프로그레시브
- PGR
- 276.97
- + 0.66 (+0.24%)
- 25.04/30 10:31, USD
| 추천가20.07/08 | 손절가 | 목표가 21.09/08 |
|---|---|---|
| 78.02 | 70.00 | 138.00 |
- 투자포인트
- 투자매력
리포트 종류 : 업데이트 리포트
[편집자주 : 업데이트 리포트는 추천 포트폴리오 편입 종목의 실적 발표나 기업가치 변동 이슈 등이 발생할 경우 이를 분석하고 매매전략을 제시해 드립니다.]
[매매전략 업데이트]
2021-04-16
* 투자의견 : 목표가 123 달러 → 138 달러로 상향
* 추천가 : 78.02 달러
* 현재가 : 100.40 달러
* 현재 수익률 : 28.68% (2021-04-15 기준)
☞ 1분기 호실적을 반영해 프로그레시브(PGR)의 목표가를 123 달러에서 138 달러로 상햡합니다. 1분기 매출액은 114억 달러로 전년 동기 93억 달러 대비 23% 늘었고, 순이익은 14억 달러, 주당 순이익은 2.51달러로 전년 동기보다 두 배 이상 증가했습니다.
초이스스탁US 데이터베이스에 따르면 프로그레시브의 투자매력 점수는 97점으로 보험업종 평균 점수는 64점에 비해 매우 높은 수준입니다. 미국 전체 상장사 5,658개 기업 중 7위로 상위 0.1%에 속하는 매우 우량한 기업입니다.
올해 2분기에도 순보험료 수입은 10% 이상 성장할 것으로 월가에서는 예상하고 있습니다. 실적 증가분을 반영해 목표가를 138 달러로 상향하고, 보유의견을 유지합니다.
전일(15일) 종가는 전일 대비 3.3% 상승한 100.40 달러로 사상 최고가인 101.38 달러 돌파를 눈앞에 두고 있습니다.
[그림] 프로그레시브 최근 1년간 주가 추이
[월별 실적 업데이트]
2021-06-17
- 5월 순보험료수익 34억 달러(전년 동기 대비 ▲7%)
- 5월 매출액36.8억 달러(▲10%), 순이익 3억달러(▽7%)
- 부문별 순보험료수익
▶ 퍼스널라인 에이전시 12.8억 달러, 퍼스널라인 다이렉트 13.5억 달러로 전년 동기와 비슷한 수준 유지
▶ 커머셜라인 5.6억달러(▲48%), 부동산 1.9억 달러(▲12%)
[1분기 실적분석] 프로그레시브, 분기 최대 매출 경신
프로그레시브(PGR)의 1분기 매출과 이익이 전년 대비 큰 폭으로 증가했습니다.
1분기 순보험료수익(Net premiums written 기준)은 117억 달러로 전년 98억 달러 대비 19% 증가했습니다. 월가가 예상했던 112억 달러를 4% 웃돌았습니다.
매출액은 114억 달러로 전년 동기 93억 달러 대비 23% 증가했습니다. 순이익은 14억 달러, 주당 순이익은 2.51달러로 전년 동기보다 두 배 이상 증가했습니다.
[표] 1분기 실적 비교
다소 부진했던 4분기와 달리 퍼스널라인과 커머셜라인 모두 성장세로 전환했습니다. 퍼스널라인의 다이렉트 채널 순보험료수익은 11% 증가한 44억 달러, 에이전시 채널 순보험료수익은 16% 증가한 50억 달러입니다. 커머셜라인의 순보험료수익은 18억 달러로 57% 늘었습니다.
1분기 IR 컨퍼런스 콜은 5월 5일 수요일(현지 기준)에 개최될 예정입니다.
[표] 분기별 순보험료수익 추이
2분기도 실적 성장세가 이어질 전망입니다. 월가가 예상한 2분기 순보험료수익은 전년 동기 대비 10% 증가한 112억 달러입니다.
