어플라이드 인더스트리얼 테크놀러지스(AIT)는 2027회계연도 1분기(2026년 7~9월) 매출액이 12억9117만 달러로 전년 동기 대비 7.6% 증가했고, 같은 기간 GAAP 기준 희석 주당순이익(EPS)은 2.97달러로 12.9% 늘었다고 10월 27일 발표했다. 회사는 연간 EPS 가이던스 범위도 11.70~12.20달러로 상향했다.

1분기 순이익은 1억1040만 달러로 12.7% 증가했고, 영업이익은 1억4359만 달러로 11.3% 늘었다. 비GAAP 기준 EBITDA는 1억6032만 달러로 9.6% 증가했다. 매출총이익은 3억9221만 달러로 8.5% 늘었으며, 매출총이익률은 30.4%로 전년 동기 30.1%보다 개선됐다. 판매비와관리비는 2억4862만 달러로 7.0% 늘어 매출 증가율을 밑돌았다. EBITDA 마진은 12.4%로 전년 동기 12.2%에서 높아져 회사가 제시한 1분기 가이던스 상단에 도달했다. 후입선출법(LIFO) 비용은 세전 560만 달러(주당 0.12달러)로 전년 동기 260만 달러(주당 0.05달러)보다 늘었다.

매출 증가분은 대부분 자체 성장에서 나왔다. 인수 효과 0.3%포인트와 환율 효과 0.2%포인트를 제외한 자체 성장률(organic growth)은 7.1%였다. 분기 중 미국 영업일수는 64일로 전년 동기와 같았다.

사업부문별로는 엔지니어드 솔루션스 부문이 성장을 이끌었다. 이 부문 매출은 4억7582만 달러로 14.1% 증가했으며, 인수나 환율 영향 없이 전액 자체 성장으로 달성됐다. 영업이익은 6092만 달러로 전년 동기 4586만 달러보다 약 32.8% 늘었고, EBITDA는 7182만 달러로 24.7% 증가했다. EBITDA 마진은 15.1%로 전년 동기 13.8%보다 1.3%포인트 높아졌다.

서비스센터 부문 매출은 8억1535만 달러로 4.2% 증가했고, 자체 성장률은 3.5%였다. 영업이익은 1억532만 달러로 1.2% 늘었고, EBITDA는 1억1071만 달러로 1.6% 증가했다. 다만 EBITDA 마진은 13.6%로 전년 동기 13.9%보다 0.3%포인트 낮아졌다. 기업 및 기타 비용(순액)은 2264만 달러로 전년 동기 2088만 달러에서 늘었다.

현금흐름은 전년 동기보다 약해졌다. 영업활동 현금흐름은 8638만 달러로 전년 동기 1억1932만 달러에서 약 27.6% 감소했다. 운전자본 변동에 따른 현금 유출이 4549만 달러로 전년 동기 58만 달러보다 커진 영향이다. 설비투자(CapEx)는 1301만 달러로 전년 동기 730만 달러에서 늘었고, 비GAAP 기준 잉여현금흐름은 7336만 달러로 약 34.5% 감소했다.

주주환원은 확대됐다. 분기 중 자사주 매입에 8003만 달러를 투입해 전년 동기 5318만 달러를 웃돌았고, 배당금으로 1877만 달러를 지급했다. 희석 평균 주식수는 3718만 주로 전년 동기 3827만 주보다 줄었다. 9월 30일 현재 현금및현금성자산은 1억1224만 달러로 6월 말 1억2713만 달러보다 감소했고, 장기부채는 2억8230만 달러로 2억6230만 달러에서 2000만 달러 늘었다. 분기 중 신용한도(revolving credit facility)에서 4000만 달러를 차입하고 2000만 달러를 상환했다.

회사는 2027회계연도 EPS 가이던스를 11.70~12.20달러로 상향했다. 종전 11.65~12.15달러에서 상단과 하단을 각각 0.05달러 올린 것으로, 1분기 자사주 매입에 따라 희석 주식수 가정이 소폭 낮아진 점을 반영했다. 연간 매출 증가율 4.0~6.5%와 EBITDA 마진 12.5~12.8% 가이던스는 유지했다. 가이던스에는 지정학적 사건과 무역정책 관련 거시 불확실성, 광범위한 인플레이션 부담, 성장을 위한 투자활동이 반영됐으며, 향후 인수나 자사주 매입에 따른 기여분은 포함되지 않았다.

닐 슈림셔(Neil A. Schrimsher) 대표는 "우호적인 수요 환경과 견조한 마진 성과로 2027회계연도를 긍정적으로 출발했다"고 밝혔다. 이어 "엔지니어드 솔루션스 부문은 우수한 엔지니어링 역량과 시장 입지를 바탕으로 두 자릿수 중반의 자체 성장률을 냈고 신규 주문 모멘텀도 이어지고 있다"고 설명했다. 서비스센터 부문 매출 증가세는 분기 중 강해졌으며 10월에도 긍정적 추세가 이어지고 있다고 덧붙였다. 또 "광범위한 인플레이션 압력은 매출총이익률 개선 활동과 비용 통제, 채널 실행력으로 잘 관리하고 있다"고 말했다.

슈림셔 대표는 "매출 추세는 연초 이후 기대에 부합하며 2분기 초까지 긍정적"이라며 "10월 들어 현재까지 자체 매출은 전년 동기 대비 약 10% 증가했다"고 밝혔다. 인플레이션 부담과 거시 불확실성을 경계하면서도 우호적인 시장 환경과 주문 추세, 회사 고유의 기회 요인에 비춰 긍정적 시각을 유지한다고 말했다.

이사회 변화도 함께 공개됐다. 피터 월리스(Peter C. Wallace) 이사회 의장이 10월 20일 열린 정기 주주총회를 끝으로 이사회에서 물러났다. 이사회 활동 21년, 의장 재임 12년 만이다. 후임 독립 의장에는 2017년부터 이사로 활동해온 조 레이버(Joe A. Raver)가 선임됐다. 슈림셔 대표는 레이버 신임 의장이 사업과 전략을 깊이 이해하고 있어 원활한 승계가 가능하다고 평가했다.

이사회는 보통주 1주당 0.51달러의 분기 현금배당도 결의했다. 배당금은 11월 13일 기준 주주에게 11월 30일 지급된다.

증권가 컨센서스를 보면 2027회계연도(2027년 6월 결산) 매출액은 52억5838만 달러로 전년 대비 5.87% 증가할 전망이다. 2028회계연도는 55억6547만 달러로 5.84%, 2029회계연도는 57억8395만 달러로 3.93% 늘어날 것으로 예상된다. 이번 분기 매출 증가율 7.6%는 연간 컨센서스 증가율을 웃돌고, 회사가 제시한 연간 매출 증가율 가이던스 4.0~6.5% 상단 위에 있다.

EPS 컨센서스는 2027회계연도 12.03달러로 9.85% 증가하고, 2028회계연도 13.22달러(9.93%↑), 2029회계연도 14.15달러(7.01%↑)로 꾸준히 늘어날 전망이다. 2027회계연도 EPS 컨센서스는 회사의 상향된 가이던스 범위 중간값인 11.95달러보다 소폭 높다. 증권가는 엔지니어드 솔루션스 부문의 고성장과 자사주 매입에 따른 주식수 감소가 이익 증가를 뒷받침할 것으로 보고 있다.

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