AI·소셜 플랫폼과 대형 라이선스 계약, 4분기 매출 견인

게티이미지스홀딩스(GETY)는 2025년 연간 매출 98억1300만 달러를 달성하며 전년 대비 4.5% 성장했다고 발표했다. 특히 4분기 매출은 28억2300만 달러로 전년 대비 14.1% 급증하며 강력한 성장세를 보였다.

CEO 크레이그 피터스는 이번 어닝콜에서 '대규모 다년 계약'이라는 키워드를 반복적으로 강조하며 자신감 넘치는 어조를 유지했다. 그는 소셜 플랫폼과의 콘텐츠 라이선스 계약, AI 기업과의 데이터 사용 계약 등 두 건의 전략적 파트너십을 체결했다고 밝혔다. CFO 제니퍼 레이든은 이 두 계약이 4분기에만 4000만 달러의 추가 수익을 창출했다고 구체적인 수치를 제시했다.

경영진은 '고품질 콘텐츠'와 '고객 맞춤형 서비스'를 핵심 경쟁력으로 내세우며, 프리미엄 콘텐츠 라이브러리가 AI 학습 데이터와 소셜 미디어 플랫폼 모두에서 높은 가치를 인정받고 있다는 점을 강조했다. 조정 EBITDA는 32억900만 달러로 마진율 32.7%를 기록하며 수익성 개선도 동시에 달성했다. 연간 구독 수익이 54% 이상 증가한 점은 반복 수익 모델의 안정성을 입증하는 지표로 해석된다.

2026년 가이던스 948억~988억 달러, 보수적 전망 속 성장 모멘텀 유지

회사는 2026년 매출 가이던스를 948억 달러에서 988억 달러로 제시했다. 이는 2025년 실적 대비 소폭 하락한 수치로, 일견 보수적인 전망처럼 보인다. 그러나 경영진은 이를 '글로벌 경제 불확실성'을 반영한 신중한 접근이라고 설명하며, 실제 달성 가능성은 더 높다는 뉘앙스를 풍겼다.

피터스 CEO는 "2026년에도 추가적인 대형 라이선스 계약을 체결할 가능성이 크다"며 "우리의 사업 모델은 단기 변동성에 적응 가능한 구조"라고 강조했다. 이는 현재 진행 중인 AI 기업 및 소셜 플랫폼과의 협상 파이프라인이 견고함을 시사하는 발언으로 풀이된다.

CFO 레이든은 크리에이티브 매출 부문의 강세를 언급하며, 모든 수익 카테고리에서 균형 잡힌 성장이 이뤄졌다고 설명했다. 투자자 관계 부사장 스티븐 카너는 "불확실한 시장 환경에서도 전략적 파트너십과 프리미엄 콘텐츠 경쟁력이 실적을 뒷받침했다"고 덧붙였다. 경영진의 발언 톤은 전반적으로 방어적이기보다는 공격적 확장 의지를 드러냈다.

활성 구독자 감소 우려에 "90% 중반 복귀" 자신감 표명

애널리스트들은 Q&A 세션에서 라이선스 계약의 지속 가능성과 활성 구독자 수 감소에 대해 집중적으로 질문했다. 특히 활성 구독자 수 감소는 투자자들의 주요 우려 사항으로 지목됐다.

레이든 CFO는 이에 대해 "감소는 무료 체험 고객 유치 프로그램 종료에 따른 일시적 현상"이라고 명확히 답변하며, "해당 수치는 90% 중반 수준으로 복귀할 것"이라고 구체적인 목표치를 제시했다. 이는 고객 품질 개선 전략의 일환으로, 저가치 고객을 걸러내고 고수익 고객에 집중하겠다는 의도로 해석된다.

라이선스 계약 확대 가능성에 대한 질문에 피터스 CEO는 회피하지 않고 "향후 추가 계약 체결 가능성이 크다"고 단언했다. 다만 구체적인 파트너명이나 계약 규모는 공개하지 않아, 협상이 진행 중인 단계임을 암시했다.

애널리스트들의 우려에도 불구하고 경영진은 "디지털 콘텐츠 수요는 AI 시대에 더욱 강화될 것"이라며 장기 성장 확신을 거듭 강조했다. Q&A에서 드러난 핵심은 단기 변동성보다 구조적 성장 동력에 방점을 두고 있다는 점이다. 이는 주가 방향성에 있어 중장기 투자자들에게 긍정적 시그널로 작용할 전망이다.

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