아이덱스래버러토리(IDXX)가 450억 달러 규모의 동물 진단 시장에서 자체 매출 10% 이상, EPS 15% 이상 성장 목표를 재확인하며 강력한 성장 모멘텀을 이어가고 있다고 9월 14일 밝혔다.

마이클 에릭슨 대표와 앤드류 엠슨 CFO는 모건스탠리 제24회 글로벌 헬스케어 컨퍼런스에서 2분기 이후 지속되는 강력한 사업 성과를 강조하며, 반복 수익의 두 자릿수 성장을 통해 장기 목표 달성에 자신감을 표명했다.

진단 채택률 확대로 반복 수익 두 자릿수 성장 견인

에릭슨 대표는 동물 의료 시장에서 진단이 진료 행동의 80%를 차지한다는 점을 강조하며, 진단 채택률 확대를 핵심 성장 전략으로 제시했다. 회사는 450억 달러 규모의 전체 진단 시장에서 지속적인 점유율 확대를 목표로 하고 있으며, 이를 통해 반복 수익의 두 자릿수 성장을 달성할 수 있을 것으로 전망했다.

특히 고객들에게 제공되는 혁신 기술들이 실질적인 매출 성장으로 직결되고 있다는 점이 주목된다. 회사는 진단 기술의 진전을 통해 고객들이 기존 대비 3배 많은 검사 결과를 얻을 수 있게 함으로써, 단순한 진단을 넘어 실질적인 가치를 제공하는 방향으로 사업을 확장하고 있다.

엠슨 CFO는 반복 수익의 성장이 회사의 손익계산서를 활성화시키고 있으며, 높은 매출총이익률이 지속되고 있다고 밝혔다. 원가 절감과 가격 최적화가 동시에 이루어지면서 이러한 요소들이 장기적으로 EPS 성장을 더욱 가속화할 것이라는 분석이다.

진료소 방문 둔화 우려에도 혁신 동력으로 성장 자신감

모건스탠리의 에린 윌슨 라이트 애널리스트는 올해 진료소 방문 추세가 마이너스 1.5%에서 2%로 하락할 것이라는 업계 보고를 언급하며 우려를 표명했다. 이에 대해 에릭슨 대표는 팬데믹 관련 변동성이 진료소 방문에 영향을 주고 있지만, 방문 수는 과거 대비 여전히 증가 추세를 유지하고 있다고 반박했다.

회사는 2027년도 성장 가이던스는 공식 발표하지 않았으나, 진료소 방문의 압박 요소가 존재하더라도 다양한 혁신 동력이 이를 상쇄하고도 남을 것이라는 입장을 분명히 했다. 에릭슨 대표는 질 높은 진료가 이루어지는 것이 더 중요하며, 회사의 혁신 기술들이 이를 뒷받침하고 있다고 강조했다.

특히 FNA(중재적 비침습적 생검) 기술이 시장에서 성공적으로 자리 잡고 있으며, 고객 반응이 매우 긍정적이라는 점이 언급됐다. 회사는 올 연말까지 이 기술의 광범위한 가용성을 확보할 계획이다.

높은 수익성 구조로 장기 성장 기반 공고화

애널리스트들의 질의응답에서 회사의 수익성 구조 개선이 집중 조명됐다. 엠슨 CFO는 반복 수익 모델이 안정적인 현금흐름을 창출하면서 동시에 높은 매출총이익률을 유지하고 있다고 설명했다. 원가 절감 노력과 함께 가격 최적화 전략이 효과를 발휘하면서 수익성이 지속적으로 개선되고 있다는 분석이다.

회사는 고객들에게 제공되는 각종 혁신 기술과 서비스를 지속적으로 확대하며, 이를 통해 고객들이 보다 나은 진료를 제공받을 수 있도록 지원한다는 방침이다. 에릭슨 대표는 동물 의료 분야에서 다수의 혁신을 통해 고객 및 회사의 성장을 지속적으로 도모할 것이라고 다짐했다.

회사의 이러한 전략은 단기적인 시장 변동성에도 불구하고 장기적인 성장 기반을 공고히 하겠다는 의지로 해석된다. 반복 수익 모델 강화, 혁신 기술 확대, 수익성 개선이라는 3대 축을 중심으로 매출 10% 이상, EPS 15% 이상이라는 야심찬 목표 달성에 나선다는 계획이다.

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