이튼(ETN)이 2025년 3분기 조정 주당순이익(EPS) 3.07달러로 분기 최고치를 기록하며 전력관리 및 항공우주 사업 부문에서 강력한 성장세를 보였다고 11월 4일 발표했다. 3분기 매출액은 70억 달러로 전년 대비 10% 증가했으며, 이 중 자체 성장률이 7%, 인수합병 효과가 3%를 기여했다.

전체 세그먼트 영업마진은 25.0%로 가이던스 상단을 넘어섰고, 전년 동기 대비 70bp 개선된 수치다. 이는 주요 사업부의 비용 효율화와 생산성 향상 효과가 반영된 결과다.

사업 부문별로는 핵심 사업인 Electrical Americas 부문이 가장 두드러진 성과를 보였다. 이 부문은 34억1000만 달러의 매출을 올려 전년 대비 15% 증가했고, 자체 성장률은 9%를 기록했다. 영업이익은 10억3400만 달러로 16% 상승했으며, 영업마진은 30.3%로 분기 기록을 경신했다. 북미 지역의 전력 인프라 구축 가속화와 데이터센터 확장이 이 부문의 성장을 견인했다.

Electrical Global 부문도 17억2400만 달러 매출로 10% 성장했으며, 자체 성장률은 8%를 기록했다. 영업이익은 3억3000만 달러로 12% 증가했고, 영업마진은 19.1%로 40bp 개선됐다.

항공우주 부문은 특히 강력한 성과를 보였다. 매출은 10억7900만 달러로 자체 성장률 11%를 기록하며 분기 사상 최고 실적을 달성했다. 영업이익은 2억8000만 달러로 22% 급증했으며, 영업이익률은 25.9%로 150bp 개선됐다. 상업용 항공기 생산 증가와 방위산업 수요 강화가 이러한 성장을 뒷받침했다.

반면, 차량 부문은 글로벌 자동차 생산 둔화 영향으로 매출이 6억3900만 달러로 8% 감소했다. e모빌리티 부문은 1억3600만 달러의 매출을 기록했지만, 900만 달러의 영업손실을 냈다. 회사는 이 부문에 대한 투자를 지속하면서 전기차 시장의 장기적 성장 기회를 타진하고 있다.

이튼은 2025년 연간 가이던스를 상향 조정해 자체 성장률 8.5~9.5%, 조정 EPS 11.97~12.17달러, 세그먼트 마진 24.1~24.5%를 제시했다. 4분기에는 자체 성장률 10~12%, 조정 EPS 3.23~3.43달러, 세그먼트 마진 24.2~24.6%를 예상해 성장 가속화 전망을 보여줬다.

파울로 루이즈 CEO는 실적 발표에서 "전기미국 및 항공우주 부문을 중심으로 주문 가속화와 수주잔고 확대가 지속되는 강한 수요 환경을 확인했다"며 "디지털화, 인공지능, 재산업화, 인프라 투자 등 메가트렌드가 이튼의 성장을 뒷받침하는 기회로 작용할 것"이라고 강조했다.

이튼은 중장기 성장 로드맵도 제시했다. 2025년 매출액 275억 달러에서 2026년 300억 달러, 2027년 323억 달러로 성장할 것으로 전망했다. EPS 역시 2025년 10.87달러에서 2027년 14.42달러로 연평균 15% 이상 증가할 것으로 예상했다. 이는 회사의 장기 성장 전략과 수익성 개선 계획이 순조롭게 진행되고 있음을 시사한다.

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