러쉬 엔터프라이즈(RUSHA)가 9월 30일 종료된 2026년 3분기 매출액이 21억1300만 달러로 전년 동기 대비 12.4% 증가했고, 같은 분기 희석 주당순이익(GAAP)은 0.65달러로 전년 동기 0.55달러보다 18.2% 늘었다고 10월 27일 발표했다. 회사는 같은 날 클래스A·클래스B 보통주에 주당 0.14달러의 분기 현금배당도 결정했다.

3분기 모회사 주주 귀속 순이익은 7800만 달러로 전년 동기 6670만 달러보다 17.0% 증가했다. 영업이익은 1억800만 달러로 8.0% 늘었고, 법인세차감전순이익은 1억242만 달러로 16.5% 증가했다. 순이자비용은 577만 달러로 전년 동기 1172만 달러에서 50.8% 줄어 순이익 개선에 기여했다. 반면 매출총이익은 3억8697만 달러로 3.3% 늘어 매출 증가율을 크게 밑돌았다.

부문별로는 신차·중고차 판매 매출이 13억2492만 달러로 16.7% 증가했다. 대형(Class 8) 신차 매출은 7억171만 달러로 18.6% 늘었고, 중형 신차(버스 포함)는 4억3622만 달러로 10.8%, 경형 신차는 7450만 달러로 50.2% 증가했다. 중고차 매출은 1억169만 달러로 6.7% 늘었다. 애프터마켓 매출은 6억7993만 달러로 5.8% 증가했으며 전체 매출총이익의 약 62.8%를 차지했다. 임대·렌탈 매출은 9820만 달러로 5.3% 늘었다. 애프터마켓 흡수율은 128.3%로 전년 동기 129.3%에서 소폭 하락했다.

미국 Class 8 신차 판매는 3880대로 24.4% 늘어 시장 점유율 6.5%를 기록했다. ACT 리서치에 따르면 같은 기간 미국 Class 8 소매 판매는 5만9616대로 10.2% 증가해 회사가 업계 성장률을 웃돌았다. ACT 리서치는 올해 미국 Class 8 소매 판매를 22만9400대로 전년 대비 7.8% 증가할 것으로 전망했다. 캐나다에서는 Class 8 신차 114대를 판매해 점유율 1.7%였다. 미국 Class 4~7 중형 차량 판매는 3265대로 9.6% 늘었고 점유율은 6.1%였다. 같은 기간 업계 판매는 5만3580대로 0.8% 증가에 그쳤다. 캐나다 Class 5~7 판매는 554대로 점유율 13.7%였다. 중고 상용차는 1913대로 5.5% 늘었다.

러스티 러시(W.M. Rusty Rush) 회장 겸 대표는 "긴 업황 침체 이후 화물 시장이 계속 개선되고 있으며 4분기에도 개선세가 이어질 것으로 본다"고 밝혔다. 대형 트럭 판매 증가는 장거리 운송 고객이 주도했고, 운임 상승과 노후 장비 교체 수요가 뒷받침했다고 설명했다. 중형 차량은 구매를 미뤘던 대형 고객사의 인도가 2026년 하반기에 몰리며 늘었고, 즉시 인도 가능한 재고가 수요 대응에 도움이 됐다고 덧붙였다.

향후 전망에서 회사는 현재 수주잔고 기준으로 신규 상용차 판매가 2026년 4분기와 2027년 1분기에 강할 것으로 내다봤다. 다만 제조사 생산 능력 제약으로 인도 시기가 달라질 수 있다고 밝혔다. 미국 환경보호청(EPA)의 2027년 배출가스 규정 최종안을 업계가 기다리면서 견적과 신규 주문 활동은 최근 둔화됐다. 규정 확정 전까지 2027년형 차량 가격이 유동적이어서 고객의 구매 결정이 미뤄질 가능성이 크다고 우려했지만, 신차 수요 자체는 건강하며 규정이 확정되면 주문이 회복될 것으로 기대했다.

임대·렌탈 수요는 고가 신차의 대안을 찾는 고객이 늘어 4분기와 2027년 초까지 강세를 보일 것으로 예상했다. 반면 2027년형 가격 인상을 앞두고 교체 차량을 미리 구매한 고객이 많아 2027년 1분기 리스 수요는 약해질 수 있다고 밝혔다. 중고차는 신차 공급 제한과 2027년형 가격 인상 예상으로 소규모 운송업체 수요가 이어지고 있으며, 금융 조달 여건은 개선됐지만 금리는 여전히 높다고 설명했다. 애프터마켓 수요는 계절적 요인을 감안하더라도 연말까지 점진적으로 개선될 것으로 봤다.

전략 측면에서는 3분기에 냉동 운송 장비 업체 MCT 컴퍼니즈와 지분 50% 합작법인 설립을 마쳤다. 이 합작법인은 캘리포니아, 네브래스카, 캔자스, 노스캐롤라이나, 사우스캐롤라이나, 버지니아 등에서 17개 종합 서비스 대리점과 3개 이동 서비스 거점을 운영한다. 러시 대표는 "냉동 운송 분야 진출이자 상용차 업계 종합 솔루션 제공자로 가려는 전략의 또 다른 단계"라고 말했다.

재무 측면에서 회사는 3분기에 자사주 1030만 달러어치를 매입하고 현금배당으로 1640만 달러를 지급했다. 분기 말 현금및현금성자산은 2억2640만 달러다. 재고자산은 17억2229만 달러로 2025년 말 15억3447만 달러보다 늘었으며, 회사는 생산 차질에 대비해 재고를 확충했다고 밝혔다. 플로어플랜 차입금은 9억6454만 달러다. 최근 12개월 기준 EBITDA(non-GAAP)는 4억5094만 달러로 전년 동기 4억8084만 달러보다 6.2% 줄었고, 조정 EBITDA(non-GAAP)는 4억1977만 달러로 1.5% 감소했다. 같은 기간 영업활동 현금흐름은 3억7235만 달러로 전년 11억3964만 달러에서 크게 줄었고, 설비투자를 제외한 잉여현금흐름(non-GAAP)은 6133만 달러로 전년 6억9200만 달러에 못 미쳤다.

회사는 7월 28일 보통주 3대2 주식분할을 결정해 8월 31일 주식배당 형태로 분배를 마쳤다. 이번 발표의 모든 주식 수와 주당 수치는 분할을 반영해 소급 조정됐다. 이번 분기 배당은 주당 0.14달러로 전년 동기 0.13달러보다 7.7% 많다. 지급일은 12월 10일, 기준일은 11월 11일이다. 올해 1~9월 누적 매출액은 56억9697만 달러로 0.6% 늘었고, 누적 희석 주당순이익은 1.76달러로 전년 동기 1.64달러보다 높았다. 회사는 10월 28일 오전 10시(동부시간)에 3분기 실적 콘퍼런스콜을 연다.

증권가 컨센서스에 따르면 러쉬 엔터프라이즈의 2026년 연간 매출액은 77억4600만 달러로 전년 대비 4.20% 늘 것으로 예상된다. 2027년에는 85억8400만 달러로 10.82%, 2028년에는 90억9900만 달러로 6.00% 증가할 전망이다. 주당순이익(EPS)은 2026년 2.45달러(12.45% 증가), 2027년 3.06달러(24.66% 증가), 2028년 3.73달러(21.94% 증가)로 매출보다 빠른 개선세가 예상된다. 컨센서스 기준 올해 주당배당금은 0.56달러, 시가배당률은 1.23%다. 회사는 2017년 무배당 이후 2018년 0.07달러로 배당을 재개해 2025년 0.49달러까지 해마다 늘려왔다.

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