• 종목명 : ASML 홀딩 (ASML)
• 편입가 : 597.38 달러
• 목표가 : 749 달러
• 손절가 : 515 달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 2023년 2월 7일 매도 (3개월 보유)

• 3분기 매출액 57.7억 유로(전년비 +10%, 전분기대비 6%)로 성장률 둔화, 영업이익 19억 유로(+1%, 이하 전년비), 순이익 17억 유로(-2%)
• Fast shipment 증가로 매출 이연에 따른 실적 성장 둔화, 원자재 가격 상승, 설비투자 증가로 고정비 상승
• 그러나 3분기 신규 수주는 89억 유로로 분기 최대 규모를 기록, EUV 장비 수주는 38억 유로
• 4분기 가이던스로 매출 61억 유로~66억 유로(+22%~32%), 총 마진 49%로 제시
• 2022년 예상 실적은 부진할 전망이나 2023년 예상 매출액 268억 달러로 24% 증가하고, 주당순이익은 19.66달러로 41% 증가 기대

• 2021-10-19 Jenoptik가 ASML의 자회사 Berliner Glas Medical 및 SwissOptic 인수 예정
• 2022-01-03 독일 베를린 공장 일부 화재 발생
• 2022-01-19 인텔과 2025년 High-NA를 제조 분야로 이끌기 위해 협력 강화
• 2022-04-25 최초의 HMI eScan 1100 멀티빔 시스템 설치 발표
• 2022-06-22 Mad Science와 협력

• 미래 성장성 ★★★☆ (3.8)
• 사업 독점력 ★★★★☆ (4.5)
• 재무 안전성 ★★★★☆ (4.5)
• 수익성 ★★★★★ (5.0)
• 현금 창출력 ★★★★ (5.0)

• 세계 유일한 EUV 증착 장비 생산 기업
• 시가총액 : 2,289억 달러, PER : 41.8배, PBR : 29.4배, ROE : 64.6%
• 사업 부문별 매출 : 극자외선 장비(34%), 불화아르곤 장비(27%), 서비스(27%), 불화크립톤 장비(7%), 기타(6%)
• 지역별 매출 : 대만(39%), 대한민국(33%), 중국(15%), 미국(9%), 일본(3%), 기타(2%)

• 단기(상승 ▲), 중기(상승 ▲), 장기(하락 ▽)
• 최근 1개월 주가 상승률 +45.26%

• 2018년까지 연배당 지급, 2019년부터 반기배당 지급, 2022년 분기배당 지급
• 최근 10년 평균 시가배당률 0.8%
• 2022년 1~3분기 지급 배당금 6.44유로, 현재 환율 적용시 시가 배당률 1.15% (2022-11-14 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.03/31
영업이익률	31.52%
ROA	18.50%
ROE	57.00%
ROIC	53.70%

안전성(최근분기)24.03/31
유동비율	153.80%
차입금 비중	11.81%
매출채권회전일수	50일

성장성(전년대비)24.03/31
매출액 성장률	30.16%
순이익 성장률	45.58%
R&D/매출액	14.45%

가치평가24.03/31
PER	49.42배
PBR	25.46배
PSR	13.46배
EV/EBIDTA	37.96배