퍼스트시티즌스뱅크셰어스(FCNCA)가 2025년 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 전분기 대비 6.65달러 상승한 51.27달러를 기록했다고 24일 발표했다. 신용 손실 충당금 감소와 높은 신용 품질의 대출 포트폴리오 확대가 실적 개선의 주요 동력으로 작용했다.

수익성 지표 강화와 대출 포트폴리오 확대

금융 부문에서 퍼스트시티즌스뱅크셰어스는 견고한 수익성 지표를 과시했다. 조정 자기자본수익률(ROE)은 11.93%, 조정 자산수익률(ROA)은 1.1%를 기록하며 시장 기대치를 상회했다. 특히 주목할 만한 것은 4분기 총 대출액이 32억 달러 증가해 2.2% 성장한 점이다.

SVB 상업부문 내 글로벌 펀드 뱅킹 사업이 대출 증가세의 주요 동력으로 작용했다. 예치금은 경상적으로 11억6000만 달러 감소했으나, 평균 예치금은 오히려 26억 달러 증가하는 안정적인 자금 조달 기반을 유지했다. 또한 9억 달러 규모의 자사주 매입을 실시해 주주가치 제고에 나섰다.

2026년 전략적 우선순위와 성장 모멘텀 지속

경영진은 어닝콜에서 2026년을 위한 명확한 전략적 우선순위를 제시했다. 이는 고객 관계 심화, 인재 개발, 대차대조표 최적화, 핵심 프랜차이즈에 대한 투자 등을 포함한다. 이러한 전략은 장기적 경쟁력 강화를 위한 포석으로 해석된다.

대출 전망에 있어 1분기 대출 잔액은 1480억 달러에서 1510억 달러 범위로 예상된다. 특히 주목할 점은 2026년 하반기에 예상되는 금리 인하와 맞물려 대출 성장세가 더욱 탄력을 받을 것이라는 경영진의 낙관적 전망이다. 변동성과 대출 스프레드, 예치금에 대한 경쟁 압박에도 불구하고 견실한 성장세를 유지할 것으로 내다봤다.

신용 품질 개선과 리스크 관리 강화

퍼스트시티즌스뱅크셰어스의 이번 실적에서 가장 주목할 만한 부분은 신용 품질의 뚜렷한 개선이다. 순차 채무 불이행 및 손상된 대출에 대한 특정 충당금이 감소했으며, 이는 더 높은 신용 품질의 대출 포트폴리오로 믹스가 이동한 결과로 분석된다.

또한 거시경제 전망의 개선이 신용 손실 충당금 감소에 긍정적인 영향을 미쳤다. 은행 경영진은 향후에도 친숙한 리스크 관리 방침을 지속하겠다고 강조하며, 변동성이 큰 금융 환경에서도 안정적인 성장을 달성할 수 있는 기반을 마련했다는 신호를 투자자들에게 전달했다.

이번 실적은 은행 부문이 직면한 여러 역풍에도 불구하고 퍼스트시티즌스뱅크셰어스가 강력한 순이자 수익과 안정적인 신용 품질을 바탕으로 시장 기대치를 뛰어넘을 수 있는 능력을 입증했다는 평가다.

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