비아비솔루션즈(VIAV)가 1월 29일 발표한 2026 회계연도 2분기 실적에서 데이터센터 수요 급증에 힘입어 매출 3억6930만 달러를 기록하며 전년 대비 36.4% 성장했다. 특히 19.3%의 영업이익률은 가이던스를 상회하는 성과다.

데이터센터 붐, 네트워크 부문 45% 급증 이끌어

경영진은 이번 콜에서 클라우드 확장과 AI 인프라 투자가 만들어낸 데이터센터 붐을 강조했다. NSE(네트워크 및 서비스 엔지니어링) 세그먼트는 2억9150만 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 45.8% 급증했다. 올렉 카이킨 CEO는 "데이터센터 생태계 전반에 걸친 테스트 솔루션 수요가 폭발적으로 증가하고 있다"며 "실험실과 생산 환경 모두에서 기록적인 주문량을 확보하고 있다"고 강조했다.

반면 OSP(광학 보안 및 성능) 부문은 7780만 달러로 상대적으로 완만한 9.7% 성장을 보였지만, 경영진은 이 부문에서도 위조방지 기술과 특수 광학 필터 제품군의 강세가 두드러진다고 설명했다. 주당순이익(EPS)은 0.22달러를 기록하며 전분기 대비 개선됐다.

3분기 매출 4억 달러 전망...고성장 분야 재투자 가속화

일란 다스칼 CFO는 견고한 실적을 바탕으로 공격적인 3분기 가이던스를 제시했다. 회사는 다음 분기 매출을 3억8600만~4억 달러, EPS는 0.22~0.24달러로 전망하며 시장 예상을 상회하는 자신감을 보였다.

다스칼 CFO는 "데이터센터와 항공우주·방산 부문에서의 지속적인 수요 강세가 우리의 성장 전망을 뒷받침하고 있다"며 "NSE 부문의 15.5% 영업이익률 유지를 예상한다"고 밝혔다.

특히 주목할 부분은 회사가 미래 경쟁력 강화를 위한 구조조정 계획이다. 비아비는 3200만 달러의 구조조정 비용을 투입해 글로벌 인력의 약 5%를 감축하는 한편, 이를 통해 확보한 자원을 고성장 사업 부문에 재투자할 계획을 공개했다.

애널리스트들, 반도체 침체 우려 집중 질문

Q&A 세션에서는 월가 애널리스트들의 날카로운 질문이 이어졌다. 모건스탠리의 메타 마셜 애널리스트는 "반도체 업계의 최근 부진이 비아비의 테스트 장비 수요에 영향을 미칠 가능성은 없는지"를 집중 추궁했다.

이에 카이킨 CEO는 "반도체 업계의 단기적 변동성에도 불구하고, 우리의 제품은 신규 칩 설계와 테스트에 필수적이며, 데이터센터와 AI 인프라 확장이 지속되는 한 테스트 솔루션에 대한 수요는 견조할 것"이라고 반박했다.

골드만삭스의 새미 패터슨 애널리스트가 제기한 공급망 리스크에 대해서도 경영진은 "지난 2년간 공급망 다변화에 집중해왔으며, 주요 부품에 대한 이중 소싱 전략으로 병목 현상 위험을 크게 감소시켰다"고 설명했다.

카이킨 CEO는 콜 마무리 발언에서 "5G, 클라우드, AI로 이어지는 네트워크 진화의 중심에 비아비가 있다"며 "구조조정을 통해 효율성을 높이는 동시에 고성장 영역에 대한 투자를 가속화할 것"이라고 강조했다.

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