시러스로직(CRUS)이 2026 회계연도 3분기에 5억806만 달러의 매출을 기록해 가이던스 상단을 초과했다고 4일 발표했다. 주당순이익(EPS)은 2.97달러를 기록하며 전년 동기 대비 큰 폭의 성장세를 보였다.

스마트폰 부품 수요 급증...매출총이익률 53.1%

시러스로직의 이번 분기 실적은 스마트폰 오디오 부문에서의 강력한 성과에 힘입은 것으로 분석된다. CEO 존 포사이스는 콘퍼런스 콜에서 "장기 성장 전략의 각 부문에서 긍정적인 진전을 이루고 있다"며 자신감을 드러냈다.

특히 스마트폰용 증폭기와 22nm 스마트 코덱 제품에 대한 수요가 크게 증가한 점이 눈에 띈다. 이는 프리미엄 스마트폰 시장의 성장과 함께 시러스로직의 고부가가치 제품이 주요 제조사들에게 채택되고 있음을 시사한다.

이번 분기 매출총이익은 3억820만 달러, 비GAAP 기준 매출총이익률은 53.1%로 견조한 수익성을 유지했다. 포사이스 CEO는 "핵심 스마트폰 오디오 비즈니스를 강화하면서 고성능 혼합 신호 솔루션의 가치를 지속적으로 확대할 것"이라고 강조했다.

PC 시장 공략 확대...AI PC 음성 인터페이스 수요 급증

시러스로직은 스마트폰 시장의 성공을 바탕으로 PC 시장으로의 확장을 가속화하고 있다. 최신 세대 증폭기와 코덱이 탑재된 고객 제품의 첫 배송이 이미 시작됐으며, 특히 AI 지원 PC의 음성 인터페이스에 대한 수요가 급증하고 있다고 회사 측은 밝혔다.

CFO 제프리 울라드는 "운영비용이 일부 증가했지만 전반적인 비용 절감 노력으로 상쇄됐다"며 4분기 매출 가이던스를 4억1000만 달러에서 4억7000만 달러 범위로 제시했다. 이는 전년 동기 대비 완만한 성장을 예상하는 수치다.

시러스로직은 2027 회계연도에는 PC 시장에서 매출이 두 배로 증가할 것으로 전망했다. 포사이스 CEO는 "AI PC 시장의 성장과 함께 당사의 오디오 솔루션 수요가 크게 확대될 것"이라고 자신감을 표명했다.

애널리스트들, 공급망 제약과 고객 집중도 우려 제기

Q&A 세션에서 월가 애널리스트들은 시러스로직의 주요 고객 매출 비중 증가와 잠재적인 공급망 제약에 대해 집중적으로 질문했다. 특히 한 애널리스트는 "주요 고객사에 대한 의존도가 높아지는 상황에서 리스크 관리 전략은 무엇인가"라고 날카롭게 질문했다.

이에 대해 포사이스 CEO는 "우리의 핵심 고객들은 여전히 당사 제품에 대해 매우 긍정적인 피드백을 보내고 있으며, PC 및 다른 시장으로의 다변화가 진행 중"이라고 답변했다. 또한 "공급망 제약은 일시적이며, 하반기에는 정상화될 것"이라고 덧붙였다.

일부 애널리스트들은 시러스로직의 4분기 가이던스 범위가 넓은 점에 대해 우려를 표했으나, 경영진은 "계절적 요인과 일부 불확실성을 고려한 것"이라며 "하반기 신제품 출시와 함께 성장세는 더욱 강화될 것"이라고 자신감을 보였다. 특히 AI PC 시장에서의 포지셔닝이 향후 성장의 핵심 동력이 될 것이라는 점을 강조했다.

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