비스트라에너지(VST)의 3분기 조정 EBITDA(비GAAP·상각전영업이익)가 23억8000만 달러로 시장 예상치 약 21억 달러를 웃돌면서, 주가가 직전 거래일인 6일(현지시간·금요일) 11% 급등했다.

앞서 중간선거 여파로 수요일 하루에만 약 14% 급락했던 주가가 실적 발표를 계기로 반등한 셈이다. 한국시간 10일 현재 시점에도 주가는 5.52% 오르며 상승세를 이어가고 있다.

이번 실적의 핵심은 대형 전력 수요처의 견조한 수요다. 비스트라 경영진은 텍사스와 PJM 지역 전력시장에서 데이터센터를 비롯한 대규모 전력 소비 고객의 수요가 여전히 강하다고 밝혔다. 인공지능(AI) 데이터센터 확대로 안정적인 전력 공급 수요가 커지는 가운데, 발전 설비를 보유한 비스트라가 직접 수혜를 입고 있다는 의미다.

경영진은 추가 원전 전력공급 계약 체결에 대한 자신감도 드러냈다. 구체적인 계약 상대와 규모는 공개되지 않았지만, 빅테크 기업들이 AI 데이터센터에 쓸 안정적인 전력을 확보하려는 흐름 속에서 신규 장기 계약이 이어질 수 있다는 기대를 키운 대목이다.

이번 반등에는 낙폭이 컸던 데 따른 측면도 있다. 민주당이 3일 중간선거에서 의회 다수당을 차지하자 시장에서는 에너지 정책 변화와 데이터센터 규제 강화로 전력 프로젝트가 지연되거나 개발 비용이 늘어날 수 있다는 우려가 번졌다. 비스트라 주가는 수요일 하루에만 약 14% 하락했고, 다른 전력 생산업체들도 큰 폭으로 떨어졌다. 레이먼드제임스 애널리스트들은 장기적인 전력 소비 전망을 감안하면 투자자들이 선거 결과에 과민 반응했을 수 있다고 평가했다.

금요일 상승세는 비스트라만의 움직임이 아니었다. 오클로(OKLO)가 약 23%, 뉴스케일파워(SMR)가 16%, 나노뉴클리어에너지(NNE)가 15%, 센트러스에너지(LEU)가 17%, 엑스에너지(XE)가 16% 오르는 등 원전 관련주가 일제히 반등했다. 오클로의 3분기 순손실이 시장 예상보다 적은 4170만 달러로 집계되면서 업종 전반에 투자심리가 살아난 영향이다. 낙폭 과대에 따른 저가 매수와 공매도 포지션 정리도 상승폭을 키운 것으로 분석된다.

다만 같은 원전 업종이라도 사업 구조는 크게 다르다. 비스트라는 이미 상당한 영업이익을 내는 기존 전력 생산업체인 반면, 차세대 원자로 개발 기업들은 향후 인허가와 건설 이정표, 상업 계약 성사에 실적이 좌우된다. 이번 비스트라 주가 급등은 실적 호조에 따른 매수세와 선거 이후 급락분의 되돌림이 겹친 결과로, 정책 불확실성이 완전히 해소된 것은 아니다.

증권가 컨센서스에 따르면 비스트라의 2026년 연간 매출액은 220억1900만 달러로 전년 대비 24.13% 증가할 전망이다. 2027년 매출액은 231억3900만 달러(5.09% 증가), 2028년은 245억1500만 달러(5.94% 증가)로 예상된다.

주당순이익(EPS)은 2026년 9.27달러로 전년 대비 325% 급증할 것으로 전망된다. 이후 2027년 10.38달러(12.06% 증가), 2028년 11.60달러(11.74% 증가)로 완만한 증가세를 이어갈 것으로 증권가는 내다보고 있다.

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