리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 추천 포트폴리오 편입 종목의 실적 발표나 기업가치 변동 이슈 등이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.] 

[매매전략]

2021-04-21
* 투자의견 : 목표가 180 달러 유지
* 추천가 : 150.00
* 현재가 : 166.48 달러
* 현재 수익률 : 10.99% (2021-04-20 기준)

[그림] 최근 6개월간 존슨앤존슨 주가 추이


☞ 존슨앤존슨은 전일(20일) 1분기 호실적을 발표했습니다. 1분기 매출액은 223억 달러로 전년대비 8%, 컨센서스 대비 1.4% 상회했습니다. 조정 주당순이익(EPS)은 2.59 달러로 전년대비 12.6%, 컨센서스 대비 10.7% 높은 수치입니다.

올해 연간 실적 가이던스를 상향한 점도 주목됩니다. 올해 연간 매출 성장률을 최저 8% ~ 최고 9.5% 수준에서 최저 8.7% ~ 최고 9.9%로 상향해 실적 회복 가시성이 높아지고 있습니다.

이에 목표가를 기존 180 달러를 유지하고, 목표가까지 보유 의견입니다. 
1분기 실적 주요 내용은 아래를 참고해 주세요.




존슨앤존슨 1분기 실적 핵심 지표

- 1분기 매출액 223억 달러(▲8%), GAAP EPS 2.32달러(▲7%), Non-GAAP EPS 2.59달러(▲13%)

- 매출액과 Non-GAAP EPS는 컨센서스를 각각 1.4%, 11% 상회

- 지역별 매출액 : 미국 111억 달러(▲4%), 국제 112억 달러(▲12%)

- 부문별 매출액 : 제약 122억 달러(▲10%), 의료기기 66억 달러(▲11%), 소비자 35억 달러(▽2%)

- 제약 부문은 STELARA, TREMFYA, DARZALEX, IMBRUVICA 등 주요 파이프라인의 성장 지속됐고, 미국 내 코로나19 백신 매출액으로 1억 달러를 기록함

- 의료기기는 아시아 태평양 및 미국에서 전년도 코로나19의 부정적인 영향에서 판매 회복세로 전환

- 소비자 부문, 리스테린과 Baby Care 제품 등 판매 호조를 보였지만 OTC 제품 전년 동기 코로나19 관련 재고 축적이 부정적으로 작용

- 분기 주당배당금을 1.06달러로 5% 인상 결정

- 2021년 연간 조정 영업 매출 성장률 가이던스를 8%~9.5%에서 8.7%~9.9%로 상향

- 매출액 가이던스는 기존 905억~917억 달러에서 906억~916억 달러로 조정(전년비 ▲10~11%)

- 조정 EPS는 9.42~9.57달러(▲17~19%)에서 9.4~9.6달러(▲17~20%)로 조정
 

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[지난 매매전략 업데이트 내역]

2021-01-27
* 투자의견 : 보유
☞  처방약 점유율 증가로 제약부문 16% 성장
* 목표가 : 180 달러 유지
* 현재 수익률 : 13.65% (2020-01-26 기준)
* 목표 수익률 : 20%

☞ 존슨앤존슨은 처방약 점유율 증가로 제약 부문 분기 매출액이 전년동기 대비 16% 성장했습니다. 목표가 180 달러를 유지하며, 보유 의견입니다. 목표가에 도달하면 매도할 예정입니다. 자세한 실적분석 업데이트 리포트는 아래 분석 내용을 참고하시기 바랍니다.

2020-10-14
* 투자의견 : 보유
☞ 3Q 매출 211억 달러..컨센비 5%↑
* 목표가 : 180.00 달러 유지
☞ 코로나에도 불구하고 컨센서스를 상회하는 실적 발표와 4분기 실적 전망치 등을 종합해 목표가를 유지하고, 보유 의견입니다.

2020-07-23
* 투자의견 : 신규 추천
☞ 존슨앤존슨, 코로나에도 제약 매출 증가..가이던스 상향
* 추천가 : 150.00 달러
* 목표가 : 180.00 달러 / 목표수익률 : 20%
* 손절가 : 134.00 달러

종목진단