델테크놀러지스(DELL)가 AI 서버 사업 매출이 올해 500억 달러에 이를 것으로 전망하며 최근 640억 달러 규모의 주문을 수령했다고 7일 밝혔다.

AI 서버 사업, 1년 만에 250억 달러 규모로 폭발적 성장

마이클 델 회장은 이번 어닝콜에서 AI 서버 사업의 폭발적 성장세를 강조했다. 그는 지난해 20억 달러 수준이었던 AI 서버 매출이 약 250억 달러로 급증했으며, 올해는 500억 달러 달성을 목표로 하고 있다고 밝혔다. 이는 AI 기술 채택이 아직 초기 단계임에도 불구하고 달성한 성과라는 점에서 주목할 만하다.

델 회장은 현재 4천 개 이상의 고객이 델의 AI 시스템을 이용하고 있지만, 전체 고객 중 10~15%만이 AI의 현재 가능성을 제대로 이해하고 있다고 진단했다. 그는 AI 도구의 생산성 향상만으로도 경제 전반에 걸쳐 114조 달러의 가치를 창출할 수 있다고 강조하며, AI 시장의 잠재력이 여전히 막대하다는 점을 부각했다. 대다수 고객들이 여전히 AI 기술 적용 방법을 학습하고 있다는 점은 향후 수요 확대 가능성을 시사한다.

최근 수령한 640억 달러 규모의 주문은 AI 인프라에 대한 시장 수요가 여전히 강력하다는 것을 입증한다. 델 회장은 대규모 클라우드 기업들이 자본 경량 모델로 전환하고 있음에도 AI 지출이 지속적으로 증가할 것이라며 투자자들의 우려를 불식시켰다.

메모리 공급망 문제를 기회로 전환, 유연한 대응 전략 가동

델 회장은 메모리 공급망 문제에 대해 방어적 태도보다는 기회로 바라보는 시각을 드러냈다. 그는 공급망 도전 과제가 오히려 회사에 유리하게 작용할 수 있다고 언급하며, 다양한 공급업체와의 협력을 통해 고객 요구에 유연하게 대응하겠다는 전략을 제시했다.

이는 단일 공급처 의존도를 낮추고 공급망 리스크를 분산시키려는 의도로 해석된다. 현재 메모리 반도체 공급 부족 상황에서 경쟁사들이 어려움을 겪는 동안, 델은 복수 공급선 확보를 통해 시장 점유율을 확대할 수 있는 위치에 있다는 자신감을 표출한 것이다.

델 회장은 또한 AI 기술이 고객의 마진 프로필을 개선하고 있다고 전하며, 기업들이 AI를 적극적으로 도입하기 시작했다고 밝혔다. 고객들은 기존 서버를 교체하면서 AI 서버 구매를 동시에 고려하고 있어, 교체 주기와 맞물린 수요 증가가 예상된다는 분석이다.

장기 계약 체결 확대, 수십 년 신뢰 기반 비즈니스 모델 강조

애널리스트들의 AI 관련 장기 계약 질문에 대해 델 회장은 수십 년간 장기 계약을 체결해온 회사의 경험을 강조했다. 그는 장기 계약이 고객과의 신뢰 구축에 핵심적으로 기여한다고 덧붙이며, 이러한 비즈니스 모델이 델의 지속 가능한 성장을 뒷받침한다고 설명했다.

이는 단발성 거래가 아닌 장기적 파트너십을 통해 안정적인 매출 기반을 확보하겠다는 전략으로 읽힌다. 특히 AI 인프라는 초기 구축 후에도 지속적인 업그레이드와 유지보수가 필요한 분야이기 때문에, 장기 계약은 반복 매출(recurring revenue)을 보장하는 중요한 수단이 된다.

델 회장은 회사의 장기적 성공 비전을 밝히며 강력한 수익 성장이 지속될 것이라는 확신을 표명했다. 그는 AI 분야에서의 지속적인 성장을 통해 델테크놀러지스가 더욱 확고한 입지를 다질 것이라고 강조했다. 이번 어닝콜은 델이 AI 혁명의 중심에서 핵심 공급자로 자리매김하려는 전략적 의지를 명확히 드러낸 자리였다는 점에서 투자자들의 주목을 받을 것으로 보인다. 최신 실적 보러가기