엑셀릭시스(EXEL)가 2026 회계연도 매출 가이던스를 약 24억 달러로 제시하며 신장암 및 신경내분비종양(NET) 부문의 지속적인 성장세를 예고했다고 11일 발표했다. 이는 2025년 순제품 매출 약 21억2300만 달러 대비 13% 증가한 수치다.

경영진, 신경내분비 사업과 차세대 TKI 성장 확신

앤드류 피터스 전략 부사장은 바클레이스 제28회 글로벌 헬스케어 컨퍼런스에서 2026년 매출 성장의 핵심 동력으로 기존 주력 제품인 카보잔티닙(Cabo) 비즈니스의 호조와 신경내분비종양 치료제 부문의 월등한 실적을 강조했다.

특히 피터스 부사장은 차세대 최적화 TKI(티로신 키나제 억제제)인 잔잘린티닙(Zanzalintinib, 이하 Zanza)의 시장 진입 가능성에 대해 강한 자신감을 드러냈다. 그는 "Zanza의 안정성과 효능을 확신하며, 환자들에게 더 많은 치료 옵션을 제공하는 것이 목표"라고 밝혔다.

Zanza는 현재 7개의 주요 임상 연구가 진행 중이며, FDA의 PDUFA(처방약 사용자 수수료법) 최종 심사 날짜가 12월로 예정돼 있어 올해 내 승인 가능성이 높다. 경영진은 최근 발표한 임상 데이터가 긍정적인 결과를 보이면서 향후 5년간 성장 가능성을 더욱 확고히 하고 있다고 평가했다.

가이던스 상향의 배경, 신장암과 NET 시장 확대 전략

피터스 부사장은 매출 가이던스와 관련해 "신장세포암 환자 기반 확대와 NET 출시 성과가 중요한 성장 동력으로 작용할 것"이라며 "향후 5년간 성장 모멘텀을 더욱 강화할 계획"이라고 설명했다.

회사는 GI(위장관) 및 GU(비뇨생식기) 종양학 분야에서 더욱 세분화된 상업 모델을 구축하고 있으며, 신장암 치료에 대한 의료진과 환자의 요구에 적극 부응하기 위한 영업 조직 재편을 진행 중이다.

피터스 부사장은 "현재의 상업 팀과 파트너십을 통해 Zanza 출시 시 최대한의 시장 기회를 활용할 것"이라며 "기존 Cabo 영업망을 활용해 효율적인 시장 침투가 가능하다"고 강조했다. 이는 별도의 대규모 조직 확충 없이도 신약 출시 효과를 극대화하겠다는 전략으로 해석된다.

애널리스트 질의에서 드러난 차별화 전략과 리스크 관리

바클레이스의 에저 다루트 애널리스트는 Zanza와 기존 제품 Cabo 간의 치료적 차별화 요소와 시장 내 포지셔닝에 대해 집중 질문했다. 이는 신약 출시 시 자사 제품 간 cannibalization(잠식 효과) 우려를 반영한 것이다.

이에 대해 피터스 부사장은 "Cabo가 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있는 것은 차별화된 임상 데이터를 기반으로 하며, Zanza는 새로운 치료 기준으로 자리 잡을 것"이라고 답변했다. 그는 두 약물이 서로 다른 환자군과 치료 라인에서 상호 보완적 역할을 할 것이라는 점을 강조하며 cannibalization 리스크를 일축했다.

또한 피터스 부사장은 "이 약물이 시장에 큰 영향을 미칠 것이라고 확신한다"며 자사주 매입 프로그램 지속과 함께 경영 투명성을 유지하겠다고 밝혔다. 이는 신약 승인과 매출 성장을 통해 주주 가치를 제고하겠다는 의지를 재확인한 것으로, 애널리스트들의 우려를 불식시키려는 의도로 풀이된다.

엑셀릭시스는 Zanza의 FDA 승인과 본격적인 상업화를 통해 2026년 가이던스 달성은 물론, 중장기적으로 종양학 분야 포트폴리오 다각화를 가속화할 전망이다.

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