• 종목명 : 어드밴스드 마이크로 디바이스 (AMD)
• 편입가 : 168~171 달러
• 목표가 : 230 달러
• 손절가 : 145 달러

• 향후 3년간 매출액 고속 성장 : 2024년 매출액 258억 달러(▲13%), 2025년 323억 달러(▲25%), 2026년 393억 달러(▲21%)
• 순이익 급등 및 수익성 개선 : 2024년 주당순이익 1.85 달러(▲250%), 2025년 3.7 달러(▲100%), 2026년 4.5 달러(▲22%)
• 2024년 AI 매출 성장 : 올해 인공지능 관련 매출 35억 달러 이상을 기록할 것
• 데이터 센터 및 임베디드 부문 성장 지속 : 데이터 센터 65억 달러(+7%, 이하 전년비), 임베디드 53억 달러(+17%), 클라이언트 47억 달러(-25%), 게임 62억 달러(-9%)
• 올해 1분기 가이던스 : 1분기 매출액은 54억 달러로 예상, Non-GAAP 총마진 52%로 전망. 하반기로 갈 수록 매출 성장 가속화 전망

• 2023-10-10 오픈 소스 AI 소프트웨어 전문가 Nod.ai 인수
• 2023-10-19 지금까지 개발된 것 중 가장 빠른 AMD Radeon 노트북 그래픽 출시
• 2023-11-16 마이크로소프트 고객에게 새로운 AI 및 컴퓨팅 기능 제공
• 2023-11-14 고성능 산업 자동화, 머신 비전 및 엣지 애플리케이션을 위해 Ryzen 임베디드 프로세서 제품군 확장
• 2023-12-07 AMD Instinct MI300 시리즈로 데이터 센터 AI 솔루션의 리더십 포트폴리오 제공

• 미래 성장성 ★★★☆ (3.5)
• 사업 독점력 ★★★★☆ (4.5)
• 재무 안전성 ★★★★★  (5.0)
• 수익성 ☆ (0.8)
• 현금 창출력 ★★★☆ (3.5)

• 마이크로프로세서, GPU 등을 생산하는 글로벌 반도체 제조사
• 시가총액 : 2,815억 달러, PER : 329.6배, PBR : 5.0배, ROE : 1.5%
• 사업 부문별 매출 : 데이터 센터(29%), 게이밍(27%), 임베디드(24%), 클라이언트(21%)
• 지역별 매출 : 미국(35%), 일본(20%), 중국 및 홍콩(15%), 싱가포르(10%), 유럽(9%), 대만(8%), 기타(3%)

• 최근 6개월 주가 상승률 +44.95%

• 최근 10년간 배당 지급 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.03/30
영업이익률	2.55%
ROA	1.60%
ROE	2.00%
ROIC	5.80%

안전성(최근분기)24.03/30
유동비율	263.90%
차입금 비중	4.42%
매출채권회전일수	81일

성장성(전년대비)24.03/30
매출액 성장률	-1.16%
순이익 성장률	182.53%
R&D/매출액	26.25%

가치평가24.03/30
PER	261.32배
PBR	5.19배
PSR	12.79배
EV/EBIDTA	69.78배