• 종목명 : 오라클 (ORCL)
• 편입가 : 94~95 달러
• 목표가 : 123 달러
• 손절가 : 84 달러

• 3분기(회계기준, 5월 결산) 매출액 123.9억 달러(+18%, 이하 전년비), 영업이익 32.6억 달러(-15%), 순이익 18.9억 달러(-18%)
• IaaS와 SaaS를 포함한 전체 클라우드 매출 41억 달러(+45%), 특히 IaaS 매출 12억 달러로 전년 동기 대비 55% 증가하며 고성장세 기록
• Cerner 인수 효과로 매출 증가했으며 Cerner 제외한 클라우드 매출은 35억 달러(+28%)
• 오라클 클라우드 리전은 현재 41개며 8개 시설 추가 설립중, 12개는 Azure 등과 함께 멀티 클라우드 전략에 활용
• 엔비디아와 기업을 위한 AI 채택 가속화를 위해 협력중으로, 엔비디아의 AI 투자 확대에 긍정적 영향 기대
• 4분기 가이던스로 매출액 증가율 17%~19%, 클라우드 부문 매출 증가율은 49%~51%, 조정 EPS는 1.59~1.63달러로 제시
• 분기배당금 주당 0.4달러로 25% 인상

• 2022-10-18 엔비디아와 기업을 위한 AI 채택 가속화를 위해 협력
• 2022-11-02 FirstEnergy를 위한 고급 유통 관리 시스템 제공
• 2022-11-03 공공 안전을 위한 새로운 기술 제품군 발표
• 2022-12-15 시카고에 클라우드 리전 개설
• 2023-02-08 stc와 클라우드 채택 가속화를 위한 협력 발표
• 2023-02-13 Uber, Oracle Cloud Infrastructure 선택
• 2023-03-16 JVCKENWOOD, 재무 운영 혁신을 위해 Oracle Cloud ERP 선택
• 2023-03-21 엔비디아, AI 서비스를 위해 Oracle Cloud Infrastructure 선택
• 2023-04-03 Oracle Database 23c 무료 버전이 이제 개발자에게 제공
• 2023-04-04 싱가포르의 두 번째 클라우드 지역으로 동남아시아에 대한 공약 강화
• 2023-04-10 배당락일, 주당 배당금 0.4달러

• 미래 성장성 ★★★★☆ (4.1)
• 사업 독점력 ★★★★ (4.0)
• 재무 안전성 ★★ (2.0)
• 수익성 ★★★☆ (3.2)
• 현금 창출력 ★★★★☆ (4.2)

• 데이터베이스, 애플리케이션, 하드웨어 등 광범위한 엔터프라이즈 IT 솔루션을 제공하는 비즈니스 소프트웨어 전문 기업
• 시가총액 : 2,561억 달러, PER : 30.6배, PSR : 5.3배
• 제품별 매출 : 클라우드 및 라이센스(85%), 서비스(8%), 하드웨어(8%)
• 지역별 매출 : 미국(48%), EMEA(19%), 아시아태평양(12%), 영국(6%), 기타(17%)

• 단기(상승 ▲), 중기(상승 ▲), 장기(상승 ▲)
• 최근 1개월 주가 상승률 +9.23%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 14.9%
• 최근 5년 평균 시가배당률 1.62%
• 2023년 예상 배당금 1.6달러, 예상 시가배당률 1.69% (2023-04-05 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.02/29
영업이익률	28.20%
ROA	7.80%
ROE	329.20%
ROIC	12.30%

안전성(최근분기)24.02/29
유동비율	84.60%
차입금 비중	64.18%
매출채권회전일수	N/A일

성장성(전년대비)24.02/29
매출액 성장률	9.49%
순이익 성장률	27.10%
R&D/매출액	16.98%

가치평가24.02/29
PER	28.85배
PBR	54.60배
PSR	5.85배
EV/EBIDTA	18.60배