레드클라우드 홀딩스(RCT)가 최대주주와 이사 등 내부자를 대상으로 보통주 3,170만 주를 주당 0.25달러에 발행하는 사모 증자를 통해 내부자 대상 금융부채 792만5000달러를 상환하기로 했다고 28일 발표했다.

발행가 0.25달러는 지난 27일 종가 대비 약 281% 높은 프리미엄 수준이다. 회사는 내부자들과 청약계약 및 상계계약을 체결했다. 청약 대금은 현금으로 납입되지 않고, 회사가 이들 내부자에게 지고 있던 금융부채를 상계하는 방식으로 치러진다. 회사는 28일 전후로 주식 발행을 마무리할 계획이다.

인수 주체는 최대주주인 크리스티나 바일랜드(Christina Byland)와 이사회 구성원인 니콜라우스 젠(Nikolaus Senn) 박사다. 바일랜드가 3,000만 주, 젠 박사가 170만 주를 각각 인수했으며, 두 사람의 합산 물량은 전체 발행 물량과 같다.

발행되는 보통주는 1933년 증권법(Securities Act)과 각 주 증권법에 따라 등록되지 않은 주식이다. 등록 또는 적용 가능한 면제 요건을 충족하지 않으면 미국 내에서 제공하거나 매각할 수 없다. 회사는 이번 발표가 해당 주식의 매도 제안이나 매수 청약 권유에 해당하지 않는다고 밝혔다. 또 증자 규모와 완료 여부, 내부자 대상 금융부채 상계가 예정대로 이뤄질지 여부에 따라 실제 결과가 달라질 수 있다고 덧붙였다.

이번 거래는 부채를 주식으로 전환하는 구조여서 현금 유출 없이 회사의 금융부채 부담을 줄이는 효과가 있다. 시장가보다 크게 높은 가격에 신주가 발행돼 기존 주주 입장에서는 가격 측면의 희석 부담이 낮고, 내부자가 장기 참여 의지를 보인 것으로 해석될 여지가 있다. 다만 상계 대상 부채의 구체적 조건과 증자 이후 자본구조 변화는 공개되지 않았다.

레드클라우드는 소비재(FMCG) 거래 예측을 위한 인공지능(AI) 인프라를 구축하는 영국 런던 소재 기업이다. 2023년 초부터 2026년 6월까지 이 회사 인프라를 통과한 소비재 거래액은 84억 달러를 넘는다. 고객은 10만 곳 이상, 브랜드는 6,700개 이상이다. 회사는 이 거래 데이터를 바탕으로 유통 예측 모델 RAID(Real-time AI for Distribution)를 개발했다. 관련 제품군인 레드AI(RedAI)는 직접 또는 현지 시장을 자금 지원·운영하는 파트너와의 합작법인을 통해 배치하고 있다. 창업자인 저스틴 플로이드(Justin Floyd)가 최고경영자를 맡고 있다.

증권가 컨센서스에 따르면 레드클라우드의 2026년 매출액은 1억1,049만 달러로 전년 대비 127.63% 증가할 것으로 예상된다. 2027년 매출액은 1억4,186만 달러로 28.39% 늘어날 전망이다. 주당순이익(EPS)은 2026년 마이너스 0.03달러로 적자 지속이 예상된다. 매출은 가파르게 성장하지만 수익성 개선은 아직 더딘 흐름이어서, 이번 부채 상환 성격의 증자가 재무 부담 완화에 어떤 도움이 될지가 관건이다.

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