09
* 투자의견 : 보유, 목표가 470 → 540 달러로 상향
☞ 내년 5G 스마트폰 판매 증가 수혜..목표가 상향

2020-09-04
* 투자의견 : 신규 추천
☞ 클라우드와 통신 수요 증가로 수혜 예상
* 추천가 : 352.09 달러
* 목표가 : 470.00 달러
* 손절가 : 315.00 달러

종목진단