[지난 매매전략 업데이트 내역]
2021-01-28
* 투자의견 : 보유
☞ 4분기 순이익 16.8억 달러...전년비 +57%
* 추천가 : 78.02 달러
* 목표가 : 123달러 유지
* 현재 수익률 : 11.56% (2021-01-27 기준)
☞ 프로그레시브는 매 분기 안정적인 성장을 나타내고 있습니다. 4분기 매출액은 114억 달러로 전년대비 6% 성장했습니다. 매출액 성장률은 낮지만, 사업경쟁력과 수익성 대비 저평가돼 거래되고 있습니다. 이에 투자의견은 보유, 목표가는 123 달러를 유지합니다. 자세한 실적분석 업데이트 리포트는 아래 분석 내용을 참고하시기 바랍니다.
2020-10-20
투자의견 : 보유
☞ 3Q 사업부문 고른 성장..연간 실적 컨센서스 상향
목표가 : 123.00 달러 유지
☞ 프로그레시브(PGR)의 3분기 실적은 예상대로 성장을 이어갔습니다. 올해 연간 실적으로도 현재의 호실적을 유지할 것으로 예상됩니다.
목표가는 123.00 달러로 유지하고, 보유 의견입니다.
2020-08-14
투자의견 : 목표가 상향
☞ 2분기 실적 성장세 이어져...목표가 상향
추천가 : 78.02 달러
목표가 : 99달러 → 123달러로 24% 상향 / 목표수익률 : 58%
손절가 : 70.00 달러
2020-07-08
투자의견 : 신규 추천
☞ 다이렉트 채널로 수익성 개선..배당확대도 매력
추천가 : 78.02.00 달러
목표가 : 99.00 달러 / 목표수익률 : 27%
손절가 : 70.00 달러
종목진단
투자지표
| 수익성(연환산)24.12/31 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 14.58% |
| ROA | 8.40% |
| ROE | 34.60% |
| ROIC | 10.20% |
| 안전성(최근분기)24.12/31 | |
|---|---|
| 유동비율 | N/A |
| 차입금 비중 | 6.52% |
| 매출채권회전일수 | 94일 |
| 성장성(전년대비)24.12/31 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 21.35% |
| 순이익 성장률 | 118.97% |
| R&D/매출액 | 0.00% |
| 가치평가24.12/31 | |
|---|---|
| PER | 16.59배 |
| PBR | 5.49배 |
| PSR | 1.86배 |
| EV/EBIDTA | 13.05배 |
환불정책
1. [기간결제]유료서비스가 1개월(결제 기준)을 초과하여 지속되는 기간결제의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 7일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 7일 초과 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수와 환불수수료(서비스 결제금액의 10%)를 차감한 금액을 환불합니다. 2. [정기결제]1개월 단위의 정기결제(월간플랜)의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 7일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 7일 초과 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수와 환불수수료(서비스 결제금액의 10%)를 차감한 금액을 환불합니다. 3. [연간정기결제] 1년 단위의 정기결제(연간플랜)의 경우 계약 경과일에 따라 환불 금액이 달라집니다. ∙ 결제일로부터 3일 이내 해지 요청 시, 결제금액 전액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 90일 이내 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액의 70%에 해당하는 금액을 환불합니다. ∙ 결제일로부터 90일을 초과하여 해지 요청 시, 결제금액에서 이용일수를 차감한 금액의 30%에 해당하는 금액을 환불합니다.
경쟁사
경쟁사는 동일 업종 내 기업을 시가총액 규모로 그룹을 나누어(Mega, Large, Mid, Small, Micro, Nano) 동일 그룹에 속한 기업을 표시하고 있습니다.
투자매력 점수
스마트 스코어는 우량주 발굴을 위한 최적의 솔루션입니다.
20년 이상 축적된 방대한 금융 빅데이터를 기반으로, 22개 핵심 요인(Factor)을 심층 분석하여 기업의 성장성, 수익성, 안전성, 독점력, 현금창출력을 종합적으로 평가합니다.
높은 스마트스코어는 장기적 투자 가치가 뛰어난 우량주를 의미하며, 투자자에게 과학적이고 객관적인 투자 의사결정 기준을 제공합니다.
성공적인 투자를 위해서는 스마트스코어 분석 후 당사의 체계적인 밸류에이션 및 수급분석 도구를 함께 활용하시기 바랍니다.
