식료품 중심 쇼핑센터 636백만 달러 규모 23개 자산 확보, 96% 임대율 기록

브릭스모어프로퍼티그룹(BRX)이 총 23억4000만 달러 규모로 슬레이트 그로서리 REIT를 인수하는 대형 거래를 발표했다고 28일 밝혔다. 이번 인수는 식료품 중심 쇼핑센터를 소유한 23개 부동산을 포함하며, 이들 자산의 가치는 약 636백만 달러에 달한다.

브라이언 피니건 CEO는 이번 거래가 회사의 전략적 자산 및 시장에 대한 깊은 이해를 바탕으로 한 기회라고 강조했다. 그는 자본 효율성을 높이고 지속적인 수익을 창출하는 전략으로 작용할 것이라며 자신감을 드러냈다. 슬레이트 포트폴리오 중 23개 식료품 중심 자산은 현재 96%의 높은 임대율을 기록하고 있어 안정적인 현금흐름이 기대된다.

거래 구조를 살펴보면, 슬레이트의 자산 약 1200만 제곱피트는 합작투자체를 통해 추가 인수될 예정이다. 또한 브릭스모어는 9%의 배당금을 발생시키는 우선주에 1억7400만 달러를 투자할 계획이다. 인수 자산 중 상당수는 플로리다, 조지아, 캐롤라이나 지역에 위치해 있어 해당 지역의 시장 점유율을 강화할 수 있는 전략적 이점이 있다. 거래의 자본화율은 7%로 설정됐다.

이번 거래는 이미 브릭스모어와 슬레이트 이사회의 승인을 받았으며, 슬레이트 유니홀더의 추가 승인이 남아 있다.

재개발·신규 입주 통한 시너지 창출, 식료품 중심 부동산 수요 지속 전망

피니건 CEO는 향후 투자 전략에 대해 식료품 중심 상업용 부동산의 지속적인 수요와 기존 포트폴리오와의 시너지를 강조했다. 그는 재개발 및 신규 입주를 통해 지속적인 현금흐름을 창출할 수 있을 것이라고 밝혔다.

경영진은 이번 인수가 즉각적인 가치 증대뿐만 아니라 장기적인 성장 가능성을 확보하는 기회라고 평가했다. 식료품 중심 쇼핑센터는 경기 변동에 상대적으로 안정적인 자산군으로 평가받고 있으며, 팬데믹 이후 옴니채널 소비 트렌드 속에서도 견조한 수요를 유지하고 있다.

브릭스모어는 인수한 자산들이 대규모 성장 기회를 보유하고 있다고 판단하고 있다. 특히 96%의 높은 임대율에도 불구하고 재개발과 임대료 인상을 통한 추가 수익 창출 여지가 크다는 분석이다. 회사는 그간 축적한 식료품 중심 자산 운영 노하우를 활용해 슬레이트 포트폴리오의 가치를 극대화한다는 전략이다.

경영진은 이번 거래를 통해 전략적으로 장기적인 주주 가치를 증가시킬 수 있을 것으로 기대한다고 밝혔다.

10억 달러 자본 배분 계획, 투자등급 대차대조표 유지 목표

자본 배분 전략과 관련해 브릭스모어는 10억 달러의 투자를 적절히 배치하고, 안정적인 투자 등급의 대차대조표 유지를 위해 노력할 것이라는 계획을 밝혔다. 회사는 2027년까지 해당 대차대조표를 유지하는 것을 목표로 하고 있다.

피니건 CEO는 그간의 경험과 신중함을 바탕으로 투자 기회를 적극적으로 활용해 나갈 예정이며, 장기적인 수익성과 안정성을 보장하기 위한 재무 전략을 추진할 것이라고 강조했다.

이번 대규모 인수를 진행하면서도 재무 건전성을 유지하겠다는 의지는 투자자들에게 중요한 시그널로 해석된다. 특히 금리 변동성이 큰 시기에 투자등급 신용등급을 유지하는 것은 자금 조달 비용을 낮추고 재무 유연성을 확보하는 데 핵심적이다.

회사는 이번 거래 자금 조달을 위해 다양한 자본 시장 옵션을 검토 중인 것으로 알려졌다. 경영진은 신중한 자본 배분과 적극적인 자산 관리를 통해 인수 후 통합 과정을 효율적으로 진행하고, 예상되는 시너지를 조기에 실현할 계획이다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 > 최신 실적 보러가기