• 종목명 : 칼라일(CSL)
• 편입가 : 250달러
• 목표가 : 325달러
• 손절가 : 225달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 10월 4일 매도 (3개월 보유)

• 1분기 매출액 14.9억 달러(+59%, 이하 전년비), 영업이익 2.7억 달러(+226%), 순이익 1.9억 달러(+273%)
• 가장 높은 수익을 내는 건축 제품 사업의 규모를 구축하기 위해 인수 및 매각을 통해 포트폴리오 간소화 및 최적화
• 지붕 재건 수요, 견고한 신규 건설 수요, 에너지 효율적인 솔루션 설치에 대한 증가하는 노력 등이 CCM(건축 자재 부문)의 원동력이 되고 있음
• 2021년 헨리 인수 후 Carlisle Weatherproofing Technologies(CWT) 부문 신설
• CWT 부문 Henry 인수 시너지 효과, 주문량 강세 유지하며 매출 증가, 전년 대비 55%~60% 성장 기대
• 2022년 예상 매출액 64억 달러(+33%), 영업이익 11.7억 달러(+106%), 순이익 9억 달러(+121%)
• 2025년 연간 매출 80억 달러, 영업마진 20%, ROIC 15%를 목표로하는 Vision 2025 제시

• 2021-06-02 새로운 TPO 제조 라인 건설 발표
• 2021-07-19 헨리 컴퍼니 인수 발표
• 2021-08-02 Carlisle Brake & Friction 매각 완료
• 2021-08-05 배당 3% 인상 발표, 45년 연속 배당금 인상
• 2021-09-01 헨리 컴퍼니 인수 완료
• 2022-02-01 MBTechnology 인수
• 2022-02-10 기록적인 4분기 실적 보고

• 미래 성장성 ★★★★★ (5.0)
• 사업 독점력 ★★★★ (4.0)
• 재무 안전성 ★★★★ (4.0)
• 수익성 ★★★☆ (3.2)
• 현금 창출력 ★★☆ (2.2)

• 글로벌 엔지니어링 제품 제조사
• 지붕, 단열재, 광섬유 및 전선 케이블, 실란트, 접착제 마감 장비 등을 제조 및 판매
• 시가총액 : 130억 달러, PER : 23.1배, PBR : 4.9배, ROE : 21.9%
• 사업 부문별 매출 : 칼라일 건축 자재/CCM(80%), 칼라일 인터커넥트 기술/CIT(14%), 칼라일 유체 기술/CFT(6%)
• 지역별 매출 : 미국(84%), 유럽(8%), 아시아 및 중동(4%), 기타(4%)

• 단기(보합 →), 중기(보합 →), 장기(상승 ▲)
• 최근 1개월 주가 상승률 -2.06%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 10% (2016년~2021년) 
• 최근 5년 평균 시가배당률 1.22%
• 2022년 예상 배당금 2.16달러, 예상 시가배당률 0.9% (2022-07-11 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.03/31
영업이익률	22.08%
ROA	12.60%
ROE	29.50%
ROIC	23.50%

안전성(최근분기)24.03/31
유동비율	294.80%
차입금 비중	34.45%
매출채권회전일수	51일

성장성(전년대비)24.03/31
매출액 성장률	-5.72%
순이익 성장률	3.11%
R&D/매출액	0.76%

가치평가24.03/31
PER	21.81배
PBR	6.54배
PSR	3.74배
EV/EBIDTA	15.11배