특히 투자 경험이 적으신 분들은 종목별 AI 매매신호 서비스를 통해 최적의 매매 타이밍을 포착하실 수 있어 더욱 안정적인 투자가 가능합니다.
지수이동평균선(EMA) 차트
이동평균선은 주가의 지지선과 저항선의 역할을 합니다.
단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파 (골든크로스)하면 매수 시점, 하향 돌파(데드크로스)하면 매도 시점으로 판단합니다.
예를 들어 20일 이평선이 60일선을 상향 돌파하면 매수,하향 돌파하면 매도를 검토합니다.
초이스스탁의 이동평균선은 최근 주가 변동에 가중치를 두는 지수이동평균(EMA)을 적용해 현재 시장 동향을 더 잘 반영하며, 단순이동평균에 비해 추세 전환을 신속하게 포착할 수 있습니다.
주가&EPS
주가 및 EPS(주당순이익) 차트는 기업의 주가와 주당순이익 사이의 관계를 시각화한 것입니다. 이 차트를 통해 투자자는 주당순이익 변화가 주가에 어떤 영향을 미치는지 살펴보고, 앞으로의 주가 변동을 예측할 수 있게 됩니다.
주가는 예상(추정) 주당순이익의 방향을 따라갑니다.
예상 주당순이익의 증가 폭이 클수록 미래 주가 상승률도 높습니다.
예상 주당순이익 상승률이 전년대비 하락하면 주가도 상승 탄력이 떨어집니다.
차트 왼쪽(주가)과 오른쪽(주당순이익)값을 연결한 선은 PER(주가/주당순이익)을 의미하며, 주가가 주당순이익 차트보다 아래에 있으면 저평가로 판단합니다. 초이스스탁의 밸류에이션 차트와 함께 보면 더욱 유용합니다.
주가(Price): 주가는 주식이 시장에서 거래되는 가격을 나타냅니다. 차트에서 주가는 주식 시장에서의 가격 변동을 보여줍니다. 주가가 상승하면 주식 시장에서의 수요가 높아진 것으로 해석되고, 주가가 하락하면 수요가 감소했다고 해석합니다.
EPS(Earnings Per Share): EPS는 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값으로, 주당순이익을 의미합니다. EPS는 기업의 수익성을 나타내는 지표로 활용됩니다. EPS가 높을수록 기업이 순이익을 주주들과 나눠갖는 비율이 높다는 것을 의미하며, 투자자들은 높은 EPS를 선호합니다.
지수이동평균선(EMA) 차트
주가 및 EPS(주당순이익) 차트는 기업의 주가와 주당순이익 사이의 관계를 시각화한 것입니다. 이 차트를 통해 투자자는 주당순이익 변화가 주가에 어떤 영향을 미치는지 살펴보고, 앞으로의 주가 변동을 예측할 수 있게 됩니다.
주가는 예상(추정) 주당순이익의 방향을 따라갑니다.
예상 주당순이익의 증가 폭이 클수록 미래 주가 상승률도 높습니다.
예상 주당순이익 상승률이 전년대비 하락하면 주가도 상승 탄력이 떨어집니다.
차트 왼쪽(주가)과 오른쪽(주당순이익)값을 연결한 선은 PER(주가/주당순이익)을 의미하며, 주가가 주당순이익 차트보다 아래에 있으면 저평가로 판단합니다. 초이스스탁의 밸류에이션 차트와 함께 보면 더욱 유용합니다.
주가(Price): 주가는 주식이 시장에서 거래되는 가격을 나타냅니다. 차트에서 주가는 주식 시장에서의 가격 변동을 보여줍니다. 주가가 상승하면 주식 시장에서의 수요가 높아진 것으로 해석되고, 주가가 하락하면 수요가 감소했다고 해석합니다.
EPS(Earnings Per Share): EPS는 기업의 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값으로, 주당순이익을 의미합니다. EPS는 기업의 수익성을 나타내는 지표로 활용됩니다. EPS가 높을수록 기업이 순이익을 주주들과 나눠갖는 비율이 높다는 것을 의미하며, 투자자들은 높은 EPS를 선호합니다.
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스마트 스코어
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