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유넘그룹, 3억달러 5.25% 선순위 채권 발행 완료
2025.11.15 06:40 재무활동

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이번 채권 발행은 기존 채권 상환을 위한 리파이낸싱 성격이 강하나, 이자율 상승(3.875%→5.25%)은 재무 비용 부담을 증가시킬 수 있습니다. 다만 장기적 관점에서 재무 안정성을 강화하는 조치로, 2026-27년 실적 회복 전망과 함께 고려하면 현 주가에 중립적 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

유넘그룹, 3억 달러 규모 5.25% 선순위 채권 발행으로 만기 연장

기존 2억7500만 달러 3.875% 채권 상환 및 운영자금으로 활용 계획

2025년 매출 2.8% 성장 전망에도 EPS 24.95% 감소 후 2026년부터 회복세

유넘그룹(UNM)이 2035년 만기 3억 달러 규모의 5.25% 연 이율 선순위 담보부 채권 발행을 완료했다고 14일 발표했다. 이번 조달 자금은 지난 5일 만기된 2억7500만 달러 규모의 3.875% 선순위 채권 상환과 일반 기업 운영 자금으로 활용될 예정이다.

이번 채권 발행에는 골드만삭스, PNC 캐피털 마켓, US 뱅코프 인베스트먼트, 웰스파고 시큐리티즈가 공동 주관사로 참여했다. 회사는 발행 관련 상세 정보가 11월 6일자 증권청구서 추가서 및 2023년 4월 28일자 기본 증권청구서에 포함되어 있다고 밝혔다.

이번 채권 발행은 유넘그룹의 부채 관리 전략의 일환으로, 만기 연장과 함께 기존보다 높은 이자율(3.875%에서 5.25%로 상승)을 감수한 것으로 분석된다. 금리 환경 변화에 따른 비용 증가에도 불구하고 안정적인 자금 확보에 초점을 맞춘 결정으로 보인다.

175년 이상의 역사를 가진 유넘그룹은 근로자 및 가족을 위한 복리후생 및 보험 서비스 분야의 선도 기업으로, 2024년 매출액은 129억 달러를 기록했으며 약 80억 달러의 보험금을 지급했다.

회사의 향후 실적 전망을 살펴보면, 2025년 예상 매출액은 전년 대비 2.8% 증가한 132억5000만 달러로 예상되나, 주당순이익(EPS)은 24.95% 감소한 7.10달러로 전망된다. 2026년에는 매출 135억9000만 달러, EPS 8.96달러로 회복세를 보이며, 2027년에는 매출 140억2000만 달러, EPS 9.95달러까지 성장이 기대된다.

유넘그룹은 2025년 주당 1.84달러의 배당금을 예상하고 있으며, 이는 2.39%의 시가배당률에 해당한다. 회사는 앞으로도 안정적인 재무구조 유지와 사업 확장에 중점을 둘 계획이다.

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