디지털 접근성 솔루션 기업 오디오아이(AEYE)는 3분기(7~9월) 일반회계기준(GAAP) 매출액이 1096만3000달러로 전년 동기 대비 7% 증가했고, 순이익은 99만 달러로 전년 동기 순손실 55만4000달러에서 흑자전환했다고 10월 26일 발표했다.

3분기 GAAP 희석 주당순이익은 0.08달러로, 전년 동기 주당순손실 0.04달러에서 흑자로 돌아섰다. 비GAAP 조정 EBITDA는 388만6000달러로 전년 동기 245만3000달러보다 58% 늘었고, 비GAAP 조정 주당순이익은 0.30달러로 전년 동기 0.19달러에서 약 58% 증가했다. 조정 EBITDA 마진은 35%로 전년 동기 24%에서 11%포인트 높아졌다.

수익성 개선은 매출총이익 증가와 비용 절감이 이끌었다. 3분기 매출총이익은 909만2000달러로 전년 동기 791만5000달러보다 약 15% 늘었고, GAAP 매출총이익률은 83%로 전년 동기 77%에서 상승했다. 회사는 판매 증가와 인공지능(AI) 활용에 따른 효율화가 이익 증가를 이끌었다고 밝혔다. 비GAAP 조정 매출총이익률은 88%로 전년 동기 83%에서 올랐다.

영업비용은 783만7000달러로 전년 동기 대비 5% 줄었다. 판매및마케팅 비용은 330만4000달러로 전년 동기 364만9000달러에서 감소했고, 연구개발 비용은 88만9000달러로 111만8000달러에서 줄었다. 일반관리비는 364만4000달러로 350만6000달러에서 소폭 늘었다. 영업이익은 125만5000달러로 전년 동기 영업손실 31만8000달러에서 흑자전환했다.

회사는 비정기 매출 비중을 줄이고 연간 반복 매출(ARR) 확대에 집중하고 있다. 3분기 ARR은 전년 동기 대비 12% 증가했으며, 9월 30일 기준 ARR은 4330만 달러로 6월 30일 4230만 달러보다 늘었다. 고객 수는 약 13만 곳으로 1년 전보다 7000곳 증가했고, 파트너·마켓플레이스 채널과 기업(엔터프라이즈) 채널 모두 성장했다.

다만 9개월 누적 GAAP 순손실은 198만9000달러로 전년 동기 202만5000달러와 비슷한 적자 수준이다. 누적 기간에는 소송 관련 비용 340만 달러가 반영됐다. 같은 기간 누적 매출액은 3223만2000달러로 전년 동기 대비 약 8% 늘었고, 누적 비GAAP 조정 EBITDA는 922만3000달러로 약 47% 증가했다.

켈리 조지비치(Kelly Georgevich) 대표는 "2025년 조정 EBITDA와 조정 주당순이익을 3년간 연 30~40% 성장시키겠다는 목표를 세웠고, 2년차인 올해는 약 50% 성장으로 목표를 넘어서는 궤도에 있다"며 "3분기에 GAAP 기준 흑자도 달성했다"고 말했다. 이어 "앞으로 상당한 현금을 창출할 것으로 기대한다"고 밝혔다.

주주환원 계획도 제시했다. 오디오아이는 지난 20일 이사회가 2027년 10월 18일까지 최대 1500만 달러 규모의 보통주를 매입하는 안을 승인했다고 발표했다. 회사 측은 이 금액이 현재 주가 기준 발행주식의 15%에 해당한다고 설명했다. 새 프로그램은 기존 자사주 매입 승인을 대체하며, 운전자본과 영업활동 현금으로 조달할 예정이다. 9월 30일 기준 현금및현금성자산은 932만7000달러다.

신제품 출시도 이어졌다. 회사는 지난 8일 AI 에이전트가 사람처럼 사이트를 돌아다니며 점검하는 '에이전틱 오딧(Agentic Audits)'과 개발자용 AI 코딩 도구에 접근성 데이터를 연동하는 'SDK MCP' 등 AI 제품 두 종을 내놨다. 두 제품은 10년간 10만 개 넘는 사이트에서 100만 건 이상의 사람 검수로 쌓은 자체 데이터셋 '오디오아이 인텔리전스'를 기반으로 한다. 회사는 에이전틱 오딧이 자동화만 쓸 때보다 심각도가 높은 문제를 최대 50% 더 찾아낼 수 있다고 밝혔다.

회사는 4분기와 연간 가이던스도 제시했다. 4분기 매출액은 1140만~1160만 달러, 비GAAP 조정 EBITDA는 420만~440만 달러, 비GAAP 조정 주당순이익은 0.32~0.33달러를 예상했다. 2026년 연간 매출액은 4360만~4380만 달러, 조정 EBITDA는 1340만~1360만 달러로 기존 가이던스를 높였다. 연간 조정 EBITDA는 전년 대비 약 50% 증가하는 수준이며, 연간 비GAAP 조정 주당순이익은 최소 1.04달러로 제시했다.

회사는 4분기 조정 EBITDA가 전년 동기 대비 56% 증가하고 연환산 기준 1700만 달러를 넘길 것으로 내다봤다. 4분기에도 GAAP 기준 흑자가 이어질 것으로 전망했으며, 직전 분기 대비 연환산 매출 성장률은 약 20%를 예상해 영업 레버리지 효과가 커질 것이라고 설명했다. 회사는 이날 오후 4시30분(동부시간) 컨퍼런스콜을 열어 실적을 설명할 예정이다.

이번 실적은 매출 증가폭이 한 자릿수에 그쳤지만, 비용 구조 개선과 AI 효율화로 이익이 크게 늘었다는 점에서 질적 개선으로 평가된다. 반복 매출 중심의 사업 전환과 자사주 매입 계획이 겹치며 주주가치 제고 측면에서도 긍정적이다. 다만 기말 기준 정기대출(Term loan) 잔액이 유동 85만 달러, 비유동 1538만 달러 등 총 1623만 달러에 달해 현금 창출 속도와 소송 비용 추이가 주요 점검 사항으로 꼽힌다.

증권가 컨센서스에 따르면 오디오아이의 2026년 연간 매출액은 4363만 달러로 전년 대비 8.25% 증가할 전망이다. 2027년 매출액은 4810만 달러로 10.24% 늘어날 것으로 예상된다. 회사가 제시한 2026년 연간 매출액 가이던스 4360만~4380만 달러는 이 컨센서스와 비슷한 수준이다.

주당순이익(EPS)은 2026년 컨센서스가 마이너스 0.12달러로 적자 지속이 예상되지만, 2027년에는 0.34달러로 흑자전환할 것으로 전망된다. 시장은 올해까지 적자 흐름이 이어진 뒤 내년부터 본격적인 이익 개선이 나타날 것으로 보고 있다.

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