길리어드사이언스(GILD)가 2036년까지 주요 특허 만료가 없는 독특한 포지션을 바탕으로 HIV 신약 Yeztugo의 첫해 매출 10억 달러 달성과 차세대 파이프라인 확장을 통해 지속 성장을 예고했다고 16일 밝혔다.

특허 절벽 없는 독보적 포지션, 공격적 포트폴리오 확장 예고

다니엘 오데이 회장 겸 CEO는 모건스탠리 제24회 글로벌 헬스케어 컨퍼런스에서 길리어드가 현재 회사 역사상 가장 강력한 제품 포트폴리오를 보유하고 있으며, 헬스케어 혁신의 전환점에 서 있다고 강조했다.

오데이 회장이 특히 주목한 부분은 2036년까지 중요한 특허 만료가 없다는 점이다. 이는 경쟁사들이 제네릭 약품 출시로 매출 감소를 우려하는 상황과 대조적으로, 길리어드는 향후 10년 이상 안정적인 매출 기반 위에서 신약 개발과 시장 확대에 집중할 수 있는 독보적 위치에 있음을 의미한다.

회사는 이러한 강점을 바탕으로 HIV 치료 및 예방 분야뿐 아니라 항암제, 면역염증 분야에서도 공격적인 포트폴리오 확장을 추진하고 있다. 경영진의 자신감 넘치는 어조는 단순한 실적 방어가 아닌, 시장 지배력을 더욱 강화하겠다는 전략적 의도를 드러낸 것으로 해석된다.

HIV 신약 Yeztugo 10억달러 목표, 가입자 55만명 돌파

요한나 머시에 최고상업책임자는 올해 출시된 HIV 예방 신약 Yeztugo가 첫해 매출 10억 달러 달성을 목표로 하고 있다고 밝혔다. 현재 Yeztugo 가입자 수는 55만 명에 달하며, 미국 질병통제예방센터(CDC) 데이터 기반으로 약 220만 명이 잠재 사용자로 추정된다.

머시에 CCO는 의료진 및 소비자 교육, 출시 전환 집중 노력을 통해 이 목표가 충분히 달성 가능하다고 자신했다. 가입자 55만 명은 잠재 시장의 약 25% 수준으로, 여전히 성장 여력이 크다는 판단이다.

HIV 치료 시장에서는 최근 몇 개월간 성장률 둔화가 있었으나, 회사는 업데이트된 HIV 가이던스를 통해 성장률이 기존 8%에서 10%로 상향 조정될 것으로 전망했다. 머시에 CCO는 최근 출시된 경구용 신약 Bixlenvo가 환자 전환 시장에서 새로운 돌파구가 될 것이라며, 치료와 예방을 아우르는 다각화된 포트폴리오가 성장 동력이 될 것이라고 강조했다.

길리어드는 현재 시장을 주도하는 Biktarvy의 강력한 입지를 바탕으로, 향후 출시될 lenacapavir와 islatravir를 통해 HIV 포트폴리오를 더욱 확장할 계획이다. 이는 곧 시장 점유율 확대로 이어질 것으로 회사는 기대하고 있다.

정책 리스크 질문에 차별화 전략 강조

Q&A 세션에서 애널리스트들은 정책 환경 변화가 회사에 미칠 영향에 대해 집중적으로 질문했다. 약가 규제 강화나 보험 적용 범위 변경 등이 실적에 타격을 줄 수 있다는 우려였다.

오데이 회장은 이에 대해 지속적인 연구개발(R&D)과 혁신적 포트폴리오를 통한 강력한 제품 차별화가 핵심 대응 전략이라고 답변했다. 정책 변화는 업계 전반에 영향을 미치지만, 대체 불가능한 혁신 신약을 보유한 기업은 협상력을 유지할 수 있다는 논리다.

경영진은 구체적인 정책 리스크 대응 수치나 시나리오는 제시하지 않았지만, 2036년까지 특허 만료가 없다는 점과 HIV, 항암, 면역염증 분야의 파이프라인 다각화를 반복 강조하며 장기 성장 자신감을 표현했다.

애널리스트들의 우려 섞인 질문에도 불구하고 경영진의 답변 톤은 일관되게 긍정적이었다. 이는 회사가 단기 정책 변동성보다 중장기 혁신 역량에 방점을 두고 있음을 시사한다. 향후 lenacapavir와 islatravir의 임상 결과 및 출시 시점이 이러한 전망의 실현 여부를 가늠하는 관건이 될 전망이다.

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