• 종목명 : 모자이크 컴퍼니 (MOS)
• 편입가 : 41~43 달러
• 목표가 : 60 달러
• 손절가 : 36 달러
• 보유기간 : 목표가, 손절가 미도달시 4월 12일 매도 (3개월 보유)

• 농사 필수품인 비료의 원료를 생산하는 기업으로, 곡물가격 상승시 수혜
• 3분기 매출액 34억 달러(이하 전년비 +44%)로 분기 최대치 달성
• 3분기 조정 영업이익 7.7억 달러(+226%), 순이익 3.7억 달러(흑자전환)
• 인산염, 칼륨, 비료 모두 판매량은 감소했지만, 가격인상 효과로 순매출 증가
• 4분기 인산염 평균 가격은 3분기보다 톤당 55~65 달러 높고, 칼륨은 110~130달러 높을 것으로 예상
• 2022년 예상 매출액 145.6억 달러(+17%), 영업이익 36.6억 달러(+32%), 순이익 25.6억 달러(+30%)

• 2021-02-09 미상무부, 모로코와 러시아에서 수입되는 인산염 비료에 대한 최종 긍정적 상계관세 결정 발표
• 2021-03-09 Sound Agriculture와 영양소 효울성 혁신을 위한 전략적 파트너십 발표
• 2021-03-11 연간 배당금 목표 0.2달러에서 0.3달러로 50% 인상 발표
• 2021-03-23 AgBiome과 토양 건강 증진을 위한 생물학적 대안 개발 관련 협력 발표
• 2021-06-24 4.5억 달러 선순위 채권 조기 상환 발표
• 2021-09-02 허리케인에 대한 피해로 생산량 감소 등 손실 발표

• 미래 성장성 ★★★☆     (3.6)
• 사업 독점력 ★★☆        (2.2)
• 재무 안전성 ★★★★★  (5.0)
• 수익성         ★★★☆     (3.8)
• 현금 창출력 ★★★★     (4.0)

• 농작물의 비료와 동물의 사료에 사용되는 인산염 및 칼륨 제조 회사
• 광산 및 생산시설을 운영하며, Biofos, Nexfos 이름으로 동물 사료 원료를 판매
• S&P500 편입기업, 시가총액 : 163.8억 달러, PER : 9.1배, PBR : 1.6배, ROE : 18.0%
• 사업 부문별 매출 : 모자이크 비료(40%), 인산염(29%), 칼륨(23%), 기타(8%)
• 지역별 매출 : 브라질(41%), 미국(30%), 캐나다(6%), 중국(6%), 인도(5%), 기타(12%)

• 단기(상승 ▲), 중기(상승 ▲), 장기(상승 ▲)
• 최근 1개월 주가 상승률 +18.57%

• 1년 예상 배당금 0.32 달러, 예상 시가배당률 0.7% (2022-01-14 기준)

종목진단

투자지표

수익성(연환산)23.12/31
영업이익률	9.77%
ROA	5.10%
ROE	9.60%
ROIC	7.20%

안전성(최근분기)23.12/31
유동비율	122.50%
차입금 비중	16.33%
매출채권회전일수	34일

성장성(전년대비)23.12/31
매출액 성장률	-28.39%
순이익 성장률	-67.49%
R&D/매출액	0.00%

가치평가23.12/31
PER	10.03배
PBR	0.95배
PSR	0.85배
EV/EBIDTA	6.06배