디지털 광고 측정·분석 소프트웨어 업체 더블베리파이 홀딩스(DV)가 9월 30일 종료된 2026년 3분기 매출액이 2억564만 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했고, GAAP 순이익은 1593만 달러로 56% 늘었다고 10월 30일 발표했다. 같은 분기 Non-GAAP 조정 EBITDA는 7542만 달러로 약 15% 증가했으며, 조정 EBITDA 마진율은 37%를 기록했다.

3분기 GAAP 영업이익은 2835만 달러로 전년 동기 2110만 달러 대비 34% 증가했다. GAAP 희석 주당순이익은 0.10달러로 전년 동기 0.06달러에서 늘었고, Non-GAAP 희석 주당순이익은 0.25달러로 전년 동기 0.22달러보다 증가했다. Non-GAAP 순이익은 4026만 달러로 전년 동기 3607만 달러 대비 12% 늘었다. 자사주 매입으로 희석 가중평균 주식 수가 1억6650만 주에서 1억6032만 주로 줄어든 점도 주당 실적 개선에 기여했다.

사업부문별로 광고 집행 단계의 액티베이션 매출액은 1억1757만 달러로 10% 증가했다. 광고 노출을 검증하는 측정 부문 매출액은 6912만 달러로 8% 늘었다. 측정 부문에서 소셜 측정 매출은 20%, 해외 측정 매출은 16% 증가했고, 커넥티드TV(CTV) 측정 거래량은 22% 확대됐다. 매체사·플랫폼 대상 공급자 측 매출액은 1894만 달러로 5% 증가했다. 회사는 소셜과 CTV 성장이 분기 매출 증가를 이끌었다고 설명했다.

1~3분기 누적 매출액은 5억8025만 달러로 전년 동기 대비 7% 증가했고, 누적 GAAP 순이익은 3526만 달러로 전년 동기 2132만 달러 대비 약 65% 늘었다. 누적 조정 EBITDA는 1억9595만 달러, 마진율은 34%로 전년 동기 31%에서 개선됐다.

3분기 영업활동 현금흐름은 5597만 달러, 잉여현금흐름은 4567만 달러로 전년 동기 3904만 달러 대비 약 17% 증가했다. 잉여현금흐름 전환율은 61%로 전년 동기 59%에서 소폭 올랐다. 다만 누적 잉여현금흐름은 1억503만 달러로 전년 동기 1억1051만 달러보다 줄었고, 전환율도 66%에서 54%로 낮아졌다. 올해 들어 9월 말까지 자사주 매입에 약 1억20만 달러를 썼다. 9월 30일 기준 현금및현금성자산은 약 2억5085만 달러이며, 차입금은 없다.

더블베리파이는 8월 6일 닐슨컴퍼니(US)의 모회사 넵튠 비드코 US(Neptune BidCo US Inc.)와 합병계약을 체결했다. 계약에 따라 월리스 머저 서브(Wallace Merger Sub Inc.)가 더블베리파이에 합병되고, 더블베리파이는 존속법인으로 남아 넵튠 비드코 US의 완전 자회사가 된다. 10월 29일 열린 임시 주주총회에서는 투표 참여 주식의 약 94%가 합병계약 채택에 찬성했다. 이는 기준일인 9월 28일 기준 발행 보통주 전체의 75% 이상에 해당한다.

회사는 통상적인 종결 조건 충족을 전제로 거래가 2027년 1분기까지 마무리될 것으로 계속 예상한다고 밝혔다. 거래 진행 기간에는 향후 실적 발표와 투자자 대상 컨퍼런스콜을 중단하고, 앞서 제시한 모든 재무 전망과 가이던스를 철회하기로 했다. 이에 따라 이번 발표에는 다음 분기나 내년 실적 가이던스가 포함되지 않았다. 거래 관련 업데이트와 사업 진행 상황은 보도자료와 규제 당국 공시로 공개할 계획이다. 합병 관련 비용 285만 달러는 3분기 조정 EBITDA 산출 과정에서 조정 항목으로 반영됐다.

회사는 최근 사업 성과로 DV 피너클(DV Pinnacle)에 대화형 인공지능(AI) 기능인 애스크 뉴라(Ask Neura)를 도입했다고 밝혔다. 광고주와 대행사가 DV 데이터와 인사이트를 대화 방식으로 분석해 캠페인 효과를 최적화할 수 있는 기능이다. 또 틱톡 팡글(TikTok Pangle)에 대한 독립적 미디어 품질 측정 서비스를 전 세계에 제공하기 시작했고, 챗GPT 광고(ChatGPT Ads)를 대상으로 성과 귀속 측정과 브랜드 적합성 평가 시범 사업도 시작했다.

이번 분기는 매출 증가율 9%에 비용 통제가 더해져 영업이익과 순이익이 매출보다 가파르게 늘어난 점이 특징이다. 다만 합병이 진행 중이어서 주가는 실적보다 인수 조건과 거래 종결 여부에 더 민감하게 반응할 가능성이 크다. 주주 승인은 마무리됐지만 규제 승인 등 통상적인 종결 조건과 지연·무산 위험은 남아 있다. 가이던스 철회와 컨퍼런스콜 중단으로 독립 기업으로서의 실적 가시성은 낮아졌다.

증권가 컨센서스는 2026년 연간 매출액을 8억651만 달러로 전년 대비 7.78% 증가할 것으로 보고 있다. 2027년 매출액은 8억7376만 달러로 8.34%, 2028년은 9억1709만 달러로 4.96% 증가할 것으로 예상된다. 1~3분기 누적 매출액이 5억8025만 달러인 만큼 연간 컨센서스 달성 여부는 4분기 실적에 달려 있다.

주당순이익(EPS) 컨센서스는 2026년 0.45달러로 전년 대비 50.85% 늘고, 2027년 0.58달러로 27.95%, 2028년 0.64달러로 11.16% 증가할 것으로 전망된다. 증권가는 수익성 개선 흐름이 이어지되 증가 폭은 점차 둔화할 것으로 보고 있다.

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