• 종목명 : 인사이트 (INCY)
• 추천가 : 68 달러 ('21년 11월 30일)
• 매도가 : 68.53 달러 (2월 22일)
• 보유기간 : 3개월 (84일)
• 수익률 : +0.78%

• 종목명 : 인사이트 (INCY)
• 편입가 : 68~70 달러
• 목표가 : 88 달러
• 손절가 : 61 달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 2022년 2월 22일 매도 (3개월 보유)

• 3분기 제품 및 로열티 수익 7.7억 달러(+25%, 이하 전년비), 순이익 1.8억 달러(흑자전환)
• 주력제품 Jakafi(골수섬유증 및 골수성백혈병 등의 치료제) 매출 5.4억 달러로 12% 증가
• Olumiant는 코로나19 치료에 사용되며 로열티 매출 8,657만 달러로 202% 성장
• 승인 제품수는 '19년 3분기 3개에서 '21년 3분기 7개로 2배 이상 늘렸으며, 승인 진행 중인 품목 수는 5개에서 12개로 늘어나는 등 포트폴리오 확장중
• 최근 아토피 피부염 치료제 Opzelura의 미국 승인, 독일 런칭 진행중인 Minjuvi의 유럽허가 등으로 추가 성장 기대
• 2022년 예상 매출액 34.5억 달러(+18%), 영업이익 11.8억 달러(+37%), 순이익 9.9억 달러(+34%) 전망

• 2021-07-29 FDA, 코로나19 환자에게 일라이 릴리와 인사이트의 baricitinib의 기존 응급 사용 확대
• 2021-08-26 유럽연합 집행위원회(EC), Minjuvi 조건부 판매 승인
• 2021-09-21 FDA, 아토피 피부염(ADI) 치료를 위한 Opzelura 크림 승인
• 2021-09-22 FDA, Jakafi를 만성 GVHD(이식편대숙주병) 치료제로 승인

• 미래 성장성 ★★★☆    (3.9)
• 사업 독점력 ★★☆       (2.2)
• 재무 안전성 ★★★★★ (5.0)
• 수익성        ★★★★☆ (4.8)
• 현금 창출력 ★★★☆    (3.2)

• 골수 섬유증과 다혈성 빈혈증 치료제 자카피(JAKAFI)를 주력으로 하는 바이오 제약회사
• 글로벌 제약사 노바티스(NVS)와 일라이릴리(LLY) 등을 통해 제품을 판매하고 로열티 수익을 올림
• 시가총액 : 155억 달러, PER : 29.10배, PBR : 4.90배, ROE : 18.70%
• 사업 부문별 매출 : 독점 치료제(78%), 제품 로열티(15%), 마일스톤 및 계약(8%)
• 지역별 매출 : 미국(73%), 글로벌(22%), 유럽(4%), 중국 및 대만 (1%)

• 단기(상승 ▲), 중기(보합 →), 장기(보합 →)
• 최근 1개월 주가 상승률 +1.47%

• 최근 10년간 배당 내역 없음

종목진단

투자지표

수익성(연환산)23.12/31
영업이익률	16.79%
ROA	9.50%
ROE	12.40%
ROIC	46.10%

안전성(최근분기)23.12/31
유동비율	374.50%
차입금 비중	0.48%
매출채권회전일수	73일

성장성(전년대비)23.12/31
매출액 성장률	8.87%
순이익 성장률	75.42%
R&D/매출액	44.05%

가치평가23.12/31
PER	23.55배
PBR	2.71배
PSR	3.81배
EV/EBIDTA	11.83배