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제이드 바이오사이언스, 1.35억 달러 규모 PIPE 투자유치 성공
2025.10.07 20:15 재무활동

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이번 대규모 PIPE 투자 유치는 제이드 바이오사이언스에 매우 긍정적입니다. 2028년까지 운영자금 확보로 장기적 안정성이 크게 강화되었고, 핵심 파이프라인 개발에 집중할 수 있는 여건이 마련되었습니다. 다만 상용화까지 장기간이 소요되는 초기 임상 단계라는 점은 고려해야 합니다.

1.35억 달러 규모 PIPE 투자유치로 2028년까지 운영자금 확보

핵심 파이프라인 JADE101 임상 1상 진행 및 2개 전임상 후보물질 개발 중

제프리스, TD코웬 등 주요 투자은행들이 배정 주관사로 참여

제이드 바이오사이언스(JBIO)가 1억3500만 달러 규모의 사모투자(PIPE)를 성공적으로 유치했다고 7일 발표했다. 이번 자금조달은 주당 9.14달러에 보통주 약 1,337만주와 행사가격 0.0001달러의 프리펀드 워런트 약 140만주 발행 방식으로 진행됐다.

이번 투자에는 기존 투자자와 신규 투자자들이 모두 참여했으며, 거래 완료 후 제이드 바이오사이언스의 보통주 및 보통주 등가물은 약 6,740만 주로 확대될 전망이다. 회사는 유치한 자금을 주요 파이프라인 연구개발과 일반 법인비용, 운전자본 확충에 활용할 계획이다.

특히 주목할 점은 이번 자금조달로 회사의 현금 runway가 대폭 확장되어 현재 운영 계획 기준으로 2028년 상반기까지의 운영자금을 확보했다는 것이다. 이는 바이오텍 업계에서 매우 이례적인 장기 유동성 확보 사례로 평가된다.

제이드 바이오사이언스는 현재 선도 파이프라인인 JADE101을 면역글로불린 A 신병증(IgAN) 대상 1상 임상시험 중이며, 추가로 JADE201과 JADE-003 등 2개의 전임상 단계 후보물질도 개발 중이다. 회사 측은 이번 자금을 통해 핵심 파이프라인 개발을 가속화할 것이라고 밝혔다.

투자자 보호 차원에서 회사는 참여 투자자들과 등록권리 계약을 체결했으며, SEC에 매도 등록신고서를 제출해 향후 주식 매각 가능성에 대비했다. 이번 자금조달 거래는 일반적인 마감 조건 충족 시 10월 8일경 완료될 예정이다.

제프리스, TD코웬, 스티펠, 웨드부쉬앤코가 이번 PIPE 배정 주관사로 참여했다. 금융 전문가들은 이번 대규모 자금조달이 현재 적자를 기록 중인 제이드 바이오사이언스의 임상개발 프로그램에 안정적 자금을 공급할 것으로 평가했다.

한편, 애널리스트들은 회사의 추정 실적으로 2025-2027년 EPS가 -3.67달러에서 -2.74달러 수준에 머물 것으로 전망하고 있다. 이는 집중적인 R&D 투자로 인한 지속적 적자를 반영한 수치다.

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출처 : 미국전자공시시스템(EDGAR), NASDAQ, 초이스스탁US

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