시비스타뱅크쉐어스(CIVB)가 2025년 4분기 순이익 1230만 달러(주당 0.61달러)를 기록하며 전년 대비 24% 증가했다고 30일 발표했다. 2025년 연간 순이익은 4620만 달러(주당 2.64달러)로 전년보다 46% 급증했다.

농민 저축은행 인수 효과로 성장 가속화

시비스타뱅크쉐어스의 4분기 실적은 농민 저축은행 인수에 따른 비경상적 비용에도 불구하고 강한 성장세를 보였다. 실적 발표에서 경영진은 농민 저축은행 인수가 예금 기반과 자산 규모 확대에 핵심적인 역할을 했음을 강조했다.

비경상적 영향을 제외할 경우 실질적인 순이익은 전년 동기 대비 55% 증가한 670만 달러에 달해, 은행의 기본 수익성이 현저히 개선되고 있음을 보여줬다. 특히 주목할 만한 점은 자본 공모와 인수로 인한 주식 수 증가에도 불구하고 이러한 성장세를 달성했다는 것이다.

4분기 ROA(자산수익률)는 1.14%로, 비경상적 비용을 제외하면 1.42%까지 상승한다. 이는 월가 애널리스트들이 지역 은행에 기대하는 수익성 지표를 크게 웃도는 수치다.

2026년 대출 성장과 배당 인상으로 주주 가치 강화

경영진은 2026년 상반기까지 대출 성장률을 mid-single-digit(5~6% 수준)으로 전망하며, 특히 상업 부문이 성장을 주도할 것이라고 강조했다. 이는 농민 저축은행 인수로 인한 시너지 효과와 디지털 플랫폼 투자가 결합된 결과로 해석된다.

주주들에게는 특히 반가운 소식으로, 분기 배당금을 기존 0.17달러에서 0.18달러로 인상했다. 현 주가 기준 연간 수익률은 약 3.2%로, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하고 있다.

비이자 수익 또한 전년 대비 9.6% 증가한 251,000달러를 기록해 수익 다각화가 진행 중임을 보여줬다. 경영진은 특히 고객 기반 확장을 위한 디지털 예금 계좌 개설 플랫폼 전환에 주력하고 있다고 밝혔는데, 이는 장기적으로 수익성 개선에 기여할 것으로 보인다.

신용 품질 우려에도 경영진은 자신감 표명

Q&A 세션에서 가장 날카로웠던 질문은 대출 성장 전략과 신용 품질에 관한 것이었다. 월가 애널리스트들은 최근 보고된 비실행 대출 증가에 대해 우려를 표명했지만, 경영진은 이를 일시적 현상으로 평가하며 전반적인 신용 품질이 여전히 양호하다고 단언했다.

한 애널리스트가 성장과 효율성 균형에 대해 질문하자, CEO는 "정규직 인력을 신중하게 관리하며 효율성을 높이는 방안을 지속적으로 모색하고 있다"고 응답했다. 이는 운영비율 관리가 2026년 은행의 주요 과제 중 하나임을 시사한다.

자본 비율 증가에 관한 질문에는 "농민 저축은행 인수로 인한 자산 증가가 주요 원인"이라고 설명했으며, 이는 은행의 재무 안정성을 더욱 강화하는 요소로 해석된다.

경영진은 콜을 마무리하며 "장기적으로 주주 가치 창출에 중점을 두고 있으며, 농민 저축은행 인수와 디지털 뱅킹 솔루션의 성공적 도입을 통해 이를 실현해 나갈 것"이라고 강조했다. 시비스타뱅크쉐어스의 전략적 방향성과 실행력은 지역 은행 섹터에서 차별화된 성장 스토리를 만들어가고 있다는 평가다.

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