[종목추천 리포트는 초이스스탁이 저평가 우량주만 엄선해 추천합니다.]

◆ 작년 4분기 깜짝실적

아마존(AMZN)은 2019년 4분기 매출액이 874억4000만 달러, 순이익은 32억7000만 달러를 기록했습니다.주당순이익은 6.47달러로 월가 예상치인 4.03달러를 60% 초과한 깜짝실적을 발표했습니다. 이는 멤버십 서비스인 아마존 프라임 가입자가 급증했기 때문인데, 전 세계 프라임 서비스 가입자가 1억5000만명을 돌파했습니다.

◆ 프라임 회원 대상 '1일 무료배송' 전략 효과

아마존이 온라인 리테일 시장 점유율 확대를 위해 실시한 프라임 회원 '1일 무료' 배송 전략이 실적 개선으로 이어지고 있습니다. 2019년 말 연휴기간 아마존의 당일/익일 배송은 전년동기대비 4배 증가했습니다. 아마존의 당일/익일 배송 대상 품목은 1000만개 정도로 경쟁사인 월마트(WMT)의 22만개 대비 약 50배를 초과하는 압도적인 규모로 성장을 이어가고 있습니다.

◆ 클라우드 서비스 성장 지속

아마존의 클라우드 사업 부문도 성장세를 지속하고 있습니다. 작년 4분기 클라우드 사업부문 매출액은 99억5000만 달러로 전년동기 대비 34% 증가했습니다. 영업이익도 26억 달러를 기록해 고마진 사업으로 아마존 성장을 이끌고 있습니다.

◆ 올해 1분기 실적 가이던스 긍정적

아마존이 제시한 올해 1분기 실적 가이던스도 긍정적입니다. 아마존은 올해 1분기 매출액 전망치를 690억~730억 달러에 달할 것으로 제시했습니다. 이는 전년동기 매출액 597억 달러 대비 15%~22% 성장한 수치입니다. 코로나19 바이러스의 확산으로 온라인 쇼핑 수요가 늘고, 디지털 수요가 확대되면서 이를 유통하는 클라우드 플랫폼 업체들의 수요도 함께 늘어나는 등 큰 폭의 성장이 기대됩니다.

다만 인력 확충 등 배송시스템 투자로 이익 성장세는 주춤할 전망입니다. 월가의 1분기 예상 매출액은 전년동기 대비 21% 늘어난 726억 달러이고, 주당순이익은 11% 줄어든 6.3달러 입니다.

◆ 매매전략

추천가 : 2169.00 달러
목표가 : 2700.00 달러
목표수익률 : 24%
손절가 : 1952.00 달러

2020.04.14

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