비치프로퍼티즈
- VICI
- 29.50
- + 0.20 (+0.68%)
- 24.05/10, USD
| 추천가22.01/04 | 손절가 | 목표가 22.06/21 |
|---|---|---|
| 29.00 | 26.00 | 37.00 |
- 투자포인트
- 투자매력
카지노 자산 보유한 리츠, 배당률 4.9% 기대
■ 추천주 매매 전략
- 종목명 : 비치 프로퍼티즈 (VICI)
- 편입가 : 29~30 달러
- 목표가 : 37 달러
- 손절가 : 26 달러
- 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 3월 29일 매도 (3개월 보유)
■ 투자포인트
- 3분기 매출액 3.7억 달러(+11%, 이하 전년비), 영업이익 3억 달러(+146%)
- 3분기 순이익(FFO) 1.6억 달러(-59%), AFFO(조정운영자금) 2.6억 달러(+13%)
- 3분기 순이익 감소는 전년 동기에 일회성 이익이 발생했던 것에 따름
- Venetian와 MGM Growth Properties 인수, 라스베이거스 스트립에만 10개의 부동산을 소유
- 2022년 예상 매출액 21.7억 달러(+45%), 영업이익 20.6억 달러(+45%), 순이익 16.8억 달러(+63%)
■ 종목 뉴스
- 2021-03-03 Las Vegas Sands(LVS)로부터 Venetian Resort 부동산 인수
- 2021-03-03 보통주 공모 발표
- 2021-07-20 Great Wolf Resorts 및 Blackstone과 전략적 제휴 발표
- 2021-08-04 MGM Growth Properties(MGP) 172억 달러에 인수 발표
- 2021-09-08 보통주 공모 발표
- 2021-09-15 ClubCorp Holdings와 BigShots Golf 성장을 위한 전략적 계약 발표
- 2021-11-01 Harrah's Louisiana Downs 매각 완료
- 2021-12-13 The Mirage Hotel & Casino를 Hard Rock International에 양도하기 위한 임대 계약 체결
■ 종목 진단
종합 점수 76점, 미국 전체 상장사 중 360위로 상위 5%의 초우량주
- 미래 성장성 ★★★★★ (5.0)
- 사업 독점력 ★★☆ (2.5)
- 재무 안전성 ★★★☆ (3.5)
- 수익성 ★★★☆ (3.5)
- 현금 창출력 ★★★★☆ (4.5)
■ 기업개요
- 카지노를 주요 자산으로 보유하고 있는 부동산 신탁
- 시가총액 : 188억 달러, PER : 18.5배, PBR : 1.6배, ROE : 10.00%
- 사업 부문별 매출 : 부동산(98%), 골프 코스(2%)
- 지역별 매출 : 미국(100%)
■ 차트 분석
- 단기(상승 ▲), 중기(보합 →), 장기(보합 →)
- 최근 1개월 주가 상승률 +8.24%
[그림] 최근 1년간 주가 추이
■ 배당
- 2022년 예상 배당금 1.48달러, 예상 시가배당률 4.9% (2022-01-03 기준)
- AFFO의 75%를 배당으로 지급하는 것을 목표로 함
- 부동산투자신탁은 과세 소득의 90% 이상을 배당으로 지불해야함
* 시가배당률은 연환산 배당금 기준, 2018년 1분기부터 배당 지급 시작
유의사항
①종목 추천은 주 1~2회 진행합니다.
②목표가, 손절가 도달시 일괄 매도를 원칙으로 합니다.
③개인별 종목상담은 불가능하오니 목표가, 손절가를 꼭 지켜 주시기 바랍니다.
④포트폴리오 최대 보유 종목수는 25종목입니다.
⑤종목별 투자비중은 4%입니다.
종목진단
투자지표
| 수익성(연환산)24.03/31 | |
|---|---|
| 영업이익률 | 92.54% |
| ROA | 6.00% |
| ROE | 10.50% |
| ROIC | 5.70% |
| 안전성(최근분기)24.03/31 | |
|---|---|
| 유동비율 | N/A |
| 차입금 비중 | 37.85% |
| 매출채권회전일수 | N/A일 |
| 성장성(전년대비)24.03/31 | |
|---|---|
| 매출액 성장률 | 20.38% |
| 순이익 성장률 | 85.16% |
| R&D/매출액 | 0.00% |
| 가치평가24.03/31 | |
|---|---|
| PER | 12.02배 |
| PBR | 1.22배 |
| PSR | 8.43배 |
| EV/EBIDTA | 13.89배 |
환불정책
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