CGI(GIB)가 9월 30일 종료된 2026회계연도 매출이 165억7360만 캐나다달러로 전년 대비 4.2% 증가하고, 국제회계기준(IFRS) 희석 주당순이익(EPS)이 8.58캐나다달러로 16.7% 늘었다고 12일 발표했다. 순이익은 18억1260만 캐나다달러로 9.3% 증가했으며, 구조조정·인수·통합 비용 등 일회성 항목을 제외한 비일반회계기준(non-GAAP) 조정 희석 EPS는 8.98캐나다달러로 8.2% 늘었다.

회사는 매출 증가 요인으로 최근 인수 기업의 실적 편입, 정부 부문의 자체 성장, 아시아태평양 글로벌 딜리버리 센터 수요 확대를 꼽았다. 반면 미국 연방정부의 효율화 정책과 셧다운, 금융서비스·제조유통(MRD)·헬스 부문의 물량 감소는 부담으로 작용했다. 환율 영향을 제외한 매출 성장률은 2.2%로 환율 효과가 2.0%포인트를 더했으며, 전년 같은 기준 성장률은 4.6%였다.

수익성 지표를 보면 법인세차감전순이익은 24억7970만 캐나다달러로 10.6% 증가했고 마진은 14.1%에서 15.0%로 0.9%포인트 올랐다. 전년에는 1억9680만 캐나다달러의 구조조정 비용이 반영됐지만 올해는 발생하지 않았다. 대신 인수·통합 비용 1억400만 캐나다달러가 반영됐으며, 인력 감축 5600만 캐나다달러, 자사 운영모델 통합 2320만 캐나다달러, 임차 공간 정리 1920만 캐나다달러, 법률·전문 수수료 560만 캐나다달러로 구성됐다.

non-GAAP 조정 EBIT는 27억640만 캐나다달러로 3.7% 늘었지만 조정 EBIT 마진은 16.3%로 전년(16.4%)보다 0.1%포인트 낮아졌다. 서비스 원가와 판매관리비는 매출 대비 83.7%로 전년(83.6%)보다 소폭 높아졌다. 회사는 성장 지원을 위한 경영·사업개발 비용 증가가 영향을 줬다고 설명했다.

지역별 실적은 편차가 컸다. 영국·호주 부문 매출은 22억9220만 캐나다달러로 13.5% 늘었고, 서유럽·남유럽 부문은 29억6710만 캐나다달러로 12.0% 증가했다. 두 부문은 환율 영향을 제외해도 각각 11.2%, 7.2% 성장했다. 핀란드·폴란드·발틱 부문은 9억8220만 캐나다달러로 8.7%, 스칸디나비아·북서유럽·중동부유럽 부문은 18억2040만 캐나다달러로 5.9% 늘었으나, 스칸디나비아 부문은 환율 영향을 제외하면 0.2% 감소했다. 아시아태평양 부문은 환율 영향을 제외하면 9.5% 늘었지만 보고 기준으로는 1.3% 증가에 그쳤고, 독일은 0.2% 증가했으나 환율 영향을 제외하면 4.1% 줄었다.

미국 연방 부문은 21억6210만 캐나다달러로 3.8% 감소했다. 연방정부 효율화 정책과 셧다운 영향을 신규 프로젝트가 일부만 상쇄했다. 미국 상업·주정부 부문은 24억7430만 캐나다달러로 1.9% 줄었고, 캐나다 부문은 20억8360만 캐나다달러로 0.3% 감소했다. 미국 연방정부가 전체 매출에서 차지하는 비중은 13.0%로 전년(14.1%)보다 낮아졌다.

수주 지표는 안정적이지만 전년보다 소폭 둔화했다. 연간 신규 수주(bookings)는 175억700만 캐나다달러로 전년(175억7200만 캐나다달러)과 비슷한 수준이었다. 최근 12개월 수주잔고 대비 매출 비율(book-to-bill)은 105.6%로 전년 110.4%보다 낮아졌지만 회사 목표인 100%는 웃돌았다. 수주잔고(backlog)는 320억7400만 캐나다달러로 2.0% 늘었으며, 이 가운데 약 121억 캐나다달러는 향후 12개월 안에 매출로 전환될 것으로 예상된다. 1~3년 내 109억 캐나다달러, 3~5년 내 47억 캐나다달러, 5년 초과 44억 캐나다달러가 각각 매출로 이어질 전망이다.

