• 종목명 : 인튜이티브 서지컬 (ISRG)
• 편입가 : 312 ~ 318 달러
• 목표가 : 415 달러
• 손절가 : 280 달러

인튜이티브서지컬(ISRG)은 로봇 수술 시스템 분야에서 독보적인 위치를 점유하고 있는 미국 상장사로, 특히 복강경 수술에 활용되는 '다빈치' 수술 로봇으로 유명합니다.
이 기업에 투자해야 하는 주요 투자 포인트를 아래와 같이 정리할 수 있습니다.

• 독과점 시장 지위: ISRG는 복강경 수술에 활용되는 수술 로봇 시장에서 약 80%의 점유율을 차지하고 있어, 이 분야에서 독과점적인 위치를 유지하고 있습니다. 이는 강력한 진입 장벽을 구축하고 있다는 것을 의미합니다.
• 강력한 수익 창출 능력: 2023년 3분기 기준, ISRG의 매출액은 17억 달러로 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 영업이익과 순이익은 각각 4.6억 달러(17% 증가)와 4억 달러(28% 증가)를 기록했습니다. 
• 지속적인 성장 추세: 전 세계적으로 다빈치 수술은 전년 동기 대비 19% 성장했으며, 2019년부터 2023년까지 연평균 성장률은 17%에 달합니다. 또한, 분기당 312개의 다빈치 수술 시스템을 배치하여, 총 설치 수가 전년 대비 13% 증가한 8,285개에 이르렀습니다.
• 예상 매출 및 주당 순이익의 지속적 성장: 2023년 예상 매출액은 70억 달러(14% 증가), 2024년에는 80억 달러(14% 증가)로 예상됩니다. 주당 순이익 역시 2023년에는 4.55 달러(24% 증가), 2024년에는 5.43 달러(19% 증가)로 지속적인 성장이 예상됩니다.

• 2022-09-30 일본 규제 기관, 인튜이티브의 단일 포트 로봇 수술 시스템 승인
• 2022-10-19 영국 왕립 외과 대학 인증을 받은 가장 큰 로봇 보조 수술 제공업체가 됨
• 2023-04-28 단순 전립선절제술에 대해 da Vinci SP FDA 승인 획득

• 미래 성장성 ★★☆ (2.2)
• 사업 독점력 ★★★★☆ (4.5)
• 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
• 수익성 ★★★★ (4.0)
• 현금 창출력 ★★★★☆ (4.5)

• 다빈치(da Vinci) 수술 시스템과 관련 액세서리를 설계 및 제조하는 전문 의료 장비 업체
• 시가총액 : 1,119억 달러, PER : 73.8배, PBR : 8.9배, ROE : 13%
• 사업 부문별 매출 : 수술장비 및 액세서리(57%), 시스템(27%), 서비스(16%)
• 지역별 매출 : 미국(67%), 미국 외(33%)

• 단기(상승 ▲), 중기(상승 ▲), 장기(보합 →)

• 최근 10년간 배당 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.03/31
영업이익률	25.26%
ROA	13.30%
ROE	15.40%
ROIC	22.20%

안전성(최근분기)24.03/31
유동비율	555.10%
차입금 비중	0.00%
매출채권회전일수	56일

성장성(전년대비)24.03/31
매출액 성장률	13.81%
순이익 성장률	51.49%
R&D/매출액	14.18%

가치평가24.03/31
PER	70.74배
PBR	10.07배
PSR	19.21배
EV/EBIDTA	54.45배