• 종목명 : 시스코 (SYY)
• 편입가 : 84 달러
• 목표가 : 107 달러
• 손절가 : 74 달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 8월 29일 매도 (3개월 보유)

• 3분기(7월 결산, 회계기준) 매출액 169억 달러(+43%), 영업이익 4.9억 달러(+110%), 순이익 3억 달러(+240%)
• 6일 배송 모델로 전환해 운영 효율성을 높이며 주간 처리량을 늘림
• 전략적 투자와 높은 재고 수준으로 시장 점유율 확대에 나서며 매출 및 수익성 증가
• 2022년 EPS 가이던스를 3~3.1달러에서 3.16~6.26 달러로 상향, 분기 주당배당금 0.47달러에서 0.49달러로 4% 증가
• 2022년 월가 예상 실적은 매출액 680억 달러(+33%), 영업이익 25.8억 달러(+80%), 순이익 16억 달러(+216%)

• 2021-03-10 11억 달러 부채 상환
• 2021-05-20 이탈리아 전문 유통업체 Greco and Sons 인수 계약 발표
• 2021-07-27 식품 포장 기술 개발 기업 SAVRpak과 파트너십 발표
• 2021-10-19 농산물 가공 및 유통업체 Paragon Foods 인수
• 2021-12-04 Foodi Magazine 재출시
• 2022-02-14 Coastal Companies 인수
• 2022-05-19 Daimler Truck North America에서 전기 트럭 프라이트라이너 이캐스카디아(Freightliner eCascadia) 최대 800대 구매 계획 발표

• 미래 성장성 ★★★★★ (5.0)
• 사업 독점력 ★★☆ (2.8)
• 재무 안전성 ★★★☆ (3.5)
• 수익성 ★★ (2.0)
• 현금 창출력 ★★★☆ (3.5)

• 글로벌 식자재 유통회사
• 냉동식품, 건제품, 통조림, 신선육, 과일 등 식료품을 요식업체, 학교, 호텔 등에 공급
• S&P500 편입기업, 시가총액 : 424억 달러, PER : 42.4배, PBR : 32.1배, ROE : 69.3%
• 사업 부문별 매출 : 미국 식품서비스(70%), 국제 식품서비스(16%), 시그마(Sygma, 13%), 기타(1%)
• 지역별 매출 : 미국(83%), 캐나다(8%), 영국(3%), 프랑스(2%), 기타(4%)

• 단기(보합 →), 중기(보합 →), 장기(상승 ▲)
• 최근 1개월 주가 상승률 -3.42%

• 주당 배당금 5년 연평균 성장률 8.1%
• 최근 5년 평균 시가배당률 2.32%

• 2022년 예상 배당금 1.9 달러, 예상 시가배당률 2.26% (2022-06-01 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)24.03/30
영업이익률	4.10%
ROA	8.70%
ROE	96.20%
ROIC	15.70%

안전성(최근분기)24.03/30
유동비율	133.90%
차입금 비중	53.09%
매출채권회전일수	26일

성장성(전년대비)24.03/30
매출액 성장률	3.26%
순이익 성장률	34.32%
R&D/매출액	0.00%

가치평가24.03/30
PER	19.46배
PBR	19.24배
PSR	0.52배
EV/EBIDTA	12.29배