유니티소프트웨어(U)가 2025년 4분기 매출 3억3800만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 11% 성장했다고 2월 11일 발표했다. 특히 핵심 벡터 사업 부문은 3분기 연속 두 자릿수 성장률을 달성하며 회사 실적을 견인했다.

벡터 사업, 연간 53% 성장... 2026년 10억달러 런레이트 전망

유니티의 벡터 사업 부문은 지난 분기에 이어 놀라운 성장세를 이어갔다. 연간 기준 53%의 강력한 매출 증가율을 기록한 이 부문은 회사의 성장 엔진으로 자리매김했다. 경영진은 2026년에는 벡터의 분기 매출 런레이트가 연간 10억 달러를 돌파할 것으로 전망했다.

이번 실적 발표에서 CEO는 강한 자신감을 드러내며 "우리의 성장 추세는 더욱 가속화되고 있으며, 고객들에게 제공하는 가치는 더욱 명확해지고 있다"고 강조했다. 이는 유니티의 베스트셀러 제품들이 글로벌 시장 전반에서 수요가 증가하고 있음을 시사한다. 경영진의 발언 톤은 향후 성장에 대한 확신과 전략적 포지셔닝이 명확함을 보여줬다.

아이언소스 광고 네트워크 매출 감소에도 수익성 개선

4분기 동안 아이언소스 광고 네트워크의 매출 감소는 벡터 부문의 우수한 실적에 다소 그림자를 드리웠다. 그러나 경영진은 이러한 변화를 단순한 매출 감소가 아닌 고품질 광고 플랫폼으로의 전략적 전환으로 프레이밍했다. 이는 단기적인 매출 감소를 감수하더라도 장기적인 수익성 개선을 추구하는 유니티의 전략적 의사결정을 보여준다.

실제로 이러한 전략은 수익성 지표에서 효과를 보이고 있다. 조정 EBITDA는 1억2500만 달러로, 25%의 마진을 기록했다. 이는 전년 대비 2%p 개선된 수치다. 회사는 강력한 현금 흐름을 바탕으로 전략적 투자 여력을 확보했다고 밝혔다.

2026년 가이던스, 매출 4억8000만~4억9000만 달러 제시

유니티는 2026년 매출 가이던스로 4억8000만~4억9000만 달러를 제시했으며, 조정 EBITDA는 1억1000만 달러를 전망했다. 이는 투자자들에게 회사의 성장 가속화와 수익성 개선에 대한 명확한 로드맵을 제시한 것이다.

애널리스트들은 Q&A 세션에서 벡터 사업의 지속 가능한 성장성과 아이언소스 광고 네트워크의 전환 전략에 대해 집중적으로 질문했다. 경영진은 벡터 사업이 3분기 연속 두 자릿수 성장을 기록한 것을 강조하며, 이 추세가 2026년까지 이어져 연간 런레이트 10억 달러 달성이 가능할 것이라고 자신감을 표명했다.

광고 사업 전환에 대해서는 "개발자들에게 더 나은 성과를 제공할 것"이라며, 이 전략적 결정이 장기적으로 광고 비즈니스의 건전성과 지속 가능성을 개선할 것이라고 설명했다. 이러한 명확한 전략 제시는 시장의 우려를 일부 해소하는 효과를 가져올 것으로 보인다.

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