셀레스티카(CLS)는 3분기 일반회계기준(GAAP) 영업이익이 4억6000만 달러, 연환산 GAAP 투하자본이익률(ROIC)이 60.0%를 기록했다고 10월 27일 발표했다. 같은 분기 비일반회계기준(Non-GAAP) 조정 EBIAT(이자·세후 조정 영업이익)는 4억9610만 달러, Non-GAAP 조정 ROIC는 64.7%였다.

분기별 수익성은 뚜렷하게 개선됐다. GAAP 영업이익은 1분기 2억7210만 달러, 2분기 4억5830만 달러, 3분기 4억6000만 달러로 늘었다. Non-GAAP 조정 EBIAT는 1분기 3억2520만 달러, 2분기 3억8630만 달러, 3분기 4억9610만 달러로 증가했으며, 3분기는 전분기보다 28.4% 늘었다.

올해 1~3분기 누적 GAAP 영업이익은 11억9040만 달러, Non-GAAP 조정 EBIAT는 12억760만 달러다. 누적 GAAP 영업이익은 지난해 연간 수치(10억4070만 달러)를 이미 14.4% 웃돌았고, 누적 조정 EBIAT도 지난해 연간(9억2700만 달러)보다 30.3% 많다.

자본 효율성 지표도 높아졌다. 연환산 GAAP ROIC는 1분기 41.7%, 2분기 65.8%, 3분기 60.0%였다. Non-GAAP 조정 ROIC는 1분기 49.8%, 2분기 55.5%, 3분기 64.7%로 매분기 상승했다. 올해 누적 기준 GAAP ROIC는 55.9%, 조정 ROIC는 56.7%다. 연간 조정 ROIC는 2023년 20.7%, 2024년 27.2%, 2025년 37.1%, GAAP ROIC는 같은 기간 15.9%, 26.1%, 41.6%로 해마다 상승했다.

재무상태표 규모도 커졌다. 3분기 말 총자산은 151억3850만 달러로 2분기 말(97억8760만 달러)보다 크게 늘었고, 현금및현금성자산은 39억6130만 달러로 2분기 말 5억3570만 달러에서 급증했다. 3분기 말 순투하자본은 32억2040만 달러, 3분기 평균 순투하자본은 30억6660만 달러다.

지난해(2025년) 연간 실적도 함께 제시됐다. 매출액은 123억9090만 달러로 전년(96억4600만 달러)보다 28.5% 증가했다. GAAP 영업이익은 10억4070만 달러로 73.7% 늘었고, 영업이익률은 8.4%로 전년 6.2%에서 상승했다. GAAP 순이익은 8억3250만 달러로 94.5% 증가했으며, GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 7.16달러로 전년 3.61달러의 두 배 가까운 수준이다.

Non-GAAP 기준으로는 조정 EBIAT가 9억2700만 달러로 48.9% 증가했고, 조정 영업이익률은 7.5%로 전년 6.5%보다 1.0%포인트 높아졌다. Non-GAAP 조정 순이익은 7억320만 달러로 52.6% 늘었으며, Non-GAAP 조정 희석 EPS는 6.05달러로 55.9% 증가했다. 조정 항목에는 구조조정 및 기타 비용 2970만 달러, 임직원 주식보상비용 6980만 달러, 무형자산 상각 3980만 달러가 반영됐고, 총수익스왑(TRS) 공정가치 평가이익 2억5300만 달러는 차감됐다. GAAP 유효세율은 15%, 조정 유효세율은 20%다. 지난해 말 발행주식수는 1억1490만 주로 전년 말 1억1610만 주보다 줄었다.

증권가는 가파른 성장세가 이어질 것으로 본다. 컨센서스 기준 2026년 매출액은 205억6200만 달러로 전년보다 65.94% 늘고, 2027년은 354억4800만 달러로 72.40%, 2028년은 485억3400만 달러로 36.92% 증가할 전망이다.

주당순이익(EPS) 컨센서스는 2026년 11.61달러(+62.11%), 2027년 19.36달러(+66.80%), 2028년 25.22달러(+30.25%)다. 시장은 매출 확대와 수익성 개선 흐름이 이어질 것으로 기대하고 있다.

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