암테크시스템즈(ASYS)가 2026년 1분기에 1억9000만 달러의 매출을 기록하며 가이던스 중간값에 부합하는 실적을 6일 발표했다. 조정 EBITDA는 140만 달러를 기록했으며, AI 관련 제품 수요가 크게 증가한 것으로 나타났다.

AI 수요 급증, 열처리 솔루션 매출의 35% 차지

암테크시스템즈의 1분기 실적은 인공지능 관련 제품이 열처리 솔루션 부문 매출의 35%를 차지하며 성장을 견인했다. 이는 전 분기 30%에서 5%포인트 증가한 수치로, 반도체 OEM과 OSAT 업체들의 AI 인프라 투자 확대가 직접적인 원인으로 작용했다. 회사의 매출 대비 수주 잔고 비율은 1.1에 도달해 건전한 수요가 지속되고 있음을 보여준다.

현금 창출 측면에서도 긍정적인 신호가 나타났다. 이번 분기 영업활동에서 창출된 현금은 410만 달러에 달했고, 누적 현금 잔고는 2210만 달러를 기록했다. 자본 지출은 100만 달러 이하로 예상되어 견고한 현금 관리 능력을 보여주고 있다.

주목할 만한 부분은 의료 기기 반도체 응용 프로그램을 위한 특수 화학 제품에서 첫 매출이 발생했다는 점이다. 이는 회사의 다각화 전략이 실질적인 성과로 이어지고 있음을 시사한다.

향후 2분기 가이던스 긍정적, AI 장비 판매 성장 기대

암테크시스템즈는 2026년 2분기 매출 가이던스를 1900만 달러에서 2100만 달러 범위로 제시했다. 이는 열처리 솔루션 부문의 AI 관련 장비 판매가 지속적인 성장을 견인할 것이라는 기대를 반영한다. 특히 조정 EBITDA 마진은 높은 한 자릿수에 도달할 것으로 예상되어 수익성 개선이 뚜렷해질 전망이다.

로버트 다이글 대표는 2분기 중반까지 고객 요구에 맞는 장비를 원활하게 공급할 수 있을 것으로 내다봤다. 이는 공급망 관리가 효과적으로 이루어지고 있음을 시사한다. 또한 운영 레버리지를 통한 비용 절감 효과가 가시화되면서 수익성 개선이 기대된다고 강조했다.

다만 PR Hoffman 제품에 대한 수요 감소가 SFS(반도체 서비스 솔루션) 부문 실적에 부정적 영향을 미친 점은 주의해야 할 부분이다. 그러나 Entrepix의 수익이 이러한 감소를 상당 부분 상쇄했다.

AI 수요 지속 가능성에 투자자들 주목

애널리스트들과의 Q&A 세션에서는 AI 매출 비중 증가의 지속 가능성이 핵심 관심사였다. 다이글 대표는 AI 응용 분야에서의 수요가 일시적 현상이 아닌 장기적 트렌드라고 확신감을 표했다. 그는 고객사들의 구체적인 확장 계획과 공급망에 대한 명확한 이해를 바탕으로 AI 관련 매출이 계속 증가할 것으로 전망했다.

특히 열처리 솔루션 부문에서 AI 관련 매출 비중이 4분기 30%에서 1분기 35%로 증가한 점은 이러한 전망을 뒷받침하는 증거로 해석된다. 또한 고객 참여도가 높아지고 있다는 점도 긍정적인 신호로 받아들여지고 있다.

투자자들은 암테크시스템즈가 AI 붐에 얼마나 효과적으로 대응할 수 있을지, 그리고 이러한 성장세가 장기적으로 지속될 수 있을지에 주목하고 있다. 현재로서는 매출 대비 수주 잔고 비율 1.1이라는 건전한 수치가 당분간 긍정적인 모멘텀이 이어질 것임을 시사한다.

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