헬리오스 테크놀로지스(HLIO)는 10월 3일 종료된 3분기 매출액이 2억2970만 달러로 전년 동기 대비 4% 증가해 3분기 기준 역대 최대를 기록했고, GAAP 희석 주당순이익은 0.53달러로 71% 늘었다고 11월 5일 발표했다. 비GAAP 조정 희석 주당순이익은 0.80달러로 11% 증가했다. 환율과 인수 효과를 제외한 비GAAP 프로포마 매출 증가율은 13%였다.

분기 매출과 조정 희석 주당순이익은 회사가 제시한 가이던스 범위 상단을 웃돌았다. 제레미 에반스 최고재무책임자(CFO)는 가격 인상 발표에 따른 고객 주문 시점 이동이 일부 영향을 줬다고 설명했다.

3분기 GAAP 기준 매출총이익은 7620만 달러로 4% 늘었고, 매출총이익률은 33.2%로 10bp 상승했다. GAAP 영업이익은 2810만 달러로 전년 동기 130만 달러에서 크게 늘었다. 전년 동기에 2590만 달러 규모의 영업권 손상차손이 반영돼 기저가 낮았던 영향이다. GAAP 영업이익률은 12.2%였다. 비GAAP 조정 영업이익은 3810만 달러, 조정 영업이익률은 16.6%로 전년 동기와 같았다.

GAAP 순이익은 1760만 달러로 71% 증가했다. 순이자비용은 470만 달러로 32% 감소했다. 비GAAP 조정 순이익은 2630만 달러로 10% 늘었다. 조정 EBITDA는 4650만 달러로 3% 증가했지만 조정 EBITDA 마진은 20.3%로 전년 동기(20.5%)보다 20bp 낮아졌다. 판매·엔지니어링·관리비는 4060만 달러로 6% 늘었다.

유압(Hydraulics) 부문 매출은 1억4290만 달러로 1% 증가했고, 프로포마 기준으로는 15% 늘었다. 지역별로는 미주가 5970만 달러로 11%, 유럽·중동·아프리카(EMEA)가 4500만 달러로 9% 증가했으나 아시아태평양(APAC)은 3820만 달러로 18% 감소했다. 부문 매출총이익은 4610만 달러, 매출총이익률은 32.3%로 20bp 하락했다. 부문 영업이익은 2470만 달러로 2% 늘었고 영업이익률은 17.3%였다.

전자(Electronics) 부문 매출은 8680만 달러로 10% 증가했고, 프로포마 기준으로는 9% 늘었다. 미주가 6620만 달러로 9%, APAC가 1150만 달러로 32% 증가했으나 EMEA는 910만 달러로 7% 감소했다. 부문 매출총이익은 3010만 달러로 11% 늘었고 매출총이익률은 34.7%로 40bp 개선됐다. 부문 영업이익은 1240만 달러로 전년 동기 1370만 달러 적자에서 흑자 전환했다. 전년 동기 영업권 손상차손 2590만 달러가 사라진 영향이 컸다.

현금흐름도 개선됐다. 3분기 영업활동 현금흐름은 4000만 달러로 전년 동기보다 59% 늘어 3분기 기준 최대를 기록했고, 잉여현금흐름은 3200만 달러였다. 3분기 말 현금및현금성자산은 7260만 달러, 장기 비리볼빙 부채는 2억2620만 달러, 리볼빙 신용한도 차입금은 1억130만 달러였다.

주주환원도 이어졌다. 회사는 3분기에 자사주 1900만 달러어치를 매입했고 119번째 연속 분기 현금배당을 지급했다. 분기 주당배당금은 0.12달러로 전년 동기(0.09달러)보다 늘었다.

회사는 3분기 중 전자 부문 역량을 넓히는 전략적 인수를 마쳤다. 인디언 모터사이클(Indian Motorcycle)과 다년 계약을 시작했고, 이를 뒷받침하는 라디오 사운드(Radio Sound) 자산 인수로 오디오·통신 역량을 확대했다. 유압 부문의 파스터(Faster)는 분기 종료 후 첫 열관리(thermal management) 수주를 확보해 연말 이전 달성 목표를 이행했다. 회사는 이를 데이터센터 시장 진입 전략의 이정표로 제시했다. 파스터의 북미 생산 통합(오하이오주 톨레도)도 마무리했고, 관세 노출을 줄이는 생산기반 최적화도 추진 중이다.

숀 배건 대표는 "매출이 가이던스 상단을 웃돌고 조정 이익도 기대를 넘어선 3분기였다"며 "유압과 전자 부문이 모두 성과에 기여했다"고 말했다. 이어 "수주잔고가 4분기 진입 시점에 견조한 가시성을 제공한다"며 "지속되는 인플레이션 압력과 변동성 큰 공급 환경 속에서도 실행력을 이어가고 있다"고 밝혔다.

회사는 2026년 연간 가이던스를 조정했다. 연간 매출 전망은 기존 8억8000만~9억 달러에서 8억9500만~9억200만 달러로 상향했다. 이는 사상 최대 연간 매출에 해당하며 2025년 실적 8억3900만 달러를 웃돈다. 반면 조정 EBITDA 마진은 기존 20.2~21.0%에서 20.2~20.4%로, 비GAAP 조정 희석 주당순이익은 기존 3.05~3.25달러에서 3.08~3.15달러로 범위를 좁혀 상단을 낮췄다. 2025년 조정 EBITDA 마진은 19.2%, 조정 희석 주당순이익은 2.56달러였다. 에반스 CFO는 인수 효과와 인플레이션 비용 환경을 반영한 조정이라고 설명했다.

4분기 가이던스는 매출 2억500만~2억1200만 달러, 조정 EBITDA 마진 18.5~19.5%, 비GAAP 조정 희석 주당순이익 0.60~0.67달러다. 3분기 매출(2억2970만 달러)보다 낮은 수준으로, 에반스 CFO는 4분기 성장세가 3분기보다 둔화될 것으로 내다봤다. 그는 최근 가격 인상 효과가 2027년에 더 뚜렷하게 나타나고, 라디오 사운드 인수에 따른 비용 시너지는 2027년 초부터 실현될 것으로 전망했다. 회사는 코어 전략(The CORE Strategy)의 2030년 목표를 향해 나아가고 있다고 밝혔다.

회사는 6일 오전 9시(미국 동부시간)에 컨퍼런스콜을 열어 실적과 전망을 설명할 예정이다.

증권가 컨센서스에 따르면 헬리오스의 매출액은 2027년 9억4418만 달러, 2028년 9억9524만 달러(전년 대비 5.41% 증가), 2029년 10억1460만 달러(1.95% 증가)로 예상된다. 주당순이익(EPS)은 2027년 2.76달러, 2028년 3.09달러(11.96% 증가)가 예상돼, 완만하지만 안정적인 이익 개선세가 전망된다.

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