리갈렉스노드(RRX)가 자사주 매입 계획과 함께 매출총이익률이 26%에서 38%로 대폭 상승했다고 20일 발표했다.

핑캄 CEO "기술 솔루션 중심으로 비즈니스 모델 혁신"

루이스 핑캄 CEO는 시티의 글로벌 산업 기술 및 이동성 컨퍼런스에서 지난 7년간의 성장 궤적을 조명하며 자유현금흐름 마진 개선에 주목했다. 핑캄 CEO는 "당사는 단순 제품 공급자에서 기술 중심 솔루션 제공업체로 완전히 탈바꿈했다"며 매출총이익률의 12%p 상승이 이를 입증한다고 강조했다.

특히 주목할 점은 80/20 전략에 기반한 고객 포트폴리오 관리로, 이는 수익성 향상의 핵심 동인으로 작용했다. 이러한 비즈니스 모델 전환은 2028년까지의 매출 확장 목표 상향으로 이어졌으며, 투자자들에게 장기 성장 비전을 제시했다.

M&A 시너지로 2028년까지 5억7500만 달러 추가 수익 예상

핑캄 CEO는 렉스노드와 알트라 인수가 가져온 3억2500만 달러 규모의 시너지 효과에 대해 긍정적인 평가를 내렸다. 두 합병은 2028년까지 2억5000만 달러의 추가 교차판매 기회를 창출할 것으로 예상된다.

"데이터센터 시장에서만 지난 6개월간 6억 달러의 새로운 수요가 발생했다"고 핑캄 CEO는 언급했다. 이는 리갈렉스노드의 고효율 전기 기계 액추에이터와 파워트레인 솔루션의 경쟁력을 입증하는 사례로, 기술 차별화가 대규모 주문으로 이어지고 있음을 시사한다.

2024년에는 자체 성장률 8%를 유지할 것으로 전망되며, 솔루션 판매 확대가 핵심 성장 동력이 될 것으로 분석된다. 회사는 2028년까지 데이터센터 분야에서 지속적인 수익 확대를 추진할 계획이다.

월가 우려 속 2026년 성장률 3% 전망...주거용 시장 침체가 변수

로버트 리하드 CFO는 2026년 자체 성장률이 3%로 제한적일 것이라는 보수적 가이던스를 제시했다. 그는 "가격 인상과 특정 시장의 성장 잠재력은 긍정적 요소"라고 평가하면서도 "주거용 HVAC 시장의 지속적인 침체세가 우려 요인"이라고 지적했다.

이 보수적 가이던스는 월가 애널리스트들의 추가 질문을 촉발했으나, 리하드 CFO는 장기 사이클 사업의 특성상 일시적 시장 침체에도 불구하고 포트폴리오 다각화로 안정성을 확보했다는 입장을 고수했다.

결국 이번 어닝콜의 핵심은 단기적 성장률 둔화에도 불구하고, 기술 솔루션 중심 비즈니스 모델로의 전환과 높은 마진율 달성이 장기적 주주가치 증대로 이어질 것이라는 메시지로 요약된다. 특히 자사주 매입 계획은 경영진의 주가 저평가 인식과, 향후 현금흐름에 대한 자신감을 반영하는 신호로 해석된다.

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