케이던스디자인시스템즈
- CDNS
- 287.48
- + 2.20 (+0.77%)
- 24.05/10, USD
| 추천가23.09/12 | 손절가 | 목표가 24.02/12 |
|---|---|---|
| 241.00 | 216.00 | 314.00 |
- 투자포인트
- 투자매력
케이던스, 반도체 디자인 설계 솔루션 전문 기업, 주요 고객사는 엔비디아·테슬라 등
■ 추천주 매매 전략
- 종목명 : 케이던스 디자인 시스템 (CDNS)
- 편입가 : 241~244 달러
- 목표가 : 314.00 달러
- 손절가 : 216.00 달러
■ 투자포인트
- EDA(Electronic Design Automation) 회사로, 엔비디아, 삼성, TSMC 등과 협력하고 있으며 테슬라는 DOJO AI 슈퍼컴퓨터 개발을 위해 케이던스 솔루션을 활용함
- 2분기 매출액 9.8억 달러(+14%, 이하 전년비), 영업이익 3억 달러(+6%), 순이익 2억 달러(+18%)
- 소프트웨어 전문 기업으로 영업이익률이 30% 내외로 높은 편이며 조정영업이익률은 40% 수준
- 5G, 하이퍼스케일 컴퓨팅, 자율주행, 인공지능 및 머신러닝 등의 기술 고도화로 설계 수요 증가하며 성장이 예상됨
- 하반기 가이던스로 매출은 20.52억 달러~20.92억 달러, 영업이익률은 30~31%, 주당 순이익은 1.65~1.71달러로 제시
■ 종목 뉴스
- 2022-09-01 OpenEye Scientific 인수 완료
- 2022-10-03 삼성 파운드리와 8nm 공정 기술에 대한 RFIC 설계 참조 흐름 인증을 위해 협력
- 2022-10-11 Google Cloud와 전자 시스템 및 반도체 설계 생태계 발전을 위해 협력
- 2022-11-15 TSMC N5에서 업계 최고의 성능, 실리콘으로 입증된 22Gbps GDDR6 IP 출시
- 2022-12-22 차세대 AI, 자동차 및 모바일 애플리케이션을 위한 8533Mbps LPDDR5X IP 솔루션 발표
- 2023-02-16 자동차, 하이퍼스케일 데이터 센터 및 모바일 SoC 검증을 가속화하기 위해 13개의 새로운 VIP 제공 및 시스템 VIP 포트폴리오 확장
- 2023-04-06 Allegro X AI 출시로 처리 시간 10배 이상 단축하여 PCB 설계 가속화
- 2023-04-13 온칩 수동 부품 합성 성능을 10배 이상 향상시키는 EMX Designer 출시
- 2023-04-17 TSMC 및 Microsoft와의 협력을 확장하여 클라우드에서 기가 규모의 물리적 검증을 발전
- 2023-04-18 49ers와 지속 가능성에 초점을 맞춘 다년간의 기술 파트너십을 위해 협력
- 2023-04-24 TSMC의 N3E 프로세스 기술을 기반으로 16G UCIe 고급 패키지 IP 출시
- 2023-04-26 GUC와 고급 패키징 기술의 AI, HPC 및 네트워킹에 대해 협력
- 2023-05-29 Arm과 협력하여 새로운 Arm 토탈 컴퓨팅 솔루션으로 모바일 장치 실리콘 성공 가속화
- 2023-06-13 삼성파운드리와 디자인 IP 포트폴리오 확장을 위해 다년 계약 체결
- 2023-08-30 Arm과 협력하여 Cadence AI 기반 흐름으로 Neoverse V2 데이터 센터 설계 성공 가속화
- 2023-09-07 Rambus로부터 PHY IP 자산 인수 완료
■ 종목 진단
종합 점수 92점, 미국 전체 상장사 중 12위로 상위 0.21%의 초우량주
- 미래 성장성 ★★★☆ (3.5)
- 사업 독점력 ★★★★★ (5.0)
- 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
- 수익성 ★★★★★ (5.0)
- 현금 창출력 ★★★★☆ (4.5)
■ 기업 개요
- 재사용 가능한 집적회로(IC) 디자인 블록의 설계와 검증을 자동화하는 소프트웨어, 하드웨어, 지적재산권 개발을 전문으로 하는 EDA(Electronic Design Automation) 회사
- 시가총액 : 661억 달러, PER : 74.3배, PBR : 22.7배, ROE : 31.5%
- 사업 부문별 매출 : 디지털IC(28%), 기능 검증(26%), 커스텀IC(22%), 시스템 설계 및 분석(12%), 인터넷 프로토콜(12%)
- 지역별 매출 : 미국(44%), 유럽, 중동 및 아프리카(16%), 중국(15%), 일본(6%), 기타 아시아(18%), 기타 아메리카(2%)
■ 차트 분석
- 단기(보합 →), 중기(상승 ▲), 장기(상승 ▲)
- 최근 1개월 주가 상승률 +6.73%
[그림] 최근 주가 추이
■ 배당
- 최근 배당 지급 내역 없음
유의사항
①종목 추천은 주 1~2회 진행합니다.
②목표가, 손절가 도달시 일괄 매도를 원칙으로 합니다.
③개인별 종목상담은 불가능하오니 목표가, 손절가를 꼭 지켜 주시기 바랍니다.
④포트폴리오 최대 보유 종목수는 25종목입니다.
⑤종목별 투자비중은 4%입니다.
종목진단
투자지표
| 수익성(연환산)24.03/31 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 28.91% |
| ROA | 19.10% |
| ROE | 32.20% |
| ROIC | 67.00% |
| 안전성(최근분기)24.03/31 | |
|---|---|
| 유동비율 | 131.70% |
| 차입금 비중 | 11.35% |
| 매출채권회전일수 | 35일 |
| 성장성(전년대비)24.03/31 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 10.73% |
| 순이익 성장률 | 22.39% |
| R&D/매출액 | 36.06% |
| 가치평가24.03/31 | |
|---|---|
| PER | 80.94배 |
| PBR | 23.75배 |
| PSR | 20.78배 |
| EV/EBIDTA | 57.90배 |
환불정책
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