CEO, '자체성장률 10%' 강조…SME 부문 활발한 성장세

비자(V)가 2026 회계연도 2분기 매출 70억5800만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 15% 증가했다고 28일 발표했다. 주당순이익(EPS)은 1.78달러로 전년 대비 11% 증가했으며, EBITDA는 40억 달러로 12% 성장했다.

라이언 맥이너니 CEO는 어닝콜에서 '자체 성장률(organic growth) 10%'를 반복적으로 강조하며 디지털 결제 수요의 지속적인 확대를 강력한 성장 동력으로 제시했다. 그는 특히 중소기업(SME) 부문에서의 활발한 성장세를 주목할 만한 성과로 언급했다.

맥이너니 CEO의 발언 톤은 자신감으로 가득했다. '비자 플랫폼에 대한 고객 신뢰 강화'와 '향후 수년간 애널리스트 예상치를 초과하는 성장'이라는 표현에서 회사의 강력한 시장 지배력에 대한 확신이 묻어났다. 글로벌 소비자 지출 증가와 디지털 결제 서비스 확산이 실적을 견인한 핵심 요인으로 분석된다.

크리스 수 CFO는 비용 절감과 효율성 증대가 이익 증가에 기여했다고 밝혔다. 이는 단순한 매출 성장을 넘어 수익성 개선에도 집중하고 있다는 전략적 신호로 해석된다. 영업이익 증가세와 함께 EBITDA 12% 성장은 회사의 운영 효율성이 지속적으로 향상되고 있음을 보여준다.

가이던스 부재 속 '지속 성장' 메시지…기술력 기반 경쟁우위 강조

비자는 이번 어닝콜에서 구체적인 다음 분기 수치 가이던스를 제시하지 않았지만, 맥이너니 CEO는 '향후 몇 년간 지속적인 성장'이라는 중장기 전망을 제시했다. 이는 단기 실적보다 장기적인 성장 궤도에 대한 확신을 시장에 전달하려는 의도로 풀이된다.

CEO는 비자의 기술력과 혁신을 디지털 결제 산업에서의 '차별화된 경쟁우위'로 강조했다. 특히 SME 부문 성장을 구체적으로 언급한 것은 대기업 중심의 기존 사업 구조를 넘어 중소기업 시장 공략을 통한 신규 성장동력 확보 전략을 시사한다.

'고객에게 더 신뢰할 수 있는 서비스 제공'이라는 발언은 결제 보안과 플랫폼 안정성 강화에 투자를 지속하겠다는 의지로 읽힌다. 이는 경쟁이 심화되는 디지털 결제 시장에서 브랜드 파워를 유지하기 위한 핵심 전략으로 판단된다.

경쟁 우려 질문에 '브랜드 파워·고객 충성도' 방어…주가 상승 모멘텀 기대

Q&A 세션에서 애널리스트들은 경쟁업체 증가에 따른 시장점유율 우려를 제기했다. 이에 맥이너니 CEO는 '강력한 브랜드 파워와 고객 충성도'를 핵심 방어 논리로 제시하며, 디지털 결제 분야에서 비자의 리더십을 재확인했다.

CEO는 비자의 기술력과 혁신이 경쟁사와의 차별화 요소라고 강조했지만, 구체적인 신제품이나 기술 로드맵은 제시하지 않았다. 이는 현재의 강력한 시장 지위를 유지하는 데 집중하고 있음을 의미한다.

애널리스트들이 가장 우려한 리스크는 디지털 결제 시장의 경쟁 심화였으나, 경영진은 기존 강점을 재확인하는 방식으로 대응했다. 명확한 수치나 구체적 대응 전략보다는 정성적 답변에 치중한 점이 눈에 띈다.

실적 발표 후 주가는 예상을 상회하는 매출 성장률 15%와 EPS 11% 증가라는 호재에 힘입어 상승할 것으로 전망된다. 거래량과 사용자 수의 지속적인 증가는 향후 수년간 성장 지속 가능성을 뒷받침하는 근거로 작용할 전망이다. 최신 실적 보러가기