램리서치(LRCX)가 9일 시티 글로벌 TMT 컨퍼런스에서 올해 웨이퍼 팹 장비(WFE) 시장 규모를 기존 1350억 달러에서 1500억 달러로 11% 상향 조정했다고 밝혔다. 더글라스 베팅거 부사장 겸 CFO는 AI 수요 급증이 예상치 상향의 핵심 동인이라고 강조했다.

AI 투자 가속화, 고객 생산성 극대화 전략 주목

베팅거 CFO는 컨퍼런스에서 AI 수요의 폭발적 증가가 반도체 장비 시장 전반을 끌어올리고 있다고 분석했다. 그는 "현재 AI 수요가 매우 강하게 나타나고 있으며, 이는 램리서치 비즈니스에 직접적인 긍정 효과를 주고 있다"고 말했다.

주목할 점은 고객들의 대응 방식이다. 반도체 제조사들은 신규 투자 제약 속에서도 기존 장비의 가동률을 최대한 끌어올려 생산성을 높이는 전략을 구사하고 있다. 베팅거는 이러한 움직임이 제한된 자원 내에서 운영 효율성을 극대화하려는 업계의 현명한 선택이라고 평가했다.

특히 램리서치의 아카라(Accura) 툴에 대한 수요가 급증하고 있다는 점이 눈에 띈다. 고객들이 AI 컴퓨팅 성능 향상을 위해 더욱 고품질의 반도체 제조 장비를 요구하면서, 아카라 툴의 수주가 증가세를 보이고 있다. 이는 AI 시대에 필요한 고성능 칩 제조 경쟁이 장비 업그레이드로 이어지고 있음을 시사한다.

내년 신규 팹 가동 본격화, WFE 성장 지속 전망

베팅거 CFO는 내년도 시장 전망에 대해서도 낙관적인 시각을 제시했다. 그는 "내년에는 새로운 1차 팹들의 가동이 본격화될 것으로 예상되며, 이를 통해 WFE 시장이 지속적인 성장 궤도를 유지할 것"이라고 내다봤다.

이 같은 전망의 배경에는 고객사들과의 긴밀한 소통이 있다. 램리서치는 주요 고객들의 투자 계획과 생산 로드맵을 면밀히 파악하며, 내년도 설비 투자 수요가 유의미하게 증가할 것으로 확인했다. 베팅거는 고객들과의 협업을 통해 시장 변화에 선제적으로 대응하겠다는 의지를 분명히 했다.

신규 팹 가동은 단순한 생산 확대를 넘어 차세대 반도체 기술 적용의 신호탄이다. AI와 고성능 컴퓨팅 수요가 지속되는 한 첨단 공정 장비에 대한 투자는 계속될 것이며, 램리서치는 이 흐름의 최대 수혜자로 자리매김할 전망이다.

중국 비중 축소 예고, NAND 시장은 AI 수혜 기대

시티그룹의 아티프 말릭 애널리스트는 Q&A에서 중국 시장의 성장 속도와 비중 변화에 대해 날카롭게 질문했다. 베팅거 CFO는 "중국 시장은 여전히 중요하지만, 다른 지역 시장들이 더 빠르게 성장하면서 전체 매출에서 차지하는 비중은 줄어들 것"이라고 답했다.

이는 지정학적 리스크와 수출 규제 강화 속에서 램리서치가 시장 다변화 전략을 본격화하고 있음을 보여준다. 베팅거는 다양한 시장 환경에서 안정성을 확보하기 위해 포트폴리오 조정을 지속하겠다고 강조했다. 중국 의존도를 낮추면서도 북미와 아시아 타 지역에서의 성장을 가속화하는 투 트랙 전략이 관건이다.

한편 NAND 시장에 대한 관심도 높았다. 램 가네시 투자자관계 부사장은 "AI 시장의 성장이 NAND 수요 증가에도 기여하고 있다"며 시장 변화가 뚜렷하다고 밝혔다. 베팅거는 고객 요구사항에 대한 깊은 통찰을 바탕으로 대응하고, 공급망 최적화를 통해 생산 능력을 안정적으로 유지하겠다고 덧붙였다. AI 데이터센터용 고용량 스토리지 수요가 NAND 시장 회복의 촉매제가 될 것이라는 분석이다.

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