캐리어글로벌(CARR)이 데이터센터 사업 매출이 하반기 15억 달러에 이를 것이며 2027년에는 최소 30억 달러로 확대될 것이라고 9월 16일 밝혔다. 데이비드 기틀린 CEO는 모건스탠리 제14회 연례 라구나 컨퍼런스에서 강력한 수주잔고를 바탕으로 3분기 매출 60억 달러, 조정 EPS 0.75달러를 전망했다.

기술 검증 완료, 생산능력 2배 확대 계획

기틀린 CEO는 데이터센터 사업의 기술적 리스크가 해소됐다는 점을 강조하며 자신감을 드러냈다. 그는 "고객 주도의 주요 테스트를 모두 통과하면서 기술적 측면의 위험을 제거했다"고 설명했다. 이는 초기 단계에서 우려됐던 제품 검증 문제가 해결됐음을 시사하는 대목이다.

회사는 급증하는 수요에 대응하기 위해 공격적인 생산능력 확장에 나섰다. 기틀린 CEO는 "새로운 공장을 추가 건설 중이며, 현재 생산능력을 두 배로 늘릴 수 있는 새로운 사이트를 곧 발표할 예정"이라고 밝혔다. 2027년 최소 30억 달러 매출 목표는 이러한 설비 투자를 전제로 한 것으로, 2년 내 매출을 두 배로 키우겠다는 의지를 반영한다.

고객 포트폴리오 측면에서도 균형잡힌 성장세가 포착된다. 기틀린 CEO는 하이퍼스케일러와 콜로케이션 데이터센터 고객 간 매출 구성이 적절히 분산돼 있다고 설명했다. 이는 특정 고객군 의존도를 낮춰 사업 안정성을 높이는 전략으로 해석된다.

공급망 병목 완화, 주택 부족이 만든 구조적 수요

기틀린 CEO는 "시장 상황이 양호하며 공급망 도전과제가 여전하지만 상당한 진전을 이뤘다"고 평가했다. 공급 부족 현상이 지속되고 있으나, 이는 역설적으로 회사의 가격 협상력을 높이는 요인으로 작용하고 있다는 분석이다.

주택 시장 구조적 수요에 대한 낙관론도 제시됐다. 기틀린 CEO는 "미국에 400만~500만 채의 주택이 부족한 상황"이라며 "전반적인 시장 구조가 개선될 것"이라고 전망했다. 이는 캐리어의 냉난방 설비 수요가 중장기적으로 견조할 것임을 시사한다.

패트릭 고리스 부사장은 유럽과 아시아 시장의 성장 가능성을 언급하며, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승이 오히려 에너지 효율 제품 주문 증가로 이어지고 있다고 설명했다. 그는 "주거 및 경량 상업 부문에서 향후 몇 년간 좋은 성과가 기대된다"고 덧붙였다.

고금리 리스크 질문에 수요 강세 강조

애널리스트들은 Q&A 세션에서 고금리 환경과 향후 시장 리스크에 집중적으로 질문했다. 금리 상승이 부동산 및 건설 시장 수요를 위축시킬 수 있다는 우려에서다.

기틀린 CEO는 이에 대해 방어적이지 않은 태도로 응답했다. "시장 수요가 여전히 강력하며, 공급 부족이 상황을 더욱 복잡하게 만들고 있다"며 수요 측면의 견고함을 재차 강조했다. 그는 구조적 주택 부족 현상을 근거로 단기 금리 변동보다 중장기 수요 펀더멘털이 더 중요하다는 입장을 피력했다.

경영진의 발언 톤은 전반적으로 공격적 성장 모드를 유지하고 있다. 데이터센터 사업 매출을 2년 내 두 배로 키우겠다는 구체적 목표와 생산능력 확대 계획은 AI 인프라 투자 붐에 적극 편승하겠다는 전략을 드러낸다. 다만 공급망 병목과 고금리 리스크에 대한 애널리스트들의 우려가 반복된 점은 투자자들이 주목해야 할 변수로 남아 있다.

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