부문별 book-to-bill은 미국 연방 119.5%, 미국 상업·주정부 116.0%, 스칸디나비아·북서유럽·중동부유럽 107.4%였다. 반면 영국·호주는 95.6%, 핀란드·폴란드·발틱은 87.7%로 100%를 밑돌았다.

현금흐름과 재무구조는 개선됐다. 영업활동 현금흐름은 24억7940만 캐나다달러로 11.0% 증가했고 매출 대비 비율은 15.0%로 전년(14.0%)보다 높아졌다. non-GAAP 순부채는 34억2270만 캐나다달러로 2870만 캐나다달러 줄었고, 순부채자본비율은 25.1%에서 24.7%로 낮아졌다. 투하자본이익률(ROIC)은 13.9%로 전년(13.6%)보다 0.3%포인트 개선됐다. 현금및현금성자산과 단기투자자산은 5억170만 캐나다달러로 전년(8억6790만 캐나다달러)보다 줄었고, 매출채권 회수 기간(DSO)은 43일로 전년보다 2일 짧아졌다.

회사는 9월 14일 선순위 무담보 채권 5억 캐나다달러어치를 발행했다. 3.25년 만기 2억5000만 캐나다달러(금리 4.195%)와 4.75년 만기 2억5000만 캐나다달러(금리 4.484%)로 구성됐으며, 순조달액 4억9860만 캐나다달러는 기존 차입금 상환과 일반 운영자금에 쓰인다.

주주환원도 확대됐다. 회사는 2026회계연도에 일반의결권 A주식 1416만4627주를 15억3340만 캐나다달러에 매입해 소각했다. 9월 30일 기준 정상적 발행자 매입(NCIB) 한도로 추가 매입 가능한 물량은 1111만3660주다. 연중 분기 배당금은 주당 0.17캐나다달러로 총 1억4410만 캐나다달러가 지급됐다. 이사회는 11월 10일 분기 배당금을 주당 0.185캐나다달러로 8.8% 올리기로 의결했으며, 배당기준일은 11월 27일, 지급일은 12월 18일이다.

인수합병 활동도 이어졌다. 회사는 지난해 12월 캐나다 IT 컨설팅 기업 온라인 엔터프라이지스(OBS)와 폴란드 코마르크 폴스카를 인수했다. 올해 4월에는 미국 애틀랜타의 컨설팅 기업 스트래트필드를, 9월에는 핀란드 텔리아의 클라우드·기업용 IT 서비스 사업 일부와 미국 신시내티의 컨설팅 기업 캘리브리티를 각각 인수했다. 이들 거래로 총 1380명 안팎의 인력이 합류했으며, 현재 약 9만4000명의 컨설턴트와 전문가를 보유하고 있다.

CGI는 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 GIB 종목코드로 거래된다. 회계연도 기준 NYSE 주가는 시초가 89.08달러에서 종가 68.03달러로 마감했으며, 연중 고점은 95.20달러, 저점은 59.63달러였다.

증권가 컨센서스는 중장기 성장세를 예상한다. 매출액은 2026년 9월 결산 기준 116억6480만 달러로 전년 대비 1.16% 증가하고, 2027년 121억7550만 달러(4.38% 증가), 2028년 125억2210만 달러(2.85% 증가)로 이어질 것으로 전망됐다. EPS는 2026년 6.12달러(13.42% 증가), 2027년 7.01달러(14.50% 증가), 2028년 7.70달러(9.86% 증가)로 예상된다. 다만 컨센서스는 달러 기준이고 회사 실적은 캐나다달러 기준이어서 직접 비교는 어렵다. 주당배당금 컨센서스는 2025년 0.47달러에서 2026년 0.48달러로 소폭 늘고, 시가배당률은 0.59%로 제시됐다.

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