골만럽(GRC)은 2026년 6월 30일 종료된 2분기 매출액 1억8610만 달러, 주당순이익 0.74달러를 기록하며 전년 동기 대비 각각 3.9%, 23.3% 성장했다고 7월 24일 발표했다.

2분기 매출 성장은 건설·농업·데이터센터 시장의 수요 확대에 기인했다. 건설 시장에서 채굴 수요 증가 및 렌탈 장비 판매로 470만 달러, 농업 시장에서 Fill-Rite 판매 채널 개선으로 420만 달러가 증가했다. 데이터센터 관련 수요 확대로 산업 시장 160만 달러, OEM 시장 90만 달러가 각각 증가했다. 반면 국제 출하 감소로 소방 시장 220만 달러, 시 정부 시장 110만 달러 매출이 감소했다.

수익성은 뚜렷하게 개선됐다. 2분기 매출총이익률은 32.6%로 전년 동기 대비 130bp 상승했다. 가격 인상 효과와 유리한 제품 믹스로 재료비 마진이 80bp, LIFO 비용 감소로 50bp 개선됐다. 영업이익률은 16.3%로 전년 동기 15.0% 대비 130bp 상승했으며, 영업이익은 3040만 달러를 기록했다. 순이익은 1940만 달러로 전년 동기 대비 23.0% 증가했다.

비일반회계기준 조정 EBITDA는 3820만 달러로 매출 대비 20.5%를 기록하며 전년 동기 대비 8.3% 증가했다. 이자비용은 470만 달러로 전년 동기 600만 달러에서 감소했으며, 이는 주로 차입금 감소에 따른 것이다.

2026년 상반기 누적 실적은 더욱 강력했다. 매출액 3억6270만 달러로 전년 동기 대비 5.7% 증가했으며, 순이익은 3730만 달러로 33.5% 급증했다. 주당순이익은 1.41달러로 전년 동기 1.06달러 대비 33.0% 상승했다. 상반기 조정 EBITDA는 7370만 달러로 매출 대비 20.3%를 기록하며 전년 동기 대비 13.5% 증가했다.

현금흐름 개선도 두드러졌다. 상반기 영업활동 현금흐름은 6250만 달러로 전년 동기 4890만 달러 대비 증가했으며, 이를 기반으로 총부채를 3300만 달러 감소시켰다. 상반기 설비투자는 790만 달러였으며, 2026년 연간 설비투자는 2200만~2400만 달러로 계획하고 있다.

수주 지표는 견고한 성장세를 유지하고 있다. 2026년 상반기 신규 수주는 3억7080만 달러로 전년 동기 대비 1.4% 증가했다. 2026년 6월 30일 기준 수주잔고는 2억3970만 달러로 전년 동기 2억2440만 달러, 2025년 말 2억4400만 달러와 비교해 견고한 수준을 유지하고 있다.

스콧 킹 대표는 "기록적인 2분기 매출과 주당순이익을 달성했다"며 "건설 및 농업 시장의 수요 증가와 여러 최종 시장에서 데이터센터 관련 수요 증가가 매출 성장을 이끌었다"고 밝혔다. 그는 "2분기 마진이 견고하게 유지됐으며 강력한 영업 현금흐름을 창출했다"며 "강력한 현금흐름 덕분에 상반기 총부채를 3300만 달러 감소시키면서도 사업에 대한 투자를 지속할 수 있었다. 신규 수주와 수주잔고가 건강한 수준을 유지하고 있어 하반기를 위한 좋은 위치를 확보했다"고 강조했다.

증권가는 골만럽의 향후 실적에 대해 긍정적 전망을 유지하고 있다. 2026년 연간 매출액은 7억2120만 달러로 전년 대비 5.69% 증가할 것으로 예상되며, 주당순이익은 2.61달러로 전년 대비 29.37% 증가할 것으로 전망된다. 2027년에는 매출액 7억5970만 달러, 주당순이익 2.98달러가 예상되고, 2028년에는 매출액 7억7310만 달러, 주당순이익 3.53달러로 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예측된다. 이는 건설·농업·데이터센터 시장의 지속적인 수요 증가와 가격 인상 효과, 수익성 개선이 동반될 것이라는 기대를 반영한 것이다.

< ⓒ초이스스탁 AI 투자속보 ‘애드가플래시’ - 무단전재 & 재배포 금지 >