유로넷월드와이드(EEFT)가 2026 회계연도 2분기 조정 주당순이익(EPS) 2.82달러를 기록하며 전년 대비 10% 증가했다고 7월 31일 발표했다. 5분기 연속 두 자릿수 수익 성장을 이어가며 디지털 중심 전략이 성과를 내고 있다는 평가다. 매출은 전년 대비 11억 달러를 기록했으며, 디지털 가속기 부문이 35% 성장하며 전체 매출의 26%를 차지했다.

디지털 전환 가속화, 송금 부문은 이민정책 직격탄

마이클 브라운 CEO는 이번 실적 발표에서 '디지털 가속기'를 가장 많이 언급하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 "디지털 가속기가 앞으로도 가장 빠르게 성장하는 매출 카테고리로 자리 잡을 것"이라며 "고객의 현금흐름을 지원하는 새로운 인프라를 통해 장기적인 성장 가능성을 확신한다"고 강조했다.

실제로 디지털 가속기는 올해 35%의 가파른 성장률을 보이며 전체 매출의 4분의 1을 넘어섰다. 특히 리아 디지털은 이번 분기 33% 증가하며 고객의 90% 이상이 반복 거래하는 높은 충성도를 입증했다. 코어카드 인수가 디지털 역량 강화에 긍정적으로 기여했다는 점도 주목된다.

반면 크로스보더 결제 부문은 미국 이민 정책 변화의 직격탄을 맞았다. 송금 거래량 감소로 해당 부문 매출은 5% 하락했다. 브라운 CEO는 "미국 내 이민 단속이 단기적으로 부정적 영향을 미쳤다"고 인정하면서도 "필연적인 거시적 압박에도 기초적인 요인을 안정적으로 관리하고 있다"며 방어적 태도와 함께 낙관론을 제시했다.

신규 계약 잇따라 체결, 시장 점유율 확대 전략

유로넷은 이번 분기 여러 건의 신규 계약 체결로 시장 확대 전략을 가시화했다. 유니반카와의 신용카드 처리 계약, DM 매장과의 비자·마스터카드 계약 등이 대표적이다. 이는 기존 사업 영역에서의 점유율 확대뿐 아니라 신규 고객 확보를 통한 매출 다각화 전략의 일환으로 해석된다.

브라운 CEO는 "다양한 이니셔티브를 통해 성장할 것"이라며 구체적인 수치 제시 없이도 중장기 성장 로드맵에 대한 확신을 드러냈다. 회사는 디지털 결제 인프라에 대한 지속적인 투자를 통해 기존 오프라인 중심 사업구조를 빠르게 전환하고 있으며, 이것이 5분기 연속 두 자릿수 성장의 핵심 동력이라는 분석이다.

디지털 거래 비중 확대는 단순한 매출 증가를 넘어 마진 개선 효과도 기대할 수 있다. 경영진은 디지털 서비스의 높은 반복 거래율이 고객 생애 가치를 높이고 운영 효율성을 개선한다고 설명했다.

Q&A서 디지털 집중 전략 재확인, 송금 부문 회복은 과제

애널리스트들은 Q&A 세션에서 디지털 가속기의 지속 가능성과 송금 부문 회복 가능성에 집중적으로 질문했다. 브라운 CEO는 "코어카드 인수가 긍정적인 기여를 하고 있다"며 디지털 부문의 성장 모멘텀이 유지될 것이라고 답했다.

송금 부문에 대해서는 명확한 회복 시점을 제시하지 않았다. 대신 "우리는 다양한 이니셔티브를 통해 성장할 것"이라는 다소 모호한 답변으로 일관했다. 이는 미국 이민 정책의 불확실성이 여전히 변수로 작용하고 있음을 시사한다.

일부 애널리스트는 디지털 가속기 외 다른 부문의 부진을 우려했으나, 경영진은 "단기적인 어려움에도 탄탄한 기초와 수익성을 유지하고 있다"며 "지속적으로 주주 가치를 제공하겠다"고 강조했다. 전체적으로 경영진은 디지털 전환이라는 명확한 방향성과 함께 단기 역풍은 관리 가능하다는 메시지를 전달하려 했다.

향후 유로넷의 주가 향방은 디지털 가속기의 성장세 지속 여부와 송금 부문의 반등 시점이 관건이 될 전망이다.

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