메타플랫폼스(META)가 29일 발표한 2025년 4분기 실적에서 매출 599억 달러로 전년 대비 24% 성장했으며, 마크 저커버그 CEO는 2026년을 'AI 전환의 결정적 해'로 지목했다.

저커버그, '자신감 넘치는' 어조로 AI 주도 성장 강조

실적 발표 콘퍼런스콜에서 저커버그 CEO는 이례적으로 자신감 넘치는 어조로 AI 기술이 가져온 실적 개선을 반복적으로 강조했다. 그는 "우리 앱을 사용하는 월간 활성 사용자가 35억명을 넘어섰으며, AI 기반 성과 향상이 핵심 동력"이라고 언급했다. 특히 주목할 부분은 왓츠앱과 인스타그램의 성장세로, 광고 노출량이 전체적으로 18% 증가한 점이다.

저커버그는 기존 소셜미디어 서비스와 새로운 AI 기술의 통합이 광고 효율성을 극대화했다는 점을 강조했다. 회사의 AI 기반 추천 알고리즘이 사용자 참여도를 높이는 동시에 광고주들에게 더 정확한 타겟팅을 제공한 결과, 가족 앱에서의 광고 수익이 581억 달러로 24% 증가했다는 것이다.

2026년 AI 투자 대폭 확대, 비용 증가 속 마진 압박 예상

수잔 리 CFO는 2026년 전망에서 "AI 인프라 투자를 대폭 확대할 것"이라고 밝혔다. 이미 지난 분기 총 비용이 351억 달러로 전년 대비 40% 증가한 상황에서, 2026년에도 AI 관련 설비투자와 연구개발 비용이 계속 증가할 것임을 시사했다.

특히 리 CFO는 "2026년 자본 지출(CAPEX)을 350억-400억 달러 범위로 예상한다"고 밝혔는데, 이는 AI 모델 개발과 데이터센터 확장에 따른 것이다. 이러한 대규모 투자가 단기적으로는 영업이익률(현재 41%)에 압박을 줄 수 있지만, 장기적으로는 광고 성과 향상을 통한 수익 성장으로 이어질 것이라는 전략적 판단을 내비쳤다.

월가 질문 집중된 'AI 수익화' 타임라인과 경쟁 위협

Q&A 세션에서 월가 애널리스트들의 질문은 주로 AI 투자의 수익화 시점과 OpenAI, 구글 등 경쟁사와의 기술 격차에 집중됐다. JP모건 애널리스트는 "대규모 AI 투자가 언제 가시적인 수익으로 전환될 것인가"라는 날카로운 질문을 던졌다.

이에 저커버그는 "2026년이 우리 비즈니스를 AI로 전환시키는 결정적인 해가 될 것"이라며, 현재 개발 중인 고급 AI 모델이 2026년 중반부터 순차적으로 출시될 계획이라고 밝혔다. 그는 특히 "우리의 AI 모델은 소셜 컨텍스트와 개인화에 있어 경쟁사보다 우위에 있다"고 자신감을 표했다.

또한 모건스탠리 애널리스트가 제기한 광고 비즈니스 성장 지속성에 대한 우려에 대해, 리 CFO는 "AI 기반 광고 기술이 전환율을 25% 이상 향상시켰다"는 구체적 수치를 제시하며 성장 모멘텀이 지속될 것이라고 강조했다. 이는 투자자들에게 단기적 비용 증가에도 불구하고 장기적 성장 스토리를 제시하려는 의도로 해석된다. 최신 실적 보러가기