플렉스(FLEX)가 2026 회계연도 1분기 매출 79억 달러, 조정 주당순이익 1달러를 기록하며 각각 전년 대비 21%, 39% 증가한 역대급 실적을 달성했다고 29일 발표했다.

레바티 아드바이시 CEO는 클라우드 및 전력 인프라 부문에서 35%의 폭발적 매출 성장을 이뤄냈으며, 영업이익은 5억3400만 달러로 전년 대비 35% 급증, 조정 영업마진은 6.7%로 70bp 개선됐다고 밝혔다. 특히 이번 분기 S&P 500 편입은 회사의 전략적 방향성이 시장의 인정을 받았다는 신호로 해석된다.

AI 인프라 투자 가속화, 하반기 성장 모멘텀 강화

아드바이시 CEO는 어닝콜 전반에 걸쳐 'AI 시대', '전력 인프라', '하이퍼스케일'이라는 키워드를 반복하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 클라우드 및 전력 인프라 부문의 35% 성장이 단순한 일회성 현상이 아니라 구조적 수요 증가에 기반한 것이라고 강조했다.

CEO는 AI 데이터센터 확장에 따른 전력 및 냉각 문제 해결이 핵심 성장 동력이라며, 플렉스가 국가 전력 인프라와의 연결성을 강화하는 진정한 하이퍼스케일 제조업체로 포지셔닝하고 있다고 설명했다. 마이클 하르퉁 상업 책임자는 전 세계 데이터센터에서 플렉스 제품에 대한 수요가 급증하고 있으며, 이는 하반기로 갈수록 더욱 가속화될 것이라고 덧붙였다.

산업 부문과 통신 비즈니스의 강세도 주목할 만하다. 경영진은 모든 섹터에서 고부가가치 시장으로의 전환을 추진 중이며, 이를 통해 마진 개선과 동시에 매출 성장을 지속할 수 있다는 점을 강조했다.

2027 회계연도 매출 337억~352억 달러 전망, 2분기 가이던스 상향

케빈 크럼 CFO는 2027 회계연도 연간 매출 가이던스를 337억 달러에서 352억 달러로 제시하며, 클라우드와 에너지 인프라 부문의 지속적인 강세를 근거로 제시했다. 2분기 매출 가이던스는 79억5000만 달러에서 82억5000만 달러로 설정했다.

크럼 CFO는 구체적인 수치를 들어 투자자들의 우려를 불식시켰다. 그는 클라우드 및 전력 인프라 부문에 대한 전략적 투자가 하반기 실적 가속화로 이어질 것이며, 연말 가이던스 달성에 대한 높은 확신을 표명했다. 경영진은 각 사업부가 독립된 리더십을 갖춰 고객과의 관계를 심화하고, 이를 통해 지속 가능한 성장 구조를 구축하겠다는 중장기 전략을 제시했다.

CPI 마진 개선 가능성과 하반기 성장 가시성에 집중된 질문

Q&A 세션에서 애널리스트들은 클라우드 및 전력 인프라(CPI) 부문의 마진 개선 가능성에 가장 큰 관심을 보였다. 한 애널리스트가 CPI 부문의 마진 개선 타임라인을 질문하자, 아드바이시 CEO는 향후 분기에 걸쳐 점진적으로 개선될 것이라고 명확히 답변했다.

블룸버그 애널리스트는 하반기 성장 가시성에 대해 날카롭게 질문했다. 이에 대해 크럼 CFO는 2분기 가이던스 레인지를 구체적으로 제시하며, 고객사들과의 계약 파이프라인이 견고하다는 점을 근거로 들었다. 특히 AI 데이터센터 투자 사이클이 최소 향후 2~3년간 지속될 것으로 전망했다.

경영진은 전력 및 냉각 솔루션에 대한 고객 문제 해결 능력이 플렉스의 핵심 차별화 요소라고 강조하며, 회피 없이 구체적인 수치와 전략을 제시한 점이 투자자들에게 긍정적으로 작용할 것으로 보인다. 이번 어닝콜은 플렉스가 AI 인프라 수혜주로서 확고한 입지를 다지고 있음을 확인시켜준 자리였다